原巢東股份轉型金融迎巨虧 轉型P2P趕上“跑路”

  俗話說“三十年河東，三十年河西”，而對于新力金融來講，變化不用三十年，而僅僅用了不到兩年，公司就從一家被市場無限期待的金融公司變成了目前的虧損結局。

  新力金融2017年年報顯示，公司全年實現(xiàn)營業(yè)收入6.33億元，同比下降21.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-3.09億元，同比下降289.8%。

  有注冊會計師向《證券日報》記者分析：“從年報可見，導致公司預虧的主要原因是公司2015年并購的標的資產未完成業(yè)績承諾目標，計提商譽減值準備3.52億元所致。

  對此，有熟知新力金融的人士向《證券日報》記者透露，公司之所以會計提商譽減值準備，主要原因是市場從2015年起就刮起了P2P網貸平臺老板跑路風，受此影響，國家為防范風險，加強了對P2P平臺的管控。而公司注入上市公司的P2P平臺業(yè)務也因此遭到打擊。

  新力金融“虧本”重組

  回顧新力金融的前世今生可知，公司的前身為巢東股份，原屬于水泥行業(yè)。相較于目前水泥行業(yè)的火爆行情，2015年的水泥行業(yè)還處于低谷時期。

  由于國內基礎設施建設的速度減緩及水泥產能過剩的原因，水泥產業(yè)面臨著較大的競爭壓力。據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年我國水泥行業(yè)產量10.8億噸，同比下降5.3%，增速水平較2014年同期下降8.9%；我國水泥行業(yè)噸產品盈利能力自2014年11月以來持續(xù)環(huán)比下降。彼時，巢東股份接受媒體采訪時曾表示，公司水泥業(yè)務承壓較大。

  正是在水泥行業(yè)萎靡，上市公司承壓之際，公司產生了轉型的念頭。

  2015年1月份，公司公告稱擬收購類金融業(yè)務。新力金融與當時第一大股東安徽新力投資集團有限公司（以下簡稱：新力投資）等46名交易對象簽署了《資產購買》，擬通過支付現(xiàn)金的方式以16.83億元的價格購買五家類金融公司股權。

  按照當時業(yè)內人士的看法，2014年正是P2P網貸平臺最為火爆的階段。而帶著金融光環(huán)的標的資產價格自然也不便宜。

  公告顯示，以2014年9月30日為基準日，德潤租賃100%權益、德善小貸100%權益、德合典當100%權益、德信擔保100%權益、德眾金融100%權益的估值分別為10.31億元、6.4億元、4.5億元、3.47億元、6267.49萬元，增值率分別為79.76%、58.63%、69.99%、50.25%及1129.80%。

  根據(jù)原巢東股份與交易對方簽署的《資產購買協(xié)議》及其補充協(xié)議，公司分別向交易對象購買德潤租賃60.75%股權、德善小貸55.83%股權、德合典當68.86%股權、德信擔保100.00%股權、德眾金融67.50%股權。經交易各方友好協(xié)商，標的資產交易價格為16.83億元。

  在花了近17億元的本錢買入金融資產的同時，交易方新力投資也給出了高額業(yè)績承諾稱，標的資產2015年至2017年實現(xiàn)的經審計的扣除非經常性損益后的凈利潤不低于1.9億元、2.4億元和3.1億元。

  但是，即使有再多的業(yè)績承諾也無法彌補公司花出去的近17億元的本錢“打水漂”。

  有知情人士向《證券日報》記者透露，從2015年開始，P2P網貸平臺頻繁出現(xiàn)跑路事件，到了2016年，政府嚴格監(jiān)督P2P網貸平臺之后，該行業(yè)就不復此前的火爆了。

  而據(jù)一位曾經在新力金融下屬子公司工作的人士透露，在2016年，做P2P平臺業(yè)務的子公司的人就已經走了大半了。

  根據(jù)上述業(yè)績承諾，2015年度，新力投資需補償給公司3687.08萬元；2016年，度新力投資需補償給公司3132.68萬元，合計共需補償6819.76萬元。而上述補償還未包括2017年的補償?？梢哉f，新力金融此次重組已經賠了本錢。

  為業(yè)績達標造假被罰

  值得注意的是，為了能夠完成上述業(yè)績承諾，公司管理層曾一度虛報利潤。為此，公司一眾高管遭到證監(jiān)會的處罰。

  據(jù)了解，為了完成業(yè)績承諾，公司被查出2015年年報虛增收入和利潤。據(jù)安徽證監(jiān)局《行政處罰事先告知書》顯示：新力金融2015年年報虛增營業(yè)收入3552.33萬元，虛增利潤6574.83萬元；新力金融借用第三方將相關債權轉讓給控股股東子公司，隱瞞關聯(lián)交易。

  此外，還有報道披露，原平安證券總經理、投行梟雄薛榮年因涉嫌一樁金額巨大的內幕交易案，于2015年11月20日左右被公安機關在安徽蚌埠采取刑事強制措施。上述內幕交易案涉及原巢東股份和海螺水泥兩只標的股票。

  該報道稱，巢東股份是薛榮年老家安徽的上市公司，兩家公司的重組傳聞遷延多年。有知情人士透露，該案初步掌握的涉案金額十分巨大，涉嫌非法獲利數(shù)億元。

  《證券日報》記者了解到，該報道所指內幕交易指的就是公司的上述重組，公司在2015年1月份公布重組計劃之后，股價于2015年2月6日復牌后連拉六個漲停，在一個多月時間內巢東股份股價漲幅達到200%。此外，2015年10月份，巢東股份再次公告稱，將水泥業(yè)務整體剝離給海螺水泥。當年11月復牌后，公司股價又是連續(xù)五個漲停板，之后一路上漲。

  有資料顯示，原巢東股份上述重大資產重組的財務顧問均是華林證券。而薛榮年2011年底從平安證券出走后，曾擔任華林證券董事長，直至2013年因萬福生科案被證監(jiān)會取消證券從業(yè)資格。對于上述傳聞，公司曾發(fā)布澄清公告稱：公司目前經營一切正常；公司重大資產重組在依法、合規(guī)前提下，正在履行相關程序，進展一切正常；公司沒有應披露未披露事項。