[月評]6月東北市場：價格平穩(wěn) 需求適中

　　一、價格總體表現(xiàn)

　　進入6月份，東北地區(qū)還是處于水泥需求的旺季，價格仍然保持在較高的位置，外來水泥不斷進入東北使得東北部分地區(qū)市場供需出現(xiàn)失衡，但是對整體市場影響不大。以P.O42.5水泥價格為例，6月遼寧、吉林、黑龍江地區(qū)月平均價格環(huán)比漲幅分別為1.2%、1.3%、1.86%。目前東北地區(qū)集中度尚可，作為主導(dǎo)企業(yè)對于水泥價格保持在高位比較有信心，而小企業(yè)對于價格持保守態(tài)度，認(rèn)為高價格還需銷售量來支撐。

　　表1：6月東北地區(qū)P.O42.5水泥價格表  單位：元/噸

　　圖1  東北地區(qū)P.O42.5水泥價格走勢

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　二、各省市具體變化

　　遼寧部分地區(qū)在6月初小幅上調(diào)水泥價格，主要集中在5月未上調(diào)的地區(qū)，如本溪、阜新、朝陽等地，而上調(diào)的主要原因是水泥輸出有所增加導(dǎo)致本地市場水泥供需重新平衡。6月底遼寧地區(qū)熟料庫存普遍在65%左右，水泥庫存也在65%。6月底，沈陽地區(qū)P.O42.5散裝水泥價格大概在420元/噸左右，撫順、鐵嶺地區(qū)P.O42.5散裝水泥價格大概在420元/噸左右，大連P.O42.5散裝水泥價格大概在410元/噸左右。在調(diào)研中獲悉，6月遼西地區(qū)水泥企業(yè)開始阻擋河北水泥進入，同時由于與鄰近的吉林有較大的價差本地水泥外運量開始加大，短期內(nèi)也達成了產(chǎn)銷平衡的狀態(tài)。大連地區(qū)的價格較低，本溪地區(qū)廠家也開始外運水泥去吉林，而在撫順、鐵嶺地區(qū)也有外運吉林的現(xiàn)象。根據(jù)部分企業(yè)表述，目前遼寧整體還是供大于求，但是各企業(yè)對于市場還是比較理性，因此短期內(nèi)的供需平衡還只是受到河北水泥進入的困擾。如果此現(xiàn)象持續(xù)較長時間，可能會打破供需的平衡，使得局部地區(qū)的價格出現(xiàn)下降。

　　圖2  遼寧P.O42.5水泥價格走勢

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　吉林地區(qū)在6月價格保持穩(wěn)定，低標(biāo)號水泥出貨量繼續(xù)增加，但是在中旬以后，長春地區(qū)價格有10元/噸-15元/噸的下調(diào)。6月底，吉林亞泰散裝P.O42.5價格在460元/噸，金剛水泥散裝P.O42.5價格在460元/噸，吉林永固散裝P.O42.5價格在460元/噸。通過調(diào)研了解到，6月初吉林地區(qū)水泥價格由于銷售的增長，價格小幅上調(diào)，但是隨著遼寧的水泥開始進入吉林，市場供大于求，價格則開始小幅下調(diào)。6月份吉林多個地區(qū)都受到外來水泥的沖擊，吉林東部通化地區(qū)主要受到遼寧本溪、撫順等地的影響，而長春地區(qū)的價格下調(diào)主要受到河北水泥進入的影響。長春地區(qū)的小企業(yè)小幅度下調(diào)水泥價格匹配外來水泥的價格，而亞泰集團因為外來水泥的量不足以影響自己的銷售量，因此不調(diào)整價格。部分吉林地區(qū)的企業(yè)表示，目前市場整體供需還算平衡，但是由于外來水泥的持續(xù)進入，很有可能在未來打破市場的平衡，從而使得價格出現(xiàn)下跌。況且目前東北處于旺季，水泥需求量較大，因此短期內(nèi)不會受到影響，但是未來旺季結(jié)束，如果還是保持水泥凈流入的狀況，那么價格可能會有較大幅度的下調(diào)。

