記者獲悉，在近日舉行的2016年第二期保薦代表人培訓(xùn)會(huì)上，監(jiān)管部門有關(guān)人士首次說明了并購(gòu)重組監(jiān)管政策的最新五大方向，其中包括優(yōu)質(zhì)并購(gòu)重組申請(qǐng)豁免，直接上并購(gòu)重組審核會(huì)；規(guī)定借殼上市與首發(fā)（IPO）“等同”審查；支持財(cái)務(wù)顧問提供并購(gòu)融資、支持并購(gòu)基金發(fā)展；分類審核，借殼上市監(jiān)管趨嚴(yán)；強(qiáng)化信息披露。...
關(guān)于促進(jìn)上市公司并購(gòu)重組的舉措，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸14日表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將結(jié)合《證券法》修改和注冊(cè)制改革，進(jìn)一步取消和簡(jiǎn)化行政許可事項(xiàng)，優(yōu)化審核流程，強(qiáng)化事中、事后監(jiān)管。為確?；鸹フJ(rèn)工作順利實(shí)施，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正積極協(xié)調(diào)相關(guān)部委盡快出臺(tái)配套政策。...
證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布了已征求過意見、修改后的上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法和上市公司收購(gòu)辦法...
業(yè)內(nèi)專家表示，并購(gòu)重組有助于產(chǎn)能過剩行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，消滅過剩產(chǎn)能的同時(shí)實(shí)現(xiàn)多方的共贏，符合市場(chǎng)化改革大方向?，F(xiàn)金支付的并購(gòu)重組監(jiān)管大幅放開，發(fā)行新股支付的并購(gòu)重組實(shí)行分道制審核，這個(gè)過程中銀行不但能夠?qū)崿F(xiàn)信貸從過剩產(chǎn)能的有序退出，甚至還可以分“一杯羹”。...
從近年來并購(gòu)重組的行業(yè)分布看，制造業(yè)表現(xiàn)較為活躍，占43%。其中，沿產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行上下游行業(yè)整合的有24%。依托資本市場(chǎng)，我國(guó)鋼鐵、航空、電信、煤炭、醫(yī)藥等行業(yè)進(jìn)行了大規(guī)模的整合，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)資產(chǎn)的整體上市，有力地促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)集中度的提升和結(jié)構(gòu)的調(diào)整。...
修訂已久的上市公司并購(gòu)重組辦法昨日面世，此次修訂在簡(jiǎn)政放權(quán)、減少行政審批、推進(jìn)市場(chǎng)化改革、提升并購(gòu)重組效率方面作出了一系列政策安排，呈現(xiàn)出五大政策亮點(diǎn)。...
自去年10月8日起，證監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)并購(gòu)重組分道制，將重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)（含發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)、重大資產(chǎn)購(gòu)買出售、合并分立）劃分為豁免/快速、正常、審慎三條審核通道。據(jù)證監(jiān)會(huì)最新公告顯示，截至6月27日，正常審核的有67單，審慎審核的有19單。...
在業(yè)內(nèi)看來，并購(gòu)重組浪潮將持續(xù)席卷中國(guó)大地。當(dāng)前和未來數(shù)年，宏觀環(huán)境、政策環(huán)境有利于上市公司并購(gòu)重組。此外，產(chǎn)業(yè)資本也開始走向全球化并購(gòu)。在此大背景之下，并購(gòu)重組呈現(xiàn)“百花齊放”的陣容。...
如何處理好規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活力的關(guān)系，既避免出現(xiàn)壟斷行為，又能防止企業(yè)間惡性競(jìng)爭(zhēng)，還需全行業(yè)共同努力。水泥企業(yè)應(yīng)抓住歷史機(jī)遇，深化體制改革，通過收購(gòu)、參股、換股等多種形式加快企業(yè)兼并重組步伐，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，加大產(chǎn)業(yè)整合力度，發(fā)展混合制經(jīng)濟(jì)。...
近期出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)提出，要減少企業(yè)兼并重組相關(guān)行政審批，允許符合條件的企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為兼并重組支付方式，并在財(cái)稅政策上予以支持。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，本次《意見》進(jìn)一步明確了政府在兼并重組中的角色定位，突出了市場(chǎng)機(jī)制尤其是資本市場(chǎng)在推進(jìn)企業(yè)兼并重組、優(yōu)化資源配置方面的功能。...
自并購(gòu)重組分道制審核2013年10月8日實(shí)施以來，已經(jīng)有6家公司的申請(qǐng)進(jìn)入“審慎審核”通道。其中，渤海租賃的發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)方案，已在2013年12月18日召開的證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委2013年第44次會(huì)議上獲得有條件通過。...
中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)并購(gòu)融資委員會(huì)執(zhí)行委員程鳳朝認(rèn)為，在重組題材的合理性方面，一是要符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，二是要能發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，三是要能解決上市公司面臨的困難。...
肖鋼表示，要進(jìn)一步完善有關(guān)促進(jìn)并購(gòu)重組的政策措施，減少并購(gòu)重組的行政許可事項(xiàng)，簡(jiǎn)化程序，完善并購(gòu)重組審核分道制，提高監(jiān)管透明度。...
