海螺等四家水泥大佬正在搞資本聯(lián)盟,付出了什么代價(jià)?

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 種昂 · 2016-12-23 11:38

  中國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)史無前例的資本聯(lián)盟正在組建之中,這竟是源于山東一次自發(fā)性的產(chǎn)業(yè)協(xié)同?!把巯拢B?、中建材、金隅冀東和山水集團(tuán)等大型集團(tuán)正在山東、遼寧、內(nèi)蒙等省區(qū)探索通過組建水泥投資管理公司,搭建資本緊密型的產(chǎn)能整合平臺(tái)。這是中國(guó)水泥行業(yè)化解行業(yè)過剩困局前所未有的創(chuàng)新?!鄙綎|山水水泥集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱“山水集團(tuán)”)新任掌門人、副董事長(zhǎng)宓敬田說道,2017年全國(guó)水泥市場(chǎng)格局將發(fā)生巨大的改變。若無意外,12月20日,7大建材集團(tuán)投資入股的水泥投資集團(tuán)將率先在遼寧成立。

  2015年,中國(guó)水泥業(yè)迎來了歷史的最低谷,產(chǎn)能過剩、價(jià)格暴跌、市場(chǎng)萎靡,環(huán)保重壓層層加碼,整個(gè)行業(yè)陷入一片虧損之中。

  殺伐多年的水泥大佬們不得不重新審視自身——在行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩之下,是繼續(xù)無序惡性競(jìng)爭(zhēng),殺價(jià)血拼?還是產(chǎn)業(yè)協(xié)同,聯(lián)手引領(lǐng)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)?終于越來越多的大企業(yè)認(rèn)識(shí)到后者是行業(yè)的唯一出路,開始從混戰(zhàn)走向聯(lián)盟。

  從競(jìng)爭(zhēng)到聯(lián)盟

  “幾大水泥集團(tuán)能從競(jìng)爭(zhēng)到竟合再到今天結(jié)成資本紐帶、謀求成立投資公司,是付出了巨大的代價(jià)換來的?!被貞浧鹩煞值胶系倪^程,宓敬田感慨道,這是平衡了政府去產(chǎn)能要求、市場(chǎng)供需關(guān)系、諸多企業(yè)生存發(fā)展等多方利益需求下,取得的突破與創(chuàng)新。

  這一切還要從2015年,中國(guó)水泥行業(yè)那場(chǎng)空前的危機(jī)說起。

  2015年,中國(guó)水泥市場(chǎng)跌入了歷史上的低谷。水泥是一個(gè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的行業(yè),產(chǎn)能利用率平均不足六成,尤其在新疆地區(qū)這一數(shù)字只有34%。產(chǎn)能過剩進(jìn)而又導(dǎo)致企業(yè)間的惡性價(jià)格戰(zhàn)。

  水泥企業(yè)眾多,相互殺伐多年、市場(chǎng)一片混戰(zhàn)。有的北方企業(yè)憑借海運(yùn)的低廉運(yùn)費(fèi)可把熟料(水泥半成品)運(yùn)到浙江、福建、海南,有的南方企業(yè)則能北上山東、河北、遼寧。由于水泥產(chǎn)品同質(zhì)化,且產(chǎn)能嚴(yán)重過剩,無序競(jìng)爭(zhēng)讓全國(guó)水泥價(jià)格在2015年出現(xiàn)了斷崖式暴跌,進(jìn)入了20年來的最低水平?!澳隳芟嘈艈???jī)r(jià)格火拼一度讓水泥最低賣到120元/噸,比沙子價(jià)格還低,幾乎只有生產(chǎn)成本的一半。這既是行業(yè)的恥辱,更是國(guó)家資源極大的浪費(fèi)!”宓敬田如是說道。

  可這時(shí),山水集團(tuán)卻剛剛從轟動(dòng)一時(shí)的股權(quán)之爭(zhēng)中掙扎出來,內(nèi)憂外患,瀕臨破產(chǎn)。企業(yè)內(nèi)部,賬面資金只有幾千元,經(jīng)營(yíng)虧損卻高達(dá)20多億;外部,企業(yè)有70多億元巨額債務(wù)須要化解,數(shù)十起訴訟急于應(yīng)對(duì)?!叭绻嗍袌?chǎng)環(huán)境沒有整體性改觀,任憑山水集團(tuán)抓管理、降成本,最終仍然難逃虧損甚至破產(chǎn)的命運(yùn)?!弊鳛檫@家江北最大水泥企業(yè)的新任掌門,宓敬田一度陷入了深深的憂慮與困惑之中。

