[行情]錯峰停產(chǎn)執(zhí)行良好，京津冀再次點燃華北市場預(yù)期

  自1月中旬展開的泛華北地區(qū)水泥企業(yè)錯峰停產(chǎn)行動得到廣大水泥企業(yè)的支持，結(jié)合區(qū)域水泥需求疲軟的宏觀背景，企業(yè)在庫位高企的情況下變被動停窯為主動停窯，錯峰停產(chǎn)公約對動了企業(yè)控制產(chǎn)能的積極性和主動性，對企業(yè)抵御需求不足帶來的各種風(fēng)險起到一定的積極效果。

  自律公約的結(jié)束時點恰逢全國兩會結(jié)束，京津冀一體化為兩會熱議重點，隨著兩會的結(jié)束，京津冀《規(guī)劃綱要》更是集中了區(qū)域內(nèi)各產(chǎn)業(yè)的期待。媒體不時從各種渠道搜集關(guān)于《規(guī)劃綱要》的重點內(nèi)容，華北區(qū)域水泥行業(yè)的市場預(yù)期一下子被所謂的這些重點內(nèi)容點亮，未來區(qū)域需求爆出光明前景。

  錯峰停產(chǎn)執(zhí)行良好，短期內(nèi)需求啟動仍顯不足

  春節(jié)前后，中國水泥網(wǎng)記者調(diào)研了京津冀、內(nèi)蒙古、山西的水泥企業(yè)及行業(yè)主管部門，企業(yè)及主管部門負(fù)責(zé)人紛紛表示錯峰停產(chǎn)計劃執(zhí)行情況良好，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示1月中旬至3月中旬錯峰停產(chǎn)期間各地區(qū)水泥價格保持穩(wěn)定，除個別地區(qū)企業(yè)為了能在恢復(fù)生產(chǎn)后搶占市場報價高位下降，其余地區(qū)和企業(yè)價格為發(fā)生明顯調(diào)整。

  圖1：錯峰停產(chǎn)期間華北地區(qū)價格指數(shù)運行平穩(wěn)

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院、中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  中國水泥研究院華北地區(qū)水泥價格指數(shù)顯示3月15日指數(shù)為104.73，較1月15日下滑0.17點，從各省市價格變化情況來看，河北省滄州市價格大幅下調(diào)拉低了華北地區(qū)的整體表現(xiàn)。

  3月下半月，各地水泥企業(yè)紛紛開工，河北省石家莊地區(qū)多條窯線的水泥企業(yè)部分窯線開啟，由于水泥需求啟動緩慢，另外的熟料窯線啟動時間要根據(jù)市場情況而定；唐山地區(qū)大企業(yè)熟料生產(chǎn)線已經(jīng)開啟，但由于企業(yè)對市場預(yù)期比較消極，粉磨生產(chǎn)線仍為開工準(zhǔn)備階段，尚未全面啟動。

  北京市多條生產(chǎn)線由于涉及垃圾處置，因此不在錯峰停產(chǎn)范圍之內(nèi)，據(jù)悉北京琉璃河水泥春節(jié)期間保持生產(chǎn)，但庫位已經(jīng)頗高；北京強聯(lián)水泥在2014年金隅集團(tuán)統(tǒng)一停產(chǎn)多條窯線后未再繼續(xù)生產(chǎn)，只有粉磨線在運行，3月下半月粉磨線開工也較為緩慢。

  天津振興水泥的兩條窯線在3月16日只有一條垃圾處理的生產(chǎn)線繼續(xù)運行，另外一條略晚開工，由于下游攪拌站開工緩慢，粉磨站因此也啟動較晚，但由于振興水泥的兩條窯線是天津市唯一的熟料生產(chǎn)線，據(jù)悉3月中旬銷量尚可。

  山西省大部分參與錯峰停產(chǎn)的企業(yè)在自律公約截止時間點后都已經(jīng)開工，但由于需求尚未有效啟動，長治企業(yè)價格主動下調(diào)，其余地區(qū)價格尚且穩(wěn)定。

