集中度不斷提升 水泥行業(yè)共同整合市場時代開啟

　　在工信部近期發(fā)布的《關(guān)于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見》要求，水泥行業(yè)2015年前10家企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達到35%，形成3~4家熟料產(chǎn)能1億噸以上，具有核心競爭力和國際影響力強的建材企業(yè)集團。

　　業(yè)內(nèi)專家分析，三年后達成該目標難度不大，通過多年發(fā)展，水泥產(chǎn)業(yè)的集中度不斷提升。不完全統(tǒng)計2012年度水泥企業(yè)目前國內(nèi)熟料產(chǎn)能1億噸以上的有兩家，中國建材集團以3億多噸居榜首，海螺集團1.5億多噸列第二位，中材、冀東、華潤則分別以7275.7萬噸、6751.8萬噸、5415.7萬噸緊跟。

　　目前，中國水泥行業(yè)正在經(jīng)歷從春秋群雄逐鹿，到戰(zhàn)國諸侯割據(jù)的局面，但大企業(yè)集團想一統(tǒng)江山、稱霸武林還為時過早，共同整合市場的時代開啟。

　　產(chǎn)能過剩加劇

　　目前水泥市場低迷，下游需求不旺，水泥價格低位徘徊，壓縮利潤空間，中小水泥企業(yè)的生存狀態(tài)尤其堪憂，為水泥業(yè)的兼并重組提供了有利條件。

　　今年水泥產(chǎn)業(yè)出臺了史上最嚴厲的脫硝標準，而脫硝設(shè)備一次性初始投資在4000萬元以上，不僅設(shè)備投資增加，企業(yè)運行成本也大大增加。因此選擇依附大企業(yè)集團，得到更多政策、資金支持是中小企業(yè)最好的選擇。

　　事實也證明了這一點。據(jù)中國水泥協(xié)會初步統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年水泥行業(yè)利潤總額較2011年下降近50%。同時，去年水泥行業(yè)新增生產(chǎn)線125條、新增熟料產(chǎn)能1.6億噸，產(chǎn)能過剩進一步加劇。

　　但2012年從中國建材的母公司收購川煤水泥和攀煤水泥起，水泥行業(yè)內(nèi)的收購整合類案例就高達23起。如海螺水泥耗資20億參與青松建化增發(fā)，亞泰集團通過收購完成東北布局，福建水泥收購新股東旗下水泥企業(yè)，青松建化收購5家水泥企業(yè)等。

　　中國水泥協(xié)會名譽會長雷前治表示，水泥行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)嚴重過剩，它必然帶來惡性的市場競爭，所有水泥企業(yè)都面臨生存和發(fā)展的困局。所以控制增量，優(yōu)化存量，兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度是歷史的必然。

　　目標完成難度不大

　　“在目前總量不斷上升，而需求量增長趨緩的環(huán)境下，既要保證維系產(chǎn)品的市場合理價位，又能促使企業(yè)不斷提升競爭能力是個富有挑戰(zhàn)的課題。解決問題的重要手段就是提高市場集中度——尤其是推動大企業(yè)兼并重組，提高大企業(yè)集團市場占有率。”中國水泥協(xié)會常務(wù)副會長兼秘書長孔祥忠認為，大企業(yè)的市場集中度提高了，才能在整個市場有話語權(quán)，才能形成市場協(xié)同的基礎(chǔ)。大企業(yè)資金力量雄厚，技術(shù)先進，能加速行業(yè)技術(shù)、環(huán)保水平的提升。發(fā)揮大企業(yè)在行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的作用是關(guān)鍵，大企業(yè)應(yīng)帶頭在兼并重組和市場協(xié)同中承擔更多的社會責任。

　　業(yè)內(nèi)專家均認為，三年后達成《意見》所述目標難度不大。

　　“實際上，安徽省水泥業(yè)的兼并重組一直在進行中。以前我省有220余家水泥企業(yè)，目前僅剩下100多家?！卑不帐∷嘈袠I(yè)協(xié)會副會長李江北告訴記者，“安徽省肯定要提前完成目標的?！币院Ｂ菟酁槔?，海螺水泥已在長三角及湖南、江西等省先后整合16家水泥企業(yè)，目前已在17個省市擁有數(shù)百家子公司，其中很大一部分都是兼并而來。

　　大企業(yè)開始共同整合市場

　　《意見》剛公布，華新水泥就率先出拳，以總計5.19億元的價格，收購了湖北華祥水泥有限公司及其關(guān)聯(lián)方——湖北華祥水泥鄂州有限公司各70%的股權(quán)。

　　更值得注意的是，近期除了大企業(yè)兼并地區(qū)中小企業(yè)案例外，還出現(xiàn)了水泥熟料產(chǎn)量排名前幾位的巨頭間的合作，或意味著大企業(yè)集團共同整合市場歷史的開啟。

　　2012年底的中國建材與海螺簽署戰(zhàn)略合作、2013年伊始中國建材與臺泥集團在香港宣布攜手推進全方位戰(zhàn)略合作，以及隨后中材集團與安徽海螺集團戰(zhàn)略合作協(xié)議。

　　短短兩個月內(nèi)，水泥行業(yè)共有三個戰(zhàn)略合作協(xié)議簽署，水泥價格激戰(zhàn)過后，水泥大鱷開始理性思考未來產(chǎn)能過剩、需求疲軟、節(jié)能環(huán)保壓力加大的背景下，水泥行業(yè)如何前行，握手言和共謀發(fā)展。

　　從目前各大水泥集團的角度來看，它們的戰(zhàn)略布局還沒有100%完成，目前的多起并購案都是大企業(yè)或集團在各自的優(yōu)勢區(qū)域內(nèi)并購中小企業(yè)，通過重組來擴大各集團在各區(qū)域市場范圍內(nèi)的話語權(quán)。

　　水泥行業(yè)與其他行業(yè)不同，其準入門檻較低，并且有一個很典型的銷售半徑。一般來看，水泥的銷售輻射在周邊200公里左右，超過這個半徑，其運輸成本等的增加將使其銷售優(yōu)勢大幅削弱。因此，水泥市場的區(qū)域性更為明顯，形成了目前多范圍、多格局并存的區(qū)域水泥市場。

　　目前中國水泥行業(yè)正在經(jīng)歷從春秋群雄逐鹿，到戰(zhàn)國諸侯割據(jù)的局面，大企業(yè)集團想一統(tǒng)江山、稱霸武林還為時過早。

　　曾經(jīng)很多大企業(yè)想并購河南天瑞，兩大央企都向海螺拋出過橄欖枝，最后都鎩羽而歸。中國水泥業(yè)從2006年就有諸多小企業(yè)被并購，2009年又興起一股中型企業(yè)并購潮，然而巨型企業(yè)的兼并高潮始終沒有到來。

　　專家表示，中國水泥市場太大，即使像中國建材、海螺水泥這種全國水泥巨頭，也很難在區(qū)域市場上達到“老大”的份額，還是要在各區(qū)域去分別競爭。多年來，水泥行業(yè)集中度在不斷提升，巨頭們誰也不愿意被誰兼并，但戰(zhàn)略合作更好操作。大企業(yè)集團共同整合市場的時代已經(jīng)開啟。