疫情下的水泥企業(yè):陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn),后續(xù)需求可期

財(cái)經(jīng)網(wǎng) · 2020-02-21 09:52

“公司生產(chǎn)基地主要分布在華東沿長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶和西北一帶一路區(qū)域,西北區(qū)域均處在冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)期間目前尚未生產(chǎn),華東地區(qū)的熟料類連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)基地除重要檢修外在保持安全穩(wěn)定生產(chǎn),冬歇的水泥粉磨類基地按當(dāng)?shù)卣哧懤m(xù)準(zhǔn)備復(fù)工生產(chǎn)?!?月14日,上峰水泥相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示。

受疫情影響,各行各業(yè)紛紛延長(zhǎng)春節(jié)假期,如今,隨著各地復(fù)工陸續(xù)開啟,不少水泥企業(yè)發(fā)布復(fù)工復(fù)產(chǎn)通知,加入復(fù)工大軍。

不過,短期內(nèi),因下游工程復(fù)工延期、交通管制、人員限行等問題,水泥行業(yè)仍面臨諸多問題待解。對(duì)此,記者致函致電水泥上市企業(yè),看看他們?cè)趺凑f(shuō)。

陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)

2月8日,交通運(yùn)輸部發(fā)布通知,要求在做好疫情防控的同時(shí),加快公路水運(yùn)復(fù)工,除湖北省和其他疫情防控任務(wù)較重地區(qū)外,原則上應(yīng)在2月15日前做好復(fù)工準(zhǔn)備,力爭(zhēng)2月20日前復(fù)工。

受益于水泥行業(yè)復(fù)工在即,近期多只水泥股大漲。2月10日,福建水泥、冀東水泥、華新水泥等漲停,祁連山、上峰水泥、寧夏建材、塔牌集團(tuán)、萬(wàn)年青等漲逾6%。

隨后2月13日早間,水泥板塊再次拉漲,其中四川金頂漲逾5%,華新水泥、福建水泥漲逾3%;截至2月20日收盤,中材國(guó)際、青松建化、四川雙馬等水泥股均不同程度上漲。

在股市表現(xiàn)可圈可點(diǎn)的同時(shí),消息面上,不少水泥企業(yè)陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

2月4日,冀東水泥在回復(fù)投資者時(shí)表示,目前,受傳統(tǒng)春節(jié)及氣候的影響,公司所在區(qū)域大部分屬于傳統(tǒng)的銷售淡季,不過公司少部分企業(yè)還在生產(chǎn)。同日,四川雙馬公告稱,公司按照相應(yīng)計(jì)劃有序組織安排相關(guān)工作。

2月5日,萬(wàn)年青稱,公司將時(shí)刻關(guān)注疫情狀況,在做好疫情防控的前提下,及時(shí)把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài),合理安排生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

2月10日,西部建設(shè)表示,本次疫情爆發(fā)時(shí)間與行業(yè)淡季重合,短期內(nèi)部分地區(qū)工程項(xiàng)目會(huì)受疫情影響推遲復(fù)工。公司將根據(jù)各級(jí)政府防疫管理規(guī)定、各地區(qū)復(fù)工審批要求并結(jié)合公司和員工的實(shí)際情況,逐步、有序的進(jìn)行復(fù)工。

2月14日,記者從塔牌集團(tuán)了解到,公司于2月10日正式復(fù)產(chǎn),目前復(fù)工情況基本正常。

太平洋證券分析師閆廣對(duì)記者表示:“關(guān)于水泥行業(yè)何時(shí)復(fù)工為當(dāng)前市場(chǎng)最為關(guān)注的焦點(diǎn),分區(qū)域來(lái)看,一般來(lái)說(shuō)往年南方地區(qū)隨著元宵節(jié)過后就會(huì)陸續(xù)開工,今年由于受疫情影響,預(yù)計(jì)要比往年晚1-2周,我們判斷2月中下旬南方各地區(qū)將逐步復(fù)工(湖北省除外);而北方地區(qū),由于天氣寒冷的原因,一般到3月中旬左右才陸續(xù)復(fù)工,現(xiàn)在本來(lái)為行業(yè)需求淡季,疫情影響相對(duì)較小。

水泥價(jià)格進(jìn)入季節(jié)性調(diào)整

記者注意到,為安全地復(fù)工復(fù)產(chǎn),上峰水泥、塔牌集團(tuán)等企業(yè)做好防疫措施準(zhǔn)備,包括提前采購(gòu)消毒液、口罩等防疫物品發(fā)放給在崗員工,設(shè)立體溫檢測(cè)點(diǎn),基地廠區(qū)消毒等等。

隨著工廠陸續(xù)復(fù)工,水泥企業(yè)的生產(chǎn)有了保障,不過,受交通物流、下游工地停工或延遲復(fù)工、季節(jié)性等影響,目前水泥價(jià)格似乎進(jìn)入了調(diào)整期。

中國(guó)水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,由于臨近春節(jié),1月全國(guó)需求都有明顯下滑,水泥價(jià)格也隨之進(jìn)入季節(jié)性調(diào)整階段,1月初全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)(CEMPI)為165.96,1月21日下滑至162.72,到了2月10日,全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)進(jìn)一步下滑至162.26。

