[原創(chuàng)]遼寧水泥：平和表象下隱憂凸顯 價格會否“淪陷”？

　　2012年以來，全國水泥市場頹勢難掩，市場需求、價格、行業(yè)利潤與去年同期相比均出現(xiàn)了較大幅度的下降。全國平均價格自2012年初就一直延續(xù)去年年底的下行走勢，而東北地區(qū)自去年年底價格飆升之后今年仍保持高位運(yùn)行，與其他地區(qū)形成鮮明對比。到底是什么原因使得東北地區(qū)能夠在全國一片頹勢之中“獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷”？中國水泥網(wǎng)水泥研究院就此深入東北三省一探究竟，所得結(jié)果卻是喜中有悲，并且就在調(diào)研的過程中，遼寧地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)暗流涌動之景象，后勢也如全國其他地區(qū)一樣令人堪憂。

　　圖1. 2008.1-2012.7東北地區(qū)與全國水泥均價走勢（P.042.5散裝，單位：元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　一、全運(yùn)會成為基建主力推手，水泥需求保持短暫平穩(wěn)

　　從“十五”后期，遼寧省固定資產(chǎn)投資增速就保持在較高水平，“十一五”期間每年的投資增速均在30%以上。2012年1-7月遼寧省固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)村農(nóng)戶）完成11706.8億元，同比增速為28.2%，創(chuàng)十年來同期增速新低。

　　房地產(chǎn)建設(shè)方面，目前新項(xiàng)目少，老項(xiàng)目啟動也進(jìn)程緩慢。1-7月份遼寧省房地產(chǎn)投資2,776.09 億元，同比增加19%，增速比去年同期回落近15個百分點(diǎn)。

圖2. 2003-2012遼寧省固定資產(chǎn)及房地產(chǎn)投資增速變化

　　在調(diào)研過程中，遼寧省經(jīng)信委建材處相關(guān)負(fù)責(zé)人表示目前省內(nèi)的工程建設(shè)基本上都是全運(yùn)會相關(guān)的場館和公路的建設(shè)或改造，其余的工程90%以上是2011年之前的結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)目，如已經(jīng)基本完成的哈大高鐵（哈爾濱-大連），續(xù)建項(xiàng)目京沈高鐵（北京-沈陽）、沈丹高鐵（沈陽-丹東）、丹大高鐵（丹東-大連）、盤營高鐵（盤錦-營口），在遼寧省境內(nèi)的總體建設(shè)里程將近1100公里。新開工項(xiàng)目仍未啟動，預(yù)計(jì)要在三季度末或四季度才能有所進(jìn)展。正常情況下8月份是遼寧省新開工項(xiàng)目集中啟動階段，全省在建項(xiàng)目中約有60%為新開工項(xiàng)目，40%為以前結(jié)轉(zhuǎn)收尾的項(xiàng)目，但是今年由于項(xiàng)目啟動資金遇阻新開工項(xiàng)目寥寥無幾。

　　遼寧省政府的公開資料顯示，2011年上半年全省重點(diǎn)項(xiàng)目有47個，總投資額達(dá)到4732.34億元；今年上半年重點(diǎn)項(xiàng)目32個，總投資額2252.41億元，同比下降52%。

　　沈陽成功申辦2013年全運(yùn)會為遼寧省帶來了大量的場館和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，沈陽市內(nèi)的公路、環(huán)城路的建設(shè)和改造目前進(jìn)展較快，作為遼寧省最大的水泥需求市場，沈陽的基礎(chǔ)設(shè)施和公共設(shè)施建設(shè)帶動了全省水泥需求，水泥價格也因此能夠在一段較長時期內(nèi)保持在較高水平。

　　二、產(chǎn)能過剩，市場維持表面平和

　　熟料生產(chǎn)線沿省內(nèi)石灰石資源的分布而建，遼寧省熟料生產(chǎn)區(qū)域大體可分為遼中、遼西和大連三個區(qū)域，遼中區(qū)域主要包括遼陽、本溪、撫順及以北到鐵嶺，遼西主要包括朝陽、錦州、阜新、葫蘆島地區(qū)。相對于熟料生產(chǎn)線的分布，粉磨站企業(yè)的分布更加集中于遼中地區(qū)，線性輻射到大連、鐵嶺、丹東和阜新。

　　圖3.遼寧省石灰石資源、熟料生產(chǎn)線及粉磨站分布情況

資料來源：中國水泥網(wǎng)整理

　　從2002年冀東開始進(jìn)入遼寧市場之后，國內(nèi)大型水泥企業(yè)陸續(xù)在遼寧新建和并購項(xiàng)目，帶動了遼寧新型干法水泥產(chǎn)能的快速發(fā)展。然而，大的機(jī)遇過后就迎來了大的挑戰(zhàn)，盡管在新建項(xiàng)目停止審批已經(jīng)有兩年多的時間，但前幾年的快速建設(shè)使得遼寧產(chǎn)能全面過剩。目前全省1500t/d規(guī)模以上的新型干法水泥熟料生產(chǎn)線共46條，以310天運(yùn)轉(zhuǎn)率來計(jì)算熟料產(chǎn)能為5286萬噸左右，人均新型干法熟料產(chǎn)能達(dá)到1.22噸。按照全國熟料添加比例的平均值來推算水泥產(chǎn)能為8810萬噸，而2011年遼寧水泥消耗達(dá)到歷史峰值，全年水泥消耗量為5590萬噸，產(chǎn)能過剩程度超過30%。