  水泥、煤炭和鋼鐵,是三大產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的資源型行業(yè),煤炭和鋼鐵已由中央政府給予資金補(bǔ)貼進(jìn)行去產(chǎn)能改革,唯獨(dú)水泥沒有專項(xiàng)資金支持。正如中國(guó)水泥協(xié)會(huì)一份文件中所稱,“2016年全國(guó)煤炭、鋼鐵過剩產(chǎn)能退出任務(wù)有望提前完成。水泥行業(yè)去產(chǎn)能工作進(jìn)展緩慢,步履維艱,任務(wù)艱巨”。

  水泥是一種特殊的區(qū)域性產(chǎn)品,運(yùn)費(fèi)占比很高,陸上運(yùn)距100公里,運(yùn)費(fèi)就達(dá)30元,如果運(yùn)距超過100公里,在價(jià)格如此地位運(yùn)行下,企業(yè)根本無錢可掙。同時(shí),企業(yè)能否盈利,銷價(jià)比銷量更重要,因?yàn)樗喑杀局兄挥?0%與銷量有關(guān)。

  經(jīng)過分析,宓敬田得出了結(jié)論,要想拯救企業(yè)自身,必須先拯救整個(gè)行業(yè),其中的關(guān)鍵在于能否扭轉(zhuǎn)無序競(jìng)爭(zhēng)、低價(jià)傾銷的局面,讓市場(chǎng)恢復(fù)健康有序的運(yùn)行狀態(tài),實(shí)現(xiàn)價(jià)格的合理回歸。

  2016年3月,在山水集團(tuán)與中國(guó)建材下屬子公司中聯(lián)水泥一次會(huì)晤中,宓敬田提出大集團(tuán)要主動(dòng)擔(dān)當(dāng)責(zé)任,帶頭推動(dòng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同,維護(hù)市場(chǎng)健康運(yùn)行。這讓中聯(lián)水泥的高層又驚又喜。喜的是,中聯(lián)也正有此意,雙方不謀而合;驚的是,山水集團(tuán)似乎與以往截然不同了。

  海螺集團(tuán)的一位高管曾當(dāng)面指出,“山水集團(tuán)在2015年就是行業(yè)的罪人!”原來,2015年正是山水集團(tuán)前任董事長(zhǎng)在股權(quán)之爭(zhēng)中為了達(dá)到讓企業(yè)破產(chǎn)的目的,曾在山東、山西等市場(chǎng)大幅低價(jià)傾銷,進(jìn)而又波及到周邊區(qū)域,將整個(gè)水泥行業(yè)拖入了泥潭。

  山水集團(tuán)與中聯(lián)水泥兩個(gè)大佬在山東的產(chǎn)能占整個(gè)市場(chǎng)的65%以上,占據(jù)著舉足輕重的主導(dǎo)地位。雙方當(dāng)即達(dá)成共識(shí)——主導(dǎo)區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同,不搞惡意殺價(jià)、低價(jià)傾銷,引領(lǐng)市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)。

 脆弱的聯(lián)盟

  可是,每當(dāng)行業(yè)協(xié)會(huì)和水泥大佬在區(qū)域市場(chǎng)積極工作協(xié)同限產(chǎn)、水泥價(jià)格開始理性回歸時(shí),“老問題”隨機(jī)而來——總有個(gè)別企業(yè)或私下放量生產(chǎn)、或暗自低價(jià)傾銷,致使價(jià)格再度暴跌。如今,這再次困擾著水泥大佬們。

  2016年3月5日,由山水集團(tuán)與中聯(lián)水泥共同牽頭在山東成立了“全省新型干法旋窯水泥企業(yè)聯(lián)盟會(huì)”,共有68家企業(yè)參與,占這一區(qū)域90%以上的產(chǎn)能。

  對(duì)于是否引發(fā)市場(chǎng)壟斷,聯(lián)盟會(huì)也專門進(jìn)行了研討——壟斷是行業(yè)一家獨(dú)大,來獲取超額的壟斷利潤(rùn);可聯(lián)盟會(huì)是由多個(gè)企業(yè)組成,是在危機(jī)時(shí)刻自救,化解過剩產(chǎn)能,做到有序競(jìng)爭(zhēng),使價(jià)格重回合理的區(qū)間。

