[原創(chuàng)]安徽省水泥產(chǎn)業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀分析

2.1 2016年產(chǎn)量增速探底回升，2017上半年增長(zhǎng)9.4%

  2016年，安徽省水泥產(chǎn)量1.34億噸，位居全國(guó)第6位，占全國(guó)總產(chǎn)量的比重達(dá)5.57%，產(chǎn)量增速出現(xiàn)探底回升。今年上半年，安徽省水泥產(chǎn)量增速達(dá)9.4%，是近四年以來(lái)同期的最高水平，主要是由于安徽本省基建、房地產(chǎn)需求拉動(dòng)水泥需求進(jìn)一步走高以及長(zhǎng)三角市場(chǎng)的良好表現(xiàn)。從人均水泥產(chǎn)量看，安徽省2016年人均生產(chǎn)水泥2.16噸，自2011年超過(guò)全國(guó)平均水平以來(lái)不斷向上突破，目前超過(guò)全國(guó)平均水平423.35公斤。

圖11：安徽上半年水泥產(chǎn)量增速創(chuàng)近四年同期最高

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院

  從生產(chǎn)分布上看，安徽省16個(gè)地級(jí)行政區(qū)中水泥產(chǎn)量超過(guò)1000萬(wàn)噸的有5個(gè)，位置均與江蘇接壤。其中合肥市產(chǎn)量最高，達(dá)2214.25萬(wàn)噸（其中半數(shù)位于巢湖），馬鞍山、蕪湖分別為1547萬(wàn)噸和1376萬(wàn)噸，這三個(gè)地級(jí)市占全省的產(chǎn)量比重達(dá)38.18%，滁州、宿州略微超出1000萬(wàn)噸，淮北、淮南、銅陵、安慶在700~1000萬(wàn)噸不等。從人均水泥產(chǎn)量來(lái)看，馬鞍山市人均水泥產(chǎn)量最大，為6.8噸/人，是最小的阜陽(yáng)市的14.41倍，銅陵、淮北、蕪湖人均產(chǎn)量也超過(guò)了3.7噸，合肥、滁州、淮南、宣城、池州也超過(guò)了全省平均水平。

圖12：安徽省水泥產(chǎn)量分布情況

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  從各地級(jí)市的供求比散點(diǎn)圖（供求比為估計(jì)值，為產(chǎn)量比重與固投比重的比值，>1為輸出型，<1為輸入型）看，可以明顯看出，巢湖（現(xiàn)歸合肥市管轄）是輸出最明顯的地區(qū)，主要流向合肥（不含巢湖）地區(qū)，也有部分銷(xiāo)往長(zhǎng)三角（外銷(xiāo)熟料則較多），馬鞍山也是輸出的產(chǎn)量大市，而合肥（不含巢湖）地區(qū)是輸入型地區(qū)，阜陽(yáng)也是輸入大市，。

圖13：安徽省各地級(jí)行政區(qū)供求比散點(diǎn)圖（將合肥分成巢湖和不含巢湖地區(qū)）

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

2.2 (4000 t/d,5000 t/d]占63%，萬(wàn)噸線數(shù)量多省份，2014年以后熟料產(chǎn)能小幅度波動(dòng)

  1982年，安徽省寧國(guó)水泥廠動(dòng)工開(kāi)建4000t/d水泥熟料生產(chǎn)線，設(shè)備從日本三菱成套引進(jìn)，1985年點(diǎn)火試生產(chǎn)，1987年正式竣工投產(chǎn)，成為當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)最大最先進(jìn)的水泥廠之一。2000~2005年間，新增產(chǎn)能以年復(fù)合45%以上的增速高速增長(zhǎng)，尤其2002年、2004年，出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，增速超過(guò)93%，2004年增長(zhǎng)68%，2006開(kāi)始，新增產(chǎn)能增速有所放緩，但仍有10%以上的增速，2013年開(kāi)始新增產(chǎn)能增速落到10%以下，2014年至今新增產(chǎn)能增長(zhǎng)基本停滯，在±1%波動(dòng)。截止2017年10月底，據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，安徽省共有新型干法熟料生產(chǎn)線98條，新型干法熟料總產(chǎn)能達(dá)13270.9萬(wàn)噸。

圖14：2014年以后，安徽新型干法熟料產(chǎn)能增速在±1%波動(dòng)

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院

  從生產(chǎn)線規(guī)模情況看，現(xiàn)有新型干法生產(chǎn)線中(4000 t/d,5000 t/d]的生產(chǎn)線占據(jù)主流，產(chǎn)能比重達(dá)62.6%，10000t/d及以上排名第二，占15.42%，是全國(guó)萬(wàn)噸以上生產(chǎn)線數(shù)量最多的省份；另外，(2000 t/d,2500 t/d]的數(shù)量仍有24條，熟料產(chǎn)能占比13.43%，仍有2000t/d及以下的生產(chǎn)線9條，多為特種水泥生產(chǎn)線。

