謹慎與積極并舉 新形勢下水泥行業(yè)如何健康發(fā)展？

近幾日，中國水泥網(wǎng)“50強訪談”的系列報道吸引了行業(yè)關(guān)注。眾多行業(yè)大佬普遍對行業(yè)前景保持樂觀，這對處于疫情影響階段的行業(yè)來說，猶如一劑強心劑，讓對行業(yè)前途不明的同仁重新點燃希望。作為一名從業(yè)者，筆者倍感振奮。

但與此同時，產(chǎn)能過剩依然是制約水泥行業(yè)健康發(fā)展的羈絆，如何破解高質(zhì)量發(fā)展道路上的險阻依舊值得全行業(yè)深思。對于行業(yè)今后將面對的新形勢，筆者也有一些拙見，望借中國水泥網(wǎng)平臺供業(yè)界同仁參考，歡迎指正。

新一輪“基建潮”來襲？

作為應(yīng)對經(jīng)濟波動，穩(wěn)定國民經(jīng)濟發(fā)展的定海神針，投資在2008年全球金融危機中，為保證國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，國內(nèi)水泥行業(yè)今日的規(guī)模也與之不無關(guān)系。今年年初新冠肺炎疫情爆發(fā)以來，為加速實現(xiàn)經(jīng)濟恢復(fù)投資同樣被國內(nèi)外委以重任。

果不其然，伴隨著防疫工作取得階段性成果后，重振國民經(jīng)濟建設(shè)被黨和國家提到了重要的位置。這其中，發(fā)力最猛、多點開花的莫屬各地固定資產(chǎn)投資項目的公布。據(jù)有關(guān)媒體統(tǒng)計，截至3月10日，有25個省區(qū)市公布了未來的投資規(guī)劃，2.2萬個項目總投資額達49.6萬億元，其中2020年度計劃投資總規(guī)模7.6萬億元。大基建在一定程度上意味著高水泥需求，近50萬億的投資規(guī)模，無疑將有利于水泥行業(yè)未來的穩(wěn)定發(fā)展。

多位行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也在接受采訪時提到了所在區(qū)域內(nèi)各級政府陸續(xù)公布了數(shù)量可觀，頗具規(guī)模的投資項目，對于公司未來一段時間的生產(chǎn)運營，保持效益有利，

截至3月10日，有25個省區(qū)市公布了未來的投資規(guī)劃，2.2萬個項目總投資額達49.6萬億元，其中2020年度計劃投資總規(guī)模7.6萬億元。在中泰證券近期的報告中，他們也認為2020年部分省市公布的重點項目投資規(guī)模，其實只是一個“計劃”項目規(guī)模，并不會在2020年一年內(nèi)全部落地，很多需要未來多年建設(shè)。

實際上落到2020年內(nèi)的投資計劃總規(guī)模僅有7.6萬億元。如果按照總計劃規(guī)模進行比較，今年公布的計劃項目規(guī)模不僅沒有增加，甚至有所減少。

新基建拉動水泥需求有限

新基建同樣是業(yè)界需要注意和關(guān)注的。相較于傳統(tǒng)集中于“鐵公基”的傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施項目，新基建則重在“新”。3月4日，中共中央政治局常務(wù)委員會召開會議，再次強調(diào)加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進度。

“新基建”主要包括七大領(lǐng)域：5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。這其中，城際高速鐵路和城市軌道交通與水泥需求有較大關(guān)系。其他新基建項目規(guī)模體量即使龐大，但其水泥需用量相對較小。

中銀國際表示，2019年底，全國共40座城市開通城軌線路，累計通車里程達到6,730.27公里。在當前中國宏觀經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，城軌基建投資作為穩(wěn)經(jīng)濟的利器之一，有望持續(xù)加碼。地方政府專項債和PPP項目提供增量資金來源，在3月17日召開的國家發(fā)改委3月份例行新聞發(fā)布會上，發(fā)改委投資司副司長劉世虎表示將擴大地方政府專項債券規(guī)模，抓緊準備專項債券項目，支持有一定收益的基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)項目建設(shè)。

國泰君安研究所首席全球經(jīng)濟學家花長春表示，與動輒上萬億的傳統(tǒng)基建項目相比，“新基建”規(guī)模太小，對拉動上百萬億元的經(jīng)濟體的增速來說杯水車薪。目前，新基建更多是未來投資結(jié)構(gòu)的雛形，盡管目前規(guī)模較小，但未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

這一點是水泥行業(yè)需要清晰認識的，不應(yīng)該被當下的高占比基建投資所迷惑，而是抓住今下的機遇，積極調(diào)整發(fā)展結(jié)構(gòu)和策略，探索借助“新基建”的發(fā)展之力，實現(xiàn)跳躍。

此外，相較于2008年金融危機時的中國，當下我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和勞動力結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了巨大變化。國家發(fā)展改革委就業(yè)收入分配和消費司司長近日介紹，消費是推動經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的長久動力，2019年消費對國民經(jīng)濟增長的貢獻率為57.8%，已經(jīng)連續(xù)六年成為拉動中國經(jīng)濟增長的第一主引擎。

勞動力結(jié)構(gòu)方面，建筑施工行業(yè)所需要的農(nóng)民工數(shù)量在2012年快速下降，與此同時高校畢業(yè)生快速增長，新增就業(yè)的主力人群過渡到學生。在穩(wěn)就業(yè)的大前提下，發(fā)展第三和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)更符合當前的勞動力結(jié)構(gòu)。

在對行業(yè)充滿信心的同時，業(yè)界同仁也應(yīng)該謹慎看待所存在的問題。正如近期一位行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)所言，總體上水泥還是產(chǎn)能過剩行業(yè)，隨著經(jīng)濟增長方式的進一步轉(zhuǎn)變，長期看，水泥行業(yè)需求將呈現(xiàn)下行趨勢”，該人士強調(diào)“不能過于樂觀，不能走大幅新增產(chǎn)能、加劇供求矛盾、破環(huán)市場秩序的老路。”