水泥行業(yè)回暖量價齊升 多公司中報集體預(yù)增

  近日，海螺水泥、西南水泥等多家企業(yè)發(fā)布漲價通知，企業(yè)方面稱因原材料成本上升及市場行情發(fā)生變化，涉及20余家水泥企業(yè)集體發(fā)布漲價函。

  受多家水泥企業(yè)集體發(fā)布漲價函消息影響，水泥股近日連續(xù)走高，寧夏建材、祁連山、福建水泥、萬年青等水泥股價格紛紛上漲。其中，寧夏建材與祁連山的股價于7月11日皆告漲停。

  價格普漲行業(yè)回暖

  據(jù)了解，本次漲價區(qū)域范圍橫跨四川省、廣東省、重慶市等兩省13市，為今年較大范圍的一次漲價，尤其四川省6月份剛提價50元/噸，本次又上調(diào)60元/噸，30日內(nèi)連續(xù)漲價兩次，漲幅已超100元/噸。

  據(jù)此前報道稱，曾有9家四川水泥企業(yè)宣布自2017年6月26日起漲價50元/噸。在漲價通知中，這些水泥企業(yè)解釋漲價原因為：“原燃料價格急劇上漲及環(huán)保整治，致使多地水泥企業(yè)生產(chǎn)成本大幅提升。”有業(yè)內(nèi)人士分析，四川部分水泥企業(yè)漲價也與夏季錯峰限產(chǎn)有關(guān)系。

  中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心信息顯示，日前出臺的四川省的夏季錯峰停窯限產(chǎn)方案為四川水泥企業(yè)在6月份至8月份期間實行分階段停窯限產(chǎn)。6月份停產(chǎn)7天，7月份和8月份合計停15天，其中7月份停產(chǎn)不少于7天，而廣安、達州地區(qū)按重慶水泥協(xié)會限產(chǎn)方案執(zhí)行，原則上不低于四川省內(nèi)停窯限產(chǎn)天數(shù)。

  除四川省外，廣東省水泥價格也逆勢上調(diào)。據(jù)了解，為穩(wěn)定市場價格，加上6月份至8月份停窯限產(chǎn)，6月中下旬起廣東省主要水泥企業(yè)已有意上調(diào)水泥價格，以漲促穩(wěn)。7月6日起粵北、粵西及珠三角地區(qū)，海螺、華潤、臺泥、中材、光大、鴻豐、青洲等主要水泥企業(yè)已陸續(xù)發(fā)布通知，上調(diào)高標42.5級與52.5級散泥10元/噸。整體來看，廣東省內(nèi)依舊降雨不斷，不過北江、西江水位的高漲，使得外來水泥減少，也是促使本地企業(yè)趁機提價原因，但全面落實有待觀察。

  百川資訊水泥行業(yè)分析師曲巖對媒體指出，按季節(jié)來說，6月份至8月份的水泥價格理應(yīng)是呈下滑趨勢的，但今年行業(yè)整體環(huán)保壓力比較大，同時截至目前錯峰生產(chǎn)也落實得比較好，所以水泥價格近期才比較好。

  從上述來看，錯峰限產(chǎn)是水泥價格上漲的主要因素之一。但也有分析人士認為，水泥漲價也與熟料被限有關(guān)。

  據(jù)了解，因熟料生產(chǎn)企業(yè)多為大型水泥集團旗下子公司，熟料只做內(nèi)部直銷，不做外銷，導(dǎo)致部分區(qū)域內(nèi)熟料緊俏。對此，有業(yè)內(nèi)人士評價，預(yù)計夏季錯峰停窯后期，部分地區(qū)熟料庫存將面臨短缺，水泥市場或?qū)⑻嵴裥q一波。

  有水泥上市公司相關(guān)負責(zé)人向《證券日報》記者表示，有部分地區(qū)的水泥價格漲不起來主要是受小型粉磨站低價出售水泥造成水泥過剩的原因，但由于這些粉磨站本身是通過購買熟料然后加工成水泥，因此，只要公司把控熟料不外銷就可能控制當(dāng)?shù)厮鄡r格。

  業(yè)績改善中報可期

  事實上，在水泥行業(yè)的供給側(cè)改革下，全國各地通過錯峰生產(chǎn)和加強環(huán)保等措施下，實現(xiàn)了水泥價格的上漲。而多數(shù)水泥企業(yè)的業(yè)績也得到了改善。

  祁連山7月10日晚間公告顯示，預(yù)計公司2017年半年度凈利潤為1.8億元左右，公司上年同期虧損1864萬元。公司解釋業(yè)績預(yù)盈的主要原因為：“一是上半年區(qū)域水泥市場需求回暖，水泥銷量和價格同比均有所上升；二是公司持續(xù)加強成本管控力度，上半年主要產(chǎn)品毛利率同比上升。”

  光大證券行業(yè)分析師陳浩武分析，“當(dāng)前北部地區(qū)仍為旺季，三季度以來水泥價格表現(xiàn)仍好，疊加產(chǎn)量增長與2016年低基數(shù)因素，公司下半年盈利可更樂觀些?！?

  同于7月10日晚間，四川雙馬發(fā)布2017年半年度業(yè)績預(yù)告稱，預(yù)計該公司將實現(xiàn)凈利潤4700萬元至5400萬元，較2016年同期的1590萬元，大幅增長195.6%至239.6%。

  此外，塔牌集團也預(yù)計2017年上半年凈利潤同比增長180%至230%，實現(xiàn)凈利潤3.08億元至3.63億元；華新水泥表示，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推動下，公司主導(dǎo)產(chǎn)品水泥價格同比提升，預(yù)計2017中報凈利潤同比增幅將在50%以上；天山股份預(yù)計，二季度水泥銷售價格及銷量均較去年同期有所上升，利潤較去年同期減虧；獅頭股份預(yù)計，上半年將同比實現(xiàn)扭虧為盈。

  在水泥行業(yè)上市公司頻頻預(yù)喜的同時，招商證券分析稱：“在行業(yè)整合和企業(yè)協(xié)同進一步加強的背景下，預(yù)計2018年至2019年水泥價格和毛利能夠進一步穩(wěn)定增長，行業(yè)利潤增長13%至15%?！?