圖15：安徽省新型干法生產(chǎn)線熟料產(chǎn)能按規(guī)模分布

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院

  安徽省16個(gè)地級(jí)市中除六安、阜陽(yáng)、亳州、黃山外，其余13個(gè)地區(qū)均有有熟料生產(chǎn)線分布，其中52.6%的熟料產(chǎn)能位于蕪湖、銅陵和巢湖市（隸屬于合肥市），其中蕪湖、銅陵熟料產(chǎn)能均超過(guò)2600萬(wàn)噸，巢湖市接近1500萬(wàn)噸，宣城、滁州、池州在1000~1300萬(wàn)噸之間，熟料產(chǎn)能最小的是蚌埠市，僅139.5萬(wàn)噸（一條4500t/d生產(chǎn)線）。

圖16：安徽省新型干法熟料產(chǎn)能分布情況

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

2.3 仍有部分JT窯，新型干法熟料利用率高達(dá)90.12%

  2010~2015年間，安徽省累計(jì)淘汰落后水泥產(chǎn)能（熟料及磨機(jī)）2488.4萬(wàn)噸，其中磨機(jī)是1322.6萬(wàn)噸，占53.15%，2015年是落后產(chǎn)能淘汰最多的一年，達(dá)1123萬(wàn)噸，2016年無(wú)落后產(chǎn)能淘汰，2017年計(jì)劃淘汰磨機(jī)產(chǎn)能180萬(wàn)噸。2016年，安徽省新型干法熟料產(chǎn)能占熟料總產(chǎn)能的比重達(dá)96%左右，仍有4%（超過(guò)500萬(wàn)噸）的熟料由JT窯企業(yè)生產(chǎn)。

圖17：2010~2015年，安徽省淘汰水泥產(chǎn)能（熟料及磨機(jī)）情況（萬(wàn)噸）

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  2016年，安徽省新型干法熟料產(chǎn)能利用率為90.12%（以設(shè)計(jì)產(chǎn)能的1.1倍計(jì)算），新型干法熟料產(chǎn)能利用率持續(xù)三年超過(guò)85%以上，產(chǎn)能利用充分，即使是在水泥需求明顯下滑的2015年，省內(nèi)企業(yè)整體的產(chǎn)能利用率依然繼續(xù)攀高。

圖18：安徽省新型干法熟料產(chǎn)能利用率近三年來(lái)處于高水平

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  從運(yùn)轉(zhuǎn)率情況看，今年受需求增長(zhǎng)拉動(dòng)，省內(nèi)水泥企業(yè)前三季度單季運(yùn)轉(zhuǎn)率均在93%以上，均超過(guò)去年同期水平，第三季度運(yùn)轉(zhuǎn)率甚至超過(guò)了98%，超出去年同期近10個(gè)百分點(diǎn)。

圖19：安徽省水泥企業(yè)今年前三季度單季運(yùn)轉(zhuǎn)率均在93%以上

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

2.4 1~10月安徽價(jià)格累計(jì)上漲超25%，淡季雖有回調(diào)但旺季攀升強(qiáng)勁

  2017年10月，安徽省P.O42.5散裝水泥均價(jià)為333.88元/噸，低于全國(guó)平均水平18元/噸，是華東地區(qū)水泥價(jià)格最低的省份，在全國(guó)31個(gè)省市中排名第21位。今年一季度，安徽水泥價(jià)格先跌后漲，節(jié)后2月底價(jià)格上調(diào)，3月均價(jià)環(huán)比上漲3.49%，4、5月份環(huán)比大漲8.3%和6.12%，6月止?jié)q下行2.83%逐步進(jìn)入淡季，7月再度下跌3.32%，8月跌幅有所收窄，20日開(kāi)啟下半年第一輪熟料價(jià)格上調(diào)，水泥價(jià)格隨后跟進(jìn)，開(kāi)啟旺季行情，9、10月份水泥價(jià)格完成兩輪上調(diào)，均價(jià)超過(guò)上半年5月高位10元/噸。雖然6~8月份安徽水泥價(jià)格有所回調(diào)，但總體價(jià)格仍維持向上走勢(shì)，1~10月累計(jì)漲幅超過(guò)25%，位列前三。

圖20：安徽省P.O42.5散裝水泥平均價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

2.5 盈利水平處于全國(guó)較高水平

  2011年，安徽省水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入522.23億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額115.51億元，創(chuàng)歷史最高，銷(xiāo)售利潤(rùn)率達(dá)到驚人的22%，超過(guò)行業(yè)平均水平11個(gè)百分點(diǎn)。2014年雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)收入再創(chuàng)新高，但是盈利規(guī)模卻不到2011年的65%。2015年受需求下滑影響，收入、利潤(rùn)再度大幅下滑，但銷(xiāo)售利潤(rùn)率依然達(dá)8%以上。2016年，受9月以后安徽省水泥價(jià)格持續(xù)上漲推動(dòng)，行業(yè)利潤(rùn)總額有所回升，估計(jì)在47億元左右，行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率回升至10%。2017年上半年，安徽市場(chǎng)4、5月價(jià)格大漲，行業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)向好，海螺水泥凈利潤(rùn)同比大增100.21%，在中部地區(qū)（安徽、江西、湖南）銷(xiāo)售收入同比大增29%，懷寧上峰凈利潤(rùn)大增1421.71%

圖21：安徽省多年來(lái)行業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率在10%以上，處于全國(guó)較高水平

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院，*為估計(jì)值

※完整報(bào)告與數(shù)據(jù)，歡迎訂閱《水泥觀察》