雄安新區(qū)水泥市場(chǎng)供需分析

  日前，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)通知，決定設(shè)立河北雄安新區(qū)。雄安新區(qū)的設(shè)立，被定義為是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國(guó)意義的新區(qū)，是千年大計(jì)、國(guó)家大事。對(duì)水泥行業(yè)而言，雄安新區(qū)的設(shè)立將對(duì)京津冀水泥市場(chǎng)產(chǎn)生哪些影響？

雄安新區(qū)：初中期發(fā)展面積略小，遠(yuǎn)期發(fā)展面積超浦東、深圳

  雄安新區(qū)規(guī)劃范圍涉及河北省保定市雄縣、容城、安新3縣以及三縣周邊部分區(qū)域，以特定區(qū)域?yàn)槠鸩絽^(qū)先行開(kāi)發(fā)，起步區(qū)面積約100平方公里，中期發(fā)展區(qū)面積約200平方公里，遠(yuǎn)期控制區(qū)面積約2000平方公里（約占保定市總面積的9%）。與浦東新區(qū)、深圳特區(qū)相比，雄安新區(qū)初中期發(fā)展面積略小，遠(yuǎn)期發(fā)展面積則較大。目前，雄縣、容城縣和安新縣的合計(jì)面積為1556平方公里，遠(yuǎn)期將向周邊區(qū)域拓展。

  表1：雄安新區(qū)VS深圳、浦東新區(qū)發(fā)展面積對(duì)比

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

未來(lái)20年拉動(dòng)需求至少1.4億噸

  2016年，保定市水泥產(chǎn)量在750萬(wàn)噸左右，保定市場(chǎng)水泥基本自給自足，預(yù)計(jì)雄安新區(qū)現(xiàn)有水泥需求水平不足100萬(wàn)噸。隨著雄安新區(qū)建設(shè)的推進(jìn)，新區(qū)及周邊的水泥需求將逐步抬升。2016年，浦東新區(qū)、深圳特區(qū)的人口密度分別為0.45和0.57萬(wàn)人/平方公里，而雄安新區(qū)僅0.08萬(wàn)人/平方公里，保守估計(jì)，未來(lái)將有超過(guò)750萬(wàn)人流入雄安新區(qū)。根據(jù)我國(guó)發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，水泥需求達(dá)到峰值時(shí)的人均水泥累積消費(fèi)量一般在16到22噸之間，據(jù)此計(jì)算，雄安新區(qū)的水泥消費(fèi)將在累積消費(fèi)量為1.44~1.98億噸時(shí)達(dá)到峰值。筆者認(rèn)為，從雄安新區(qū)的建設(shè)周期來(lái)看，初、中期在3~5年左右，而遠(yuǎn)期將在20年左右，據(jù)此未來(lái)20年平均每年的水泥需求量在700萬(wàn)噸~1000萬(wàn)噸，隨后穩(wěn)定在900~1000萬(wàn)噸上下，人均1噸的水平。

  表2：雄安新區(qū)VS深圳、浦東新區(qū)人口密度對(duì)比

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  此外，按照人均住房32平米計(jì)算，未來(lái)流入的人口將帶來(lái)房地產(chǎn)端近4000萬(wàn)噸的水泥需求，占拉動(dòng)總需求的20%~30%，剩下的70%~80%基本以基建拉動(dòng)為主。

未來(lái)供給范圍從保定本地向冀中南地區(qū)擴(kuò)散

  截止2016年底，京津冀地區(qū)共有熟料產(chǎn)能1.06億噸，但是由于水泥的產(chǎn)品特性，水泥銷(xiāo)售陸路運(yùn)輸距離超過(guò)150km時(shí)效益就會(huì)大大降低，所以未來(lái)雄安新區(qū)的水泥和熟料供給將主要來(lái)源于150km以?xún)?nèi)，特別是分布100km以?xún)?nèi)的熟料生產(chǎn)線。

  圖1：雄安新區(qū)水泥市場(chǎng)輻射范圍

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  由于產(chǎn)能過(guò)剩和環(huán)保等因素影響，雄安新區(qū)周邊地區(qū)新增產(chǎn)能已幾無(wú)可能，現(xiàn)如今在周邊100km以?xún)?nèi)主要分布有保定的6條、北京房山區(qū)和天津北辰區(qū)各2條熟料生產(chǎn)線，以及保定、廊坊和滄州的6個(gè)粉磨站。但是以目前熟料和水泥的流動(dòng)方向上看，北京和天津的產(chǎn)能主要供給本地，廊坊和滄州也往往需要來(lái)自于保定的供給，所以雄安新區(qū)現(xiàn)今和未來(lái)的水泥供給都將主要來(lái)源于保定本地。

  表3：雄安新區(qū)周邊100km以?xún)?nèi)熟料產(chǎn)能和粉磨站分布

  資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  目前保定地區(qū)6條熟料生產(chǎn)線共有874.2萬(wàn)噸產(chǎn)能，如果雄安新區(qū)在未來(lái)的平均水泥需求量能夠達(dá)到700~1000萬(wàn)噸，即使熟料生產(chǎn)線自有的水泥粉磨能力加上三個(gè)粉磨站的能力，水泥供給也較為緊張，水泥供給范圍將會(huì)向石家莊北部，距離雄安地區(qū)150km左右的靈壽冀東、鹿泉金隅和辛集天塔山的7條熟料生產(chǎn)線擴(kuò)散，甚至影響冀中南地區(qū)的熟料和水泥流動(dòng)。