  區(qū)域的封閉協(xié)同限產(chǎn),立刻收到了效果,山東市場(chǎng)水泥價(jià)格開始逐漸回暖。可是,聯(lián)盟會(huì)參與的企業(yè)眾多,又是松散性組織,沒有保障及均衡所有企業(yè)利益的硬性機(jī)制,部分銷量下滑的企業(yè)為了自身的利益采取各種“花招”。有的暗中放量生產(chǎn),有的低價(jià)傾銷,致使市場(chǎng)價(jià)格反復(fù)波動(dòng)。

  除了聯(lián)盟內(nèi)部多有企業(yè)搞“小動(dòng)作”,來自外部的沖擊更是危及著脆弱的聯(lián)盟。山東市場(chǎng)一旦好轉(zhuǎn),河南、河北等周邊企業(yè)立刻就殺了過來。為了保護(hù)已有的成果,山東聯(lián)盟會(huì)只好“內(nèi)聯(lián)外合”、在更大范圍內(nèi)進(jìn)行競(jìng)合,河北金隅冀東與河南天瑞、同力水泥也被吸納到產(chǎn)業(yè)協(xié)同中來。

  沒想到來自陸上的沖擊化解了,聯(lián)盟又遭到了來自海上的入侵。東北地區(qū)的低價(jià)水泥從大連經(jīng)海運(yùn)搶灘華北市場(chǎng),剛剛好轉(zhuǎn)的市場(chǎng)再次陷入崩盤的邊緣。

  隨后,山水集團(tuán)借承辦“泛渤海水泥行業(yè)峰會(huì)”之際,首次面對(duì)全行業(yè)的水泥大佬們倡議在泛渤海區(qū)域內(nèi)加強(qiáng)區(qū)域合作,自律限產(chǎn),穩(wěn)定市場(chǎng)供需平衡,引領(lǐng)市場(chǎng)走向理性競(jìng)爭(zhēng)。

  2016年7月,海螺、中建材、金隅冀東、天瑞和山水中國(guó)最為知名的五大集團(tuán)(c5集團(tuán))終于坐到了一起。

  在這次會(huì)議上,宓敬田首先為前任高管破壞協(xié)同向同行鞠躬道歉,并號(hào)召水泥大佬們要“主動(dòng)”轉(zhuǎn)變觀念,主動(dòng)限產(chǎn)、去產(chǎn)能。五大集團(tuán)終于在市場(chǎng)危機(jī)倒逼下,共同簽訂了產(chǎn)業(yè)協(xié)同的《環(huán)渤海戰(zhàn)略協(xié)定》,第一次聯(lián)手產(chǎn)業(yè)協(xié)同、限產(chǎn)保價(jià)。

  此前,水泥大佬們相互殺伐,一片混戰(zhàn)。有了這一協(xié)定,大企業(yè)從競(jìng)爭(zhēng)到競(jìng)合,從過去的長(zhǎng)途奔襲、惡意低價(jià)搶占,引發(fā)市場(chǎng)混戰(zhàn),向產(chǎn)業(yè)協(xié)同、保價(jià)限產(chǎn),維護(hù)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。自律限產(chǎn)的范圍和力度增強(qiáng),水泥價(jià)格出現(xiàn)了一定的恢復(fù)性上漲,已經(jīng)取得的成果得到了保護(hù)。

  目前,中國(guó)水泥行業(yè)半壁江山均形成了由大集團(tuán)主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同格局。在山東,山水集團(tuán)與中建材旗下中聯(lián)為主導(dǎo),東北則由中建材、山水集團(tuán)、天瑞和亞泰水泥在主導(dǎo),河北則由金隅冀東為主導(dǎo),河南為中聯(lián)、同力和天瑞水泥為主導(dǎo),江南地區(qū)則是海螺為主導(dǎo)。

  整個(gè)山東有2億噸產(chǎn)能,但市場(chǎng)需求只有1.4億噸,在政府要求錯(cuò)峰生產(chǎn)下,山東全年停產(chǎn)了135天,減少產(chǎn)量6000萬噸,使市場(chǎng)供需基本平衡。

  從此,華北、華東、東北、環(huán)渤海、江南和西部等區(qū)域全都加入到產(chǎn)業(yè)協(xié)同中來,“C5集團(tuán)”每一個(gè)月開一次例會(huì),共同商討行業(yè)凈化、協(xié)同去產(chǎn)能問題,水泥價(jià)格也得到了合理上漲。