  內(nèi)蒙古盡管沒有在泛華北地區(qū)錯峰停產(chǎn)的范圍之內(nèi)，但企業(yè)達(dá)成了較為統(tǒng)一的停產(chǎn)意識。由于內(nèi)蒙古采暖期較其他省市（華北地區(qū)）長一個月，下游房地產(chǎn)、基建等項目仍為開工，因此3月下旬水泥企業(yè)仍處于開工準(zhǔn)備階段。

  兩會之后3月下旬開始，華北地區(qū)氣溫迅速回升，戶外施工開始啟動，預(yù)計4月初華北地區(qū)下游項目水泥需求將開始啟動，水泥企業(yè)的庫存壓力將得到一定的緩解。價格方面由于整個華北區(qū)域尤其是河北、山西水泥價格目前已經(jīng)處于全國低位，預(yù)計個別城市價格因企業(yè)促銷或有價格高位下調(diào)的現(xiàn)象，整體將以走穩(wěn)為主。

  京津冀《規(guī)劃綱要》再次點燃市場預(yù)期

  春節(jié)之前有媒體報道三地交通工作會議上提出了2015年交通建設(shè)重點，如果這些建設(shè)項目得到開工建設(shè)保障，預(yù)計會在較大程度上拉動區(qū)域內(nèi)水泥等基礎(chǔ)建材需求。

  北京市力爭到2020年構(gòu)建一體化的區(qū)域綜合運輸服務(wù)體系，形成以北京為中心50公里半徑范圍的“1小時交通圈”，2015年將會加快快京張鐵路、京沈客專、京九客專、京唐客專等項目的前期研究和建設(shè)工作，研究高鐵、城際、市郊和地鐵的四級軌道網(wǎng)絡(luò)，強化城市群之間軌道交通的互聯(lián)互通。

  天津2015年將實現(xiàn)津保鐵路、京津城際延伸線、西南環(huán)線建成通車，加快推進(jìn)京津第二城際、京津城際機場引入線、津石鐵路、津薊市郊鐵路、南港鐵路、大港港區(qū)30萬噸級航道、航空物流園區(qū)等重點項目。加快京秦、薊汕、西外環(huán)等十項高速公路建設(shè)。

  河北省今年高速公路要加快在建項目建設(shè)，確保京昆石太北線、張承等5條段、350公里建成通車，確保曲港、津石等10條段、638公里開工建設(shè)，大力實施京張-張承申奧迎賓大道改造工程。高速公路到年底總里程達(dá)到6238公里。農(nóng)村公路新改建6000公里。在港口建設(shè)方面，新增生產(chǎn)性泊位7個，總通過能力達(dá)到10億噸。推進(jìn)秦皇島港西港搬遷改造工程，唐山港京唐港區(qū)，曹妃甸港區(qū)煤炭、散雜貨等碼頭建設(shè)。爭取承德機場建成通航，力爭邢臺機場開工建設(shè)。

  兩會中京津冀規(guī)劃再次成為政府熱議話題，同時備受企業(yè)及三地普通市民關(guān)注，各類媒體報道更為之加溫。據(jù)相關(guān)媒體報道，京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要3月底發(fā)布，并表示知情人士透露，《規(guī)劃綱要》既有頂層設(shè)計綱要，也有實施方案細(xì)則和路線圖， 細(xì)則包括交通一體化細(xì)則、環(huán)保一體化細(xì)則和產(chǎn)業(yè)一體化細(xì)則?！兑?guī)劃綱要》確定了2015年的重點工作和重大項目，有很多一年來都難以突破的行政壁壘和重大項目，在高層協(xié)調(diào)下，“將會超過很多人意料，加大推進(jìn)和落地”。

  先不討論以上言論是否能夠成真，僅就《規(guī)劃綱要》落地而言，規(guī)劃設(shè)計不是各地項目建設(shè)缺乏的唯一一縷東風(fēng)，頂層設(shè)計及路線圖的實施要有很多方面的配合，金融、財政政策所導(dǎo)致的融資問題是政策落地的一個重要影響因素。因此，在京津冀《規(guī)劃綱要》再次點燃市場預(yù)期的同時，企業(yè)生產(chǎn)仍需保持淡定，在產(chǎn)能過剩的背景下更理智地面對需求的變化，才能使良好的預(yù)期成為現(xiàn)實。