據(jù)有關(guān)人士透露，為了配合并購(gòu)重組分道制改革，有關(guān)方面近期將采取具體措施強(qiáng)化監(jiān)管，如在重組預(yù)案披露中重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的資產(chǎn)與同行業(yè)可比公司在估值、市盈率、市凈率等方面的差異分析，在內(nèi)部監(jiān)控上試行上市公司“黑名單”制度等。...
由于IPO暫停的原因，2013年A股市場(chǎng)掀起了一股并購(gòu)、重組和借殼熱潮，并購(gòu)重組分道制審核落地等一系列政策也將力挺此輪并購(gòu)重組潮，而VC/PE機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)等多方也是其中重要推動(dòng)因素。...
醞釀三年之久的A股并購(gòu)重組審核分道制8日起正式實(shí)施。專家認(rèn)為，新規(guī)劍指大股東“低賣高買”、財(cái)務(wù)性重組等亂象。...
上市公司并購(gòu)重組分道制于10月8日正式啟動(dòng)之后，滬深兩市公司籌劃重組、并購(gòu)的事項(xiàng)成了熱點(diǎn)。近年來，在“淘汰落后產(chǎn)能鼓勵(lì)兼并重組”政策支持下，水泥及相關(guān)行業(yè)并購(gòu)熱情高漲。另外，目前中國(guó)的海外投資已進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，中國(guó)企業(yè)海外擴(kuò)張步伐也逐漸加快。各類型并購(gòu)浪花飛濺，重組并購(gòu)潮正在來臨。...
隨著10月8日上市公司并購(gòu)重組審核分道制的正式落地，借殼、重組機(jī)會(huì)有望對(duì)ST類公司估值帶來提振。但記者同時(shí)發(fā)現(xiàn)，ST公司重組失敗的風(fēng)險(xiǎn)近期開始呈現(xiàn)增大趨勢(shì)。 ...
中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人近日也指出，當(dāng)前中國(guó)市場(chǎng)并購(gòu)重組仍面臨諸多障礙，其中金融支持力度不到位是關(guān)鍵障礙之一。證監(jiān)會(huì)正在研究推進(jìn)多種市場(chǎng)化并購(gòu)支付手段和創(chuàng)新方式。目前，醞釀推進(jìn)的支付手段包括并購(gòu)基金、定向可轉(zhuǎn)換債券及換股收購(gòu)等。...
由于IPO暫停以及政策支持，A股市場(chǎng)掀起了一股并購(gòu)、重組和借殼熱潮。而證監(jiān)會(huì)近日表示，并購(gòu)重組分道制審核將于10月8日起正式實(shí)施。按照證監(jiān)會(huì)規(guī)定，來自九大行業(yè)、符合三條標(biāo)準(zhǔn)的上市公司并購(gòu)重組將可以進(jìn)入豁免/快速審核通道。...
自IPO暫停以來，很多券商投行已把眼光瞄準(zhǔn)了并購(gòu)重組業(yè)務(wù)，并投入了大量的人力和物力。不僅僅是廣州證券，包括浙商證券、信達(dá)證券等在內(nèi)的中小券商也緊跟發(fā)力，試圖從中分得一杯羹。...
并購(gòu)重組分道制審核的推出，是充分利用交易所、證監(jiān)局、行業(yè)協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管信息的結(jié)果，有利于并購(gòu)重組審核效率提高。分道制出臺(tái)對(duì)于企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、專業(yè)化券商機(jī)構(gòu)形成也有積極作用，市場(chǎng)預(yù)計(jì)今年年內(nèi)還將掀起一波并購(gòu)重組熱潮。...
證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人今日下午表示，上市公司并購(gòu)重組分道制審核方案已經(jīng)成熟，啟動(dòng)工作已經(jīng)具備，將于10月8日開始正式實(shí)施。分道制推出的目的與IPO重啟無(wú)關(guān)，主要是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，尤其對(duì)汽車、鋼鐵等9個(gè)兼并重組重點(diǎn)等產(chǎn)能過剩行業(yè)的轉(zhuǎn)型。其次，是轉(zhuǎn)變審批職能。支持好公司、好項(xiàng)目、好中介。...
9月11日，在“2012年第一期上市公司控股股東董事長(zhǎng)研修班”上，在介紹上市公司并購(gòu)重組政策趨勢(shì)時(shí)，中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)安青松表示，監(jiān)管部門正在研究審核分道制度，在上市公司并購(gòu)重組中未來有望試行審核分道制。...
《中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程（2011年修訂）》昨日（10月27日）發(fā)布，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，本次修訂將進(jìn)一步提高并購(gòu)重組委工作的透明度和公正性，構(gòu)建委員自我約束、社會(huì)共同監(jiān)督和監(jiān)管部門管理相結(jié)合的監(jiān)督約束機(jī)制。同時(shí)，建立并購(gòu)重組委會(huì)后申訴機(jī)制，強(qiáng)化權(quán)力制約。...
并購(gòu)重組十大安排將在今年陸續(xù)推出。其中，外界最為關(guān)注的借殼上市相關(guān)規(guī)范政策，目前條件已漸趨成熟，有望在前期率先出臺(tái)。...
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