[原創(chuàng)]水泥終有一戰(zhàn)!生存還是毀滅 請備足彈藥
2015年以來,在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進的大背景下,大企業(yè)競合關系逐步確立,加之錯峰生產(chǎn)、環(huán)保限產(chǎn)對供給的削弱以及固投在需求端的持續(xù)發(fā)力,國內(nèi)水泥行業(yè)迎來了一段“美好”時光。行業(yè)走出2015年的歷史低谷,利潤總額連年創(chuàng)下新高。
據(jù)中國水泥網(wǎng)報道,2015-2019年全國水泥行業(yè)利潤分別為329.7億元、518億元、877億元、1546億元、1867億元,同比增幅分別為-58%、55%、94.41%、76.28%、19.60%。
那么,水泥行業(yè)當前的市場態(tài)勢是否能夠一直維持下去呢?筆者看來,此種可能性微乎其微。當前影響水泥行業(yè)的不穩(wěn)定因素眾多,或許在不久的將來,水泥將終有一戰(zhàn),這一戰(zhàn)也有望奠定此后國內(nèi)水泥行業(yè)基本格局。
原因一、水泥的周期特性直指需求萎縮
水泥是一種極具周期特性的大宗商品,受宏觀經(jīng)濟走勢影響明顯,經(jīng)濟形勢好,固定資產(chǎn)投資力度大,水泥市場需求通常也會水漲船高。
從國外水泥行業(yè)發(fā)展規(guī)律來看,在經(jīng)濟起步初期,受固定資產(chǎn)投資帶動,水泥需求通常會進入一個高速增長期,但是隨著基礎設施逐步完善,經(jīng)濟轉(zhuǎn)型開啟,水泥需求不可避免步入下行通道。
此理放在我國同樣具有參考意義。改革開放以來,國內(nèi)經(jīng)濟高速增長,基礎建設大規(guī)模推進,水泥需求連年攀升。數(shù)據(jù)顯示1979年全國水泥產(chǎn)量僅為0.74億噸,但是到2014年全國水泥產(chǎn)量達到24.92億噸,增長了30多倍。隨著國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩,經(jīng)濟步入轉(zhuǎn)型期,固投比重下降,水泥市場也將步入下行周期。
原因二:生存是企業(yè)的第一需要
“黑暗森林法則”同樣部分適合水泥行業(yè)。對于絕大多數(shù)企業(yè)而言,生存是企業(yè)的第一需要,但水泥市場總量已經(jīng)由以往的增長轉(zhuǎn)變?yōu)橥踔谅杂邢碌椅磥泶嬖谛枨蟆把鼣亍钡目赡堋?/p>
與此同時,人力成本、環(huán)境成本、資源成本大概率繼續(xù)上升,加之產(chǎn)能過剩問題嚴峻,未來水泥企業(yè)需要面臨“生存”這一第一要務,資源(市場)的爭奪也將演變成企業(yè)之間實力的角逐。
在利益共同點大于矛盾點時,大家可以相安無事,但是當利益共同點越來越少,競爭就難以避免。資本對利潤的追逐是市場經(jīng)濟永恒的主題,企業(yè)對生存與發(fā)展的需要亦是如此。
原因三、錯峰生產(chǎn)、環(huán)保限產(chǎn)差異化對現(xiàn)有市場格局造成沖擊
2015年以來的水泥價格回暖與錯峰生產(chǎn)、環(huán)保限產(chǎn)有著重要的關系。特別是早期,錯峰生產(chǎn)常態(tài)化之后,在時間、空間上不斷擴大,且“一刀切”現(xiàn)象較為嚴重,導致市場供給受限,旺季水泥供不應求,水泥價格大幅度攀升。
近幾年,政策層面開始避免錯峰生產(chǎn)和環(huán)保限產(chǎn)的“一刀切”,對排放達標,環(huán)保成績優(yōu)異的水泥企業(yè)采取豁免停產(chǎn)的差異化政策。以河南為例,去年包括中聯(lián)、天瑞在內(nèi)的多家水泥企業(yè)由于環(huán)保成績突出,不同程度獲得重污染天氣停產(chǎn)豁免權。
雖然當前部分省市行業(yè)協(xié)會出臺的錯峰計劃依舊或多或少存在“一刀切”情況,但是國家層面的政策方向已經(jīng)明確,錯峰生產(chǎn)和環(huán)保限產(chǎn)的差異化趨勢不可避免。由此,較長時間以來環(huán)保問題導致的水泥供給不暢問題有望得到解決,同時也對當前水泥價格穩(wěn)定的基礎(供給端)造成沖擊,進而影響市場格局。
原因四、水泥生產(chǎn)線特性導致企業(yè)實力的天平發(fā)生變化