  可是,這種形式形成的占據(jù)半個(gè)中國(guó)的聯(lián)盟仍是一個(gè)松散型的組織。即使在“C5集團(tuán)”內(nèi)部,也存在著自律的“囚徒困境”。比如,在東北市場(chǎng)就有大企業(yè)私自破壞市場(chǎng)秩序,致使市場(chǎng)價(jià)格前后三起三落,區(qū)域內(nèi)企業(yè)虧損總額高達(dá)十億元。

  巨大的代價(jià)也讓所有參與企業(yè)看到了,僅僅依靠聯(lián)盟的松散形式很難維護(hù)限產(chǎn)保價(jià)的成果。

  資本的紐帶

  水泥大佬們的產(chǎn)業(yè)協(xié)同,是區(qū)域內(nèi)大企業(yè)通過限制產(chǎn)量,營(yíng)造出供需平衡的格局,同時(shí)不搞惡意競(jìng)爭(zhēng),低價(jià)傾銷,在此背景下水泥價(jià)格就會(huì)得到恢復(fù)性上漲。可每當(dāng)水泥價(jià)格合理上漲、有利可圖時(shí),每當(dāng)?shù)镜絹怼⒔?jīng)營(yíng)難以為繼時(shí),巨大的利益誘惑和少數(shù)企業(yè)違規(guī)獲利,對(duì)多數(shù)企業(yè)來說,都是一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)上、心理上的考驗(yàn)。

  山東水泥企業(yè)聯(lián)盟曾主動(dòng)向當(dāng)?shù)厥≌块T申請(qǐng)錯(cuò)峰停產(chǎn),以減緩市場(chǎng)供給過剩的壓力。可是,部分企業(yè)一看停產(chǎn)錯(cuò)峰不是國(guó)家統(tǒng)一要求,開始暗自生產(chǎn)銷售。“這時(shí),為了穩(wěn)定魯東地區(qū)市場(chǎng),山水集團(tuán)讓出了50萬噸熟料市場(chǎng),占當(dāng)月銷量的1/3,可部分小企業(yè)卻一哄而上,山東聯(lián)盟會(huì)前去做工作,‘我們可以讓出份額,但你們不能再把市場(chǎng)搞亂了’?!卞稻刺餆o奈道。

  事實(shí)上,即使山水集團(tuán)內(nèi)部也有部分子公司為緩解現(xiàn)金流緊張,私下違規(guī)。發(fā)現(xiàn)這一現(xiàn)象后,宓敬田做出一個(gè)痛苦的決定,免去了一個(gè)子公司總經(jīng)理,3個(gè)子公司的銷售副總。宓敬田心里也在權(quán)衡,如果大企業(yè)只顧自己眼前利益,剛剛出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的市場(chǎng)可能再次崩盤,破壞者也無法獨(dú)善其身;如果大企業(yè)帶頭堅(jiān)守底線,行業(yè)回暖,自身也會(huì)是受益者?!皬膰?guó)際經(jīng)驗(yàn)看,解決產(chǎn)能過剩的問題必須由大企業(yè)整合市場(chǎng),提高行業(yè)集中度,兼顧好各種資源和各方利益,讓過剩產(chǎn)能有序退出,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的正循環(huán)。由此,產(chǎn)能置換是市場(chǎng)整合的一個(gè)重要方式。”宓敬田舉例道,如果一個(gè)地方有兩大水泥集團(tuán),都有100萬噸產(chǎn)能,市場(chǎng)需求僅有160萬噸往往就會(huì)引發(fā)惡性競(jìng)爭(zhēng)。如果通過置換產(chǎn)能,只剩下一家企業(yè)主導(dǎo),這家企業(yè)必然就會(huì)自覺地壓減過剩產(chǎn)能。

  目前,許多水泥大佬已經(jīng)開始簽訂意向,將產(chǎn)能相互置換,使其在各自核心市場(chǎng)中進(jìn)一步提供產(chǎn)業(yè)集中度。

  大佬們的付出終于迎來回報(bào)。2016年一到十月份全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額332億元,同比增長(zhǎng)47%,截至11月底,山水集團(tuán)也減虧20億元,實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈的目標(biāo)。

  一年的工作總算有了成效,可如何才能長(zhǎng)久維護(hù)目前健康運(yùn)行的大好形勢(shì)?

