四川雙馬披露要約收購(gòu)報(bào)告 林棟梁將成新實(shí)控人

  近日，四川雙馬（000935）發(fā)布控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告，自然人林棟梁即將成為上市公司新任實(shí)際控制人。由于，股權(quán)受讓方存一致行動(dòng)人關(guān)系，且收購(gòu)比例超過(guò)了30%，因而自動(dòng)觸發(fā)了全面收購(gòu)要約。8月22日晚間，四川雙馬發(fā)布要約收購(gòu)報(bào)告書，要約價(jià)格為8.09元/股，溢價(jià)幅度較高。

  要約價(jià)格溢價(jià)27%

  據(jù)悉，拉法基中國(guó)海外控股公司（以下簡(jiǎn)稱LCOHC）、拉法基瑞安（四川）投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱四川瑞安）擬轉(zhuǎn)讓合計(jì)所持有的四川雙馬55.93%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓完成后，LCOHC僅持有四川雙馬17.55%股份，不再控股公司，四川瑞安不再持有公司股份。

  與此同時(shí)，公告顯示，8月19日，LCOHC分別與北京和諧恒源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱和諧恒源）和天津賽克環(huán)（以下簡(jiǎn)稱賽克環(huán)）正式簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議；四川瑞安分別與賽克環(huán)和北京泛信壹號(hào)股權(quán)投資中心正式簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，上述協(xié)議將合計(jì)轉(zhuǎn)讓四川雙馬55.93%股份，合計(jì)轉(zhuǎn)讓金額為34.52億元。

  不過(guò)，和諧恒源及其一致行動(dòng)人賽克環(huán)合計(jì)持有50.93%四川雙馬股權(quán)，由于收購(gòu)比例超過(guò)了30%，自動(dòng)觸發(fā)了全面收購(gòu)要約。因而，2016年8月22日晚間，四川雙馬發(fā)布要約收購(gòu)報(bào)告書。

  根據(jù)公告披露，上述要約收購(gòu)采取全面要約收購(gòu)的方式，要約收購(gòu)股份為四川雙馬除此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中收購(gòu)人擬受讓的股份以外的其他已上市無(wú)限售條件流通股。其中，此次要約收購(gòu)的價(jià)格為8.09元/股，要約收購(gòu)股份數(shù)量為2.41億股，占被收購(gòu)公司總股本的比例為31.53%。值得注意的是，四川雙馬8.09元/股的要約價(jià)格，高于該股停牌前收盤價(jià)7.01元/股的15.4%，同時(shí)也高于停牌前30個(gè)交易日加權(quán)平均價(jià)格算術(shù)平均值6.38元/股的26.8%。

  有市場(chǎng)人士認(rèn)為，觸發(fā)要約收購(gòu)的A股上市公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓并不多見(jiàn)，直接觸發(fā)要約以及溢價(jià)收購(gòu)?fù)癸@出收購(gòu)方對(duì)于此次收購(gòu)的決心，更顯示出其對(duì)于公司未來(lái)發(fā)展的信心。另?yè)?jù)四川雙馬相關(guān)人士介紹，股份轉(zhuǎn)讓和要約收購(gòu)都將在符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則的前提下展開(kāi)，努力創(chuàng)造上市公司、投資者的多贏局面。

  關(guān)注未來(lái)資產(chǎn)注入

  四川雙馬稱，預(yù)計(jì)此次收購(gòu)正式完成后，不僅將徹底解決困擾四川雙馬多年的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，還可通過(guò)引入新的股東可促進(jìn)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展。但需要提醒的是，此次收購(gòu)仍存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)及審批的不確定性。

  證券時(shí)報(bào)路蓮花財(cái)經(jīng)（ID：lianhuaCAijing）記者注意到，如果此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)最終順利實(shí)施完成，那么四川雙馬的控制權(quán)將發(fā)生變更，和諧恒源將以其持有25.92%的股權(quán)比例將成為上市公司新的控股股東，自然人林棟梁則將成為該公司實(shí)際控制人。

  目前，拉法基方面已與收購(gòu)方和諧恒源簽署了關(guān)于四川雙馬水泥資產(chǎn)購(gòu)買和出售的期權(quán)協(xié)議，在股份轉(zhuǎn)讓完成后，拉法基中國(guó)將以其購(gòu)買期權(quán)，按照約定對(duì)價(jià)從四川雙馬購(gòu)買公司水泥業(yè)務(wù)資產(chǎn)；和諧恒源則有權(quán)對(duì)四川雙馬進(jìn)行資產(chǎn)重組，不排除未來(lái)將根據(jù)上市公司的戰(zhàn)略需求和實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況擇機(jī)注入符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

  因此，即將控股四川雙馬的林棟梁迅速成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，而未來(lái)哪些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將會(huì)注入上市公司，且將會(huì)如何改造一家傳統(tǒng)的水泥制品企業(yè)，備受市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)公開(kāi)資料顯示，和諧恒源實(shí)際控制人林棟梁畢業(yè)于清華大學(xué)，擁有豐富的產(chǎn)業(yè)背景，近年來(lái)在技術(shù)驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)中進(jìn)行了廣泛布局。其中，林棟梁曾主導(dǎo)投資高科技太陽(yáng)能企業(yè)天華陽(yáng)光，現(xiàn)已經(jīng)成功登陸納斯達(dá)克。同時(shí)，林棟梁還主導(dǎo)投資的非常規(guī)油氣公司、石墨烯薄膜技術(shù)公司，并吸引了一批優(yōu)秀的研發(fā)人員。

  除此之外，此次收購(gòu)的一致行動(dòng)人賽克環(huán)作為財(cái)務(wù)投資人，其執(zhí)行事務(wù)合伙人為“和諧浩數(shù)”。根據(jù)公開(kāi)資料，“和諧浩數(shù)”剛攜手木林森（002745）共同成立財(cái)團(tuán)收購(gòu)跨國(guó)領(lǐng)先巨頭企業(yè)歐司朗的光源業(yè)務(wù)，協(xié)助后者深入布局LED產(chǎn)業(yè)。