雖然自上個世紀70年代,新型干法水泥預分解窯技術發(fā)明以來水泥生產(chǎn)工藝整體并未出現(xiàn)大的變化,但是由于關聯(lián)技術存在迭代更新的情況,且水泥生產(chǎn)線規(guī)模越來越大,成本越攤越低,通常情況下,新建水泥生產(chǎn)線較老舊生產(chǎn)線具備更強的市場競爭優(yōu)勢。
特別是當下,由于智能化生產(chǎn)線的興起,加之5000t/d以上大型水泥生產(chǎn)線建設技術愈發(fā)成熟,在同等管理水平前提下,新建水泥生產(chǎn)線的競爭優(yōu)勢會更加明顯。以去年底投產(chǎn)的宜春紅獅智能化生產(chǎn)線為例,采用國際先進新型干法工藝,數(shù)字技術與每個環(huán)節(jié)、每道工序、每臺設備深度融合,生產(chǎn)線人數(shù)編制93人,能耗、環(huán)保排放等主要技術指標達到國際同行一流水平,其成本控制力,市場競爭力在業(yè)內(nèi)名列前茅。
總體而言,新建生產(chǎn)線會擠壓原有市場空間,但更重要的是,新建生產(chǎn)線為原有的部分落后生產(chǎn)線提供了“鳥槍換大炮”的機會,成為現(xiàn)階段部分水泥企業(yè)提高競爭力,增強市場話語權的重要手段。
沒有人(企業(yè))愿意永遠“聽從別人的號令”,特別是在重合度較高的市場,隨著“戰(zhàn)力”的改變,企業(yè)需要謀求更強的市場主導權。就如一戰(zhàn)前夕,快速崛起的德國,自身實力與世界霸權歸屬問題上存在不可調(diào)和的矛盾,于是一場爭奪霸權的戰(zhàn)爭最終爆發(fā)。
原因五、區(qū)域市場不平衡增加市場不穩(wěn)定性因素
水泥具有極強的區(qū)域特征,即便是當前全國面臨產(chǎn)能嚴重過剩局面,具體到各市場區(qū)域也存在較大的差異,而這種差異可能導致局部的價格競爭。例如年初,東北等地市場曾爆發(fā)價格戰(zhàn),其中產(chǎn)能嚴重過剩,企業(yè)變著法爭奪市場是重要原因。
近年來,大企業(yè)加快了兼并重組和市場布局步伐,市場重疊度增高,區(qū)域性的市場競爭不僅僅對當?shù)厥袌鲈斐蓻_擊,同樣會對大企業(yè)間競合關系的穩(wěn)定造成不利影響。故而,由于市場重合度提高,局部市場價格戰(zhàn)可能波及相關市場。
另外,區(qū)域市場不平衡還會導致局部價格偏高,外來水泥流入問題則可能加深企業(yè)間矛盾,危及大企業(yè)間的互信。
水泥終有一戰(zhàn)!未雨綢繆方為上策!
綜上而言,國內(nèi)水泥行業(yè)終有一戰(zhàn),而對于水泥企業(yè)而言,未雨綢繆極為必要。
1、 推進數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。利用當前利潤高漲,企業(yè)資金雄厚的條件,對現(xiàn)有生產(chǎn)線進行升級改造,提升企業(yè)競爭力;
2、關停部分競爭力較弱或不具備市場前景的生產(chǎn)線,置換為具備更強競爭力、市場布局更合理的水泥生產(chǎn)線;
3、限制競爭對手,提前做好布局。一方面,適當開啟市場競爭,防止核心市場被競爭對手侵占;另一方面,利用區(qū)域市場話語權,適當控制水泥價格,限制相關市場參與者盈利能力,以免養(yǎng)虎為患;
4、延伸產(chǎn)業(yè)鏈,增加盈利渠道。水泥終究是半終產(chǎn)品,從拉豪等國際巨頭發(fā)展軌跡來看,砂石骨料、混凝土等相關產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展可以為水泥企業(yè)創(chuàng)造更為廣闊的利潤空間,提升企業(yè)整體競爭力和抗風險能力;
5、走向海外,開創(chuàng)一片新天地。“一帶一路”倡議提出以后,沿線基建熱潮興起,為國內(nèi)水泥企業(yè)創(chuàng)造了條件。增加海外布局,也是水泥企業(yè)增強盈利能力的重壓手段,不過海外發(fā)展不比國內(nèi),不可控因素較多,需要慎重。
中國有句古話“合久必分、分久必合”,水泥行業(yè)亦是如此。利益的角逐是推動行業(yè)向前發(fā)展的永動機,無論是“競”是“合”,企業(yè)的最終目的都是實現(xiàn)利益的最大化,當“合”帶來的利大于“競”,則“合”,相反則“競”。
市場不會一成不變,企業(yè)需要生存和發(fā)展,內(nèi)外因素的結(jié)合,最終結(jié)果:水泥終有一戰(zhàn)!
編輯:劉群
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