  最初,有大企業(yè)曾醞釀在遼寧將所有企業(yè)產(chǎn)能直接進(jìn)行資本大整合??墒牵@一設(shè)想顯然有些太理想化。水泥企業(yè)性質(zhì)各異、大小規(guī)模不同,根本無法實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)、跨混合所有制資本重組。

  10月27日,中國(guó)水泥協(xié)會(huì)向山東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)發(fā)了一封《關(guān)于在山東省開展水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)新試點(diǎn)工作的函》。信函中表示,“山東省是我國(guó)水泥產(chǎn)能大省,在面對(duì)山東省水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過剩和去產(chǎn)能任務(wù)艱巨的情況,中國(guó)水泥協(xié)會(huì)決定將山東省水泥行業(yè)作為全國(guó)試點(diǎn),建議由中聯(lián)水泥、山水水泥牽頭,聯(lián)合轄區(qū)內(nèi)各企業(yè),按市場(chǎng)化原則自愿投資組建‘山東省水泥投資管理公司’,搭建水泥產(chǎn)能整合平臺(tái)……”

  與此同時(shí),中國(guó)水泥協(xié)會(huì)要求“中聯(lián)水泥、山水集團(tuán),主動(dòng)聯(lián)系山東省轄內(nèi)所有水泥企業(yè),起草《山東省水泥行業(yè)開展結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)新試點(diǎn)實(shí)施方案》,盡快組建‘山東省水泥投資管理公司’,最遲2017年一月開始公司運(yùn)營(yíng),爭(zhēng)取2017年四季度總結(jié)創(chuàng)新試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)在全國(guó)推廣”。

  中國(guó)水泥協(xié)會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革的想法很快得到了多個(gè)地方政府的支持。目前,已有山東淄博市、遼寧省、內(nèi)蒙古自治區(qū)等政府出臺(tái)文件,支持建立“水泥投資集團(tuán)”。其中,遼寧省水泥投資集團(tuán)后來居上將于2016年12月20日率先注冊(cè)成立,山水、天瑞、中建材等7大企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行注資入股。

  這一試點(diǎn)是由區(qū)域性內(nèi)企業(yè)出資入股、注冊(cè)“水泥投資集團(tuán)”,通過資本紐帶把不同企業(yè)間的利益聯(lián)結(jié)在一起,統(tǒng)一平衡區(qū)域內(nèi)的供需關(guān)系,穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格。相比于此前組建的松散聯(lián)盟,以資本為紐帶成立的緊密型共同體對(duì)區(qū)域內(nèi)企業(yè)有著監(jiān)管的職能,誰破壞了產(chǎn)業(yè)協(xié)同限產(chǎn)保價(jià),就會(huì)受到相應(yīng)的資金處罰。

  同時(shí),“水泥投資集團(tuán)”另一個(gè)主要職能就是去產(chǎn)能。2016年5月18日,國(guó)務(wù)院辦公廳出臺(tái)“關(guān)于促進(jìn)建材工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的指導(dǎo)意見”(以下簡(jiǎn)稱“34號(hào)文”)。這意味著,如果說去產(chǎn)能前一階段主要以限產(chǎn)為主要形式,今后政府則要求實(shí)實(shí)在在地壓減過剩產(chǎn)能?!八嗤顿Y集團(tuán)”入股企業(yè)將設(shè)立水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)資金,專門用于獎(jiǎng)補(bǔ)主動(dòng)去產(chǎn)能的企業(yè),幫助政府引導(dǎo)過剩產(chǎn)能主動(dòng)退出。如是,34號(hào)文件中關(guān)于淘汰落后,壓減產(chǎn)能和提高集中度的規(guī)定也得以落到實(shí)處?!?017年,水泥行業(yè)將迎來史無前例的產(chǎn)業(yè)大變局。”宓敬田指出,過去水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩,既浪費(fèi)了國(guó)家資源,又導(dǎo)致了企業(yè)虧損,還污染了環(huán)境。如果沿著這條正確的路堅(jiān)定走下去,水泥行業(yè)供給側(cè)改革落到了實(shí)處,走上健康運(yùn)行的軌道,企業(yè)利益蘊(yùn)含在行業(yè)利益中,企業(yè)也會(huì)受益;在沒有資金投入的情況下,也實(shí)現(xiàn)了去產(chǎn)能的既定目標(biāo);技術(shù)裝備、產(chǎn)品升級(jí)、產(chǎn)能縮減還將使得這一嘗試具有節(jié)能減排的社會(huì)效益。一舉數(shù)得。

編輯:俞美玲

監(jiān)督:0571-85871667

投稿:news@ccement.com

本文內(nèi)容為作者個(gè)人觀點(diǎn),不代表水泥網(wǎng)立場(chǎng)。如有任何疑問,請(qǐng)聯(lián)系news@ccement.com。(轉(zhuǎn)載說明
2024-10-30 23:23:15