　　圖3  吉林P.O42.5水泥價格走勢

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　6月，黑龍江省水泥價格沖高回落，主要是企業(yè)對于價格提高太快，市場反映較差，因此小幅下調(diào)價格。6月底，齊齊哈爾地區(qū)P.O42.5散裝價格小幅上升，為490元/噸，亞泰哈水目前P.O42.5散裝475元/噸，賓州水泥P.O42.5散裝價格也為485元/噸。我們電話調(diào)研了解到，中國建材繼續(xù)增資擴股北方水泥，因此對水泥價格上調(diào)較為熱衷，目前來自廠商的報價北方水泥基本比其他廠家要高出20元/噸-30元/噸，而實際銷售價格雖然有差距，但是卻很小。目前整個黑龍江省市場還是供給小幅過剩的狀態(tài)。黑龍江地區(qū)目前熟料庫存在60%左右，價格短期內(nèi)下降的可能性比較小，除非需求端出現(xiàn)明顯的萎縮，才有可能讓市場供需均衡打破，使得價格下調(diào)。

　　圖4  黑龍江P.O42.5水泥價格走勢

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　三、下一階段市場預(yù)測

　　根據(jù)中國氣象局的預(yù)測，7月上旬東北地區(qū)天氣適宜工程施工。未來東北地區(qū)還有以下兩點會持續(xù)影響東北地區(qū)供需之間的平衡。

　　（1）遼寧、吉林淘汰落后產(chǎn)能公布

　　2012年5月初工信部公布了水泥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)，任務(wù)目標(biāo)是2012年淘汰2.19億噸。此目標(biāo)比2011年增加60%，因此淘汰的力度在加強。

　　2012年遼寧地區(qū)將淘汰302.5萬噸落后產(chǎn)能，而吉林地區(qū)大致要淘汰455萬噸。遼寧地區(qū)比去年大幅下調(diào)了淘汰的產(chǎn)能，但是吉林比去年卻提升了30%。雖然目前東北地區(qū)的價格較好，但是仍處于供過于求的狀態(tài)，而淘汰落后產(chǎn)能能使東北地區(qū)的供需更加合理和穩(wěn)定。

　?。?）振興東北仍是發(fā)展主線

　　國家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)東北振興“十二五”規(guī)劃的通知，東北地區(qū)持續(xù)受到國家政策支持發(fā)展經(jīng)濟。規(guī)劃里明確指出，要繼續(xù)加強加強農(nóng)村（含牧區(qū)、林區(qū)、墾區(qū)，下同）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并且加大公路、鐵路交通樞紐建設(shè)，因此未來東北地區(qū)的水泥需求和經(jīng)濟發(fā)展增速仍舊會保持較高的水平。

　　2012年6月底，國務(wù)院繼續(xù)發(fā)布《進一步實施東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興戰(zhàn)略的若干意見》，其中第十二條中強調(diào)東北地區(qū)將加快構(gòu)建綜合交通運輸體系。開工建設(shè)京沈、沈丹、哈齊客運專線和吉圖、大丹、哈牡、哈佳等鐵路，推進牡綏等既有線路改造和東北沿邊鐵路、伊爾施-阿日哈沙特鐵路、白音華-赤峰-錦州港煤運專線、同江鐵路大橋、沿海疏港鐵路建設(shè)。統(tǒng)籌干線和支線機場建設(shè)，完善東北地區(qū)機場布局，抓緊推進“十一五”期間東北地區(qū)機場的改擴建和新建遷建工作，做好“十二五”期間機場改擴建、新建遷建的前期工作。根據(jù)東北地區(qū)公路建設(shè)相對滯后和高寒地區(qū)的特點，進一步加大對黑龍江、吉林和內(nèi)蒙古東部地區(qū)的高速公路和“村村通”公路建設(shè)投資力度。成立東北地區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)協(xié)調(diào)推進組，協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和推進東北地區(qū)交通設(shè)施建設(shè)，組織編制東北地區(qū)綜合交通運輸規(guī)劃。

　　可見東北地區(qū)交通還將有較大幅度的改善，而水泥的需求也將保持較高的水平。

　　從以上兩點，我們可以看出，振興東北計劃和淘汰落后產(chǎn)能會持續(xù)改善東北水泥市場的供需情況，使得東北地區(qū)的水泥供需更穩(wěn)定，價格也保持相對合理的位置。