“疫情期間恰逢春節(jié),公司水泥銷售受下游工地停工或復(fù)工推遲影響,銷量大幅減少,水泥價(jià)格略有下降?!彼萍瘓F(tuán)證券部如是表示。

此前,海螺水泥表示,在做好疫情防控工作的前提下,積極有序開展復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作。不過,自2月10日在山東濟(jì)寧、浙江寧波復(fù)工之后,公司水泥價(jià)格有所下降。

2月10日,山東濟(jì)寧P.O42.5散裝水泥價(jià)格較前期下調(diào)60元/噸,次日,寧波海螺銷售部通知,下調(diào)水泥價(jià)格60元/噸,同期浙江上海周邊及紹興區(qū)域經(jīng)銷商通知水泥價(jià)格下調(diào)60元/噸。

閆廣認(rèn)為,“關(guān)于海螺浙江區(qū)域降價(jià),一般來(lái)說(shuō),Q1為行業(yè)需求淡季,春節(jié)前后價(jià)格都會(huì)回落,淡季價(jià)格回落符合預(yù)期,由于節(jié)前浙江等地價(jià)格比較高,且沒有進(jìn)行過調(diào)整,當(dāng)前降價(jià)一方面由于下游需求尚未啟動(dòng),前期企業(yè)連續(xù)生產(chǎn)導(dǎo)致庫(kù)存有所增加,此次降價(jià)有向下游轉(zhuǎn)移庫(kù)存的想法;另外一方面,此次降價(jià)之后仍比去年同期高50元/噸以上,價(jià)格仍處高位?!?/p>

后續(xù)需求可期

2月7日,工信部公布2019年建材行業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),其中,2019年全國(guó)水泥產(chǎn)量23.3億噸,同比增長(zhǎng)6.1%;水泥主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.01萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)12.5%,利潤(rùn)1867億元,同比增長(zhǎng)19.6%。

截至目前,超16家水泥上市公司發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告,且多家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。其中,西部建設(shè)預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)83%-133%;祁連山預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)85%;上峰水泥預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)53%-60%;冀東水泥預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)41.03%-46.29%。

雖然受疫情影響,短期內(nèi)水泥行業(yè)產(chǎn)銷“遇阻”,長(zhǎng)期來(lái)看,行業(yè)分析人士及企業(yè)自身均保持樂觀態(tài)勢(shì)。

“水泥作為早周期品種,具有運(yùn)距短、無(wú)庫(kù)存的屬性,近幾年行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)有序開展,供給端穩(wěn)定可控,所以只要下游需求啟動(dòng),水泥價(jià)格或?qū)㈨槃?shì)上漲,行業(yè)迎來(lái)反彈。”閆廣對(duì)記者說(shuō)到。

在他看來(lái),從全年來(lái)看,基建逆周期調(diào)節(jié)持續(xù)加碼,投資確定性復(fù)蘇,短期地產(chǎn)投資有韌性,全年需求仍有支撐,而Q1為需求淡季,多數(shù)生產(chǎn)線進(jìn)行錯(cuò)峰生產(chǎn),即使受到疫情影響,也對(duì)全年需求影響十分有限,Q1需求會(huì)推遲但不會(huì)缺席。

中信證券研報(bào)顯示,展望本次疫情,預(yù)計(jì)主要影響為大范圍延遲復(fù)工及勞務(wù)人員返程遲緩,或影響基建復(fù)蘇節(jié)奏;但在專項(xiàng)債等財(cái)政支持加大、資金邊際寬松及疫情后逆周期調(diào)節(jié)或適度加強(qiáng)下,2020基建仍將穩(wěn)增。

根據(jù)廣發(fā)證券數(shù)據(jù),截至2020年1月底,已公布信息披露文件的地方專項(xiàng)債合計(jì)7881億元,占2020年提前下達(dá)1萬(wàn)億元新增專項(xiàng)債額度的79%。而上述7881億元專項(xiàng)債中,投入基建領(lǐng)域約4647億元,占比達(dá)59%。

另一方面,招商證券研報(bào)顯示,由于人員流動(dòng)受限,一季度基建新訂單情況也大概率承壓,不過上述情況會(huì)在二至三季度修復(fù)。目前基建行業(yè)訂單充足,疫情好轉(zhuǎn)后基建企業(yè)可以快速推進(jìn)工程進(jìn)度。

塔牌集團(tuán)表示:“目前廣東省重點(diǎn)工程正在逐步復(fù)工,但是受疫情影響,復(fù)工人員、生產(chǎn)配套等方面均會(huì)影響全面復(fù)工。預(yù)計(jì)全面復(fù)工時(shí)間將比去年同期推遲,水泥需求啟動(dòng)也將推遲。待疫情緩解或結(jié)束,重點(diǎn)工程將迎來(lái)趕工期,或?qū)⒂行Ю瓌?dòng)水泥需求?!?/p>

上峰水泥則表示,從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律和市場(chǎng)格局看,一旦疫情緩解或結(jié)束,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和下游市場(chǎng)的啟動(dòng)及趕工會(huì)拉動(dòng)水泥市場(chǎng)需求的恢復(fù)增長(zhǎng)。

此前天風(fēng)證券預(yù)測(cè),在基建托底的情況下,水泥需求超預(yù)期,預(yù)計(jì)2020全年水泥產(chǎn)量增速將達(dá)到3-5%。

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2024-10-31 05:26:04