　　圖4.遼寧省2003-2012年6月水泥固定資產(chǎn)投資增速

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥協(xié)會

　　在產(chǎn)能過剩的情況下，遼寧省上半年能夠維持價格高位，主要?dú)w功于企業(yè)停窯限產(chǎn)時間的延長。除了春節(jié)期間正常的停窯檢修以外，遼寧省內(nèi)熟料生產(chǎn)企業(yè)在春節(jié)過后又延長了一個月的停窯時間，從3月份恢復(fù)正常生產(chǎn)到8月初，企業(yè)斷斷續(xù)續(xù)又停窯了1-2個月的時間，不同企業(yè)根據(jù)自己的生產(chǎn)情況執(zhí)行不同的停窯計(jì)劃，有的企業(yè)每個月停窯5-6天，有的企業(yè)開半個月停半個月，多條熟料生產(chǎn)線的企業(yè)則是只保持一條窯的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。在我們調(diào)研期間，遼寧省大部分企業(yè)熟料生產(chǎn)線處于停窯狀態(tài)。[Page]

　　遼寧地區(qū)水泥價格雖處于全國高位，但在東北三省里卻只能甘拜下風(fēng)。作為遼寧省水泥消費(fèi)最集中同時也是整個遼寧地區(qū)價格最高的城市沈陽，7月底水泥價格要比長春低30元/噸，比哈爾濱價格低70元/噸。

　　圖5. 2011.1-2012.7東北三省省會城市P.042.5散裝水泥價格（單位：元/噸）

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　圖6. 遼寧省各城市7、8月P.042.5散裝水泥價格比較（單位：元/噸）

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　從全省來看，7-8月份葫蘆島價格波動最大，且屬于全省價格最低位，主要原因是葫蘆島遭遇河北輸入水泥及其他地區(qū)船運(yùn)水泥及熟料的沖擊最大，同時區(qū)域內(nèi)需求不濟(jì)，在我們調(diào)研之時，渤海水泥（現(xiàn)已歸屬山水水泥集團(tuán)）的水泥和熟料庫位已經(jīng)達(dá)到滿庫狀態(tài)，生產(chǎn)的熟料都堆放在庫外。

　　被調(diào)研企業(yè)表示，目前的高價格已經(jīng)出現(xiàn)下行風(fēng)險，一方面由于項(xiàng)目開工不足，水泥需求無法啟動；另一方面外地水泥熟料低價輸入導(dǎo)致本省的高價格無法維持；此外，今年的降雨天氣要多于往年，連續(xù)的降雨也使得項(xiàng)目開工受影響同時水泥運(yùn)輸受到一定影響。

　　從全省上半年行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來看，與2011年同期相比行業(yè)虧損面增加，利潤總額較去年同期下降44%。

　　表1. 2011、2012上半年遼寧水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比較

　　對于后期價格能否保持在高位，行業(yè)盈利能否維持上半年?duì)顩r，市場能否維持表面的平和狀態(tài)，大多數(shù)企業(yè)表示有繼續(xù)維持的意愿，行業(yè)相關(guān)主導(dǎo)部門也都希望企業(yè)可以共同度過難關(guān)，維持住企業(yè)和行業(yè)的共同利益，然而如何去維持則成為企業(yè)需要繼續(xù)探討的問題。

　　三、遭遇內(nèi)憂外患，內(nèi)外兼修才是正道

　　在全國水泥需求疲軟之時，除去全運(yùn)會相關(guān)工程的建設(shè)外，遼寧同樣也陷入新開工項(xiàng)目少、續(xù)建項(xiàng)目進(jìn)展緩慢的困境，在國家停止水泥項(xiàng)目新建之后，仍有一些企業(yè)違規(guī)新建使得遼寧水泥產(chǎn)能過?！把┥霞铀?，同時由于偏高的價格吸引了外圍水泥的入侵，這又讓遼寧遭遇“外患”。

　　在自身產(chǎn)能過剩已足以把遼寧水泥市場打回原形之際，各家企業(yè)的違規(guī)新建之火卻是生生不息、屢禁不止。據(jù)了解，遼寧目前為止沒有相關(guān)審批手續(xù)卻已經(jīng)投產(chǎn)的生產(chǎn)線就有7-8條，產(chǎn)能達(dá)到了800萬噸；違規(guī)在建的生產(chǎn)線依舊有3條之多，預(yù)計(jì)1條今年投產(chǎn)，另外2條明年投產(chǎn)。

　　同時，一些小立窯在2010年市場價格一落千丈之時選擇戰(zhàn)略性停產(chǎn)，而在2011-2012年市場出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)之后死灰復(fù)燃，攪擾正常的市場秩序。此外，一些3m以下的磨機(jī)也在全國淘汰呼聲高漲之下逆勢生產(chǎn)，攪渾河水。

　　在2011年年底至今，東北的高價格吸引了外來水泥的進(jìn)入，毗鄰省份河北、山東等地進(jìn)入遼寧的到岸價格與本地水泥企業(yè)的出廠價格持平甚至更低。遼寧水泥協(xié)會負(fù)責(zé)人表示東北三省之間在強(qiáng)烈的自律性之下，基本沒有水泥的互銷，但河北和海運(yùn)對遼寧的影響卻是舉足輕重的。該負(fù)責(zé)人認(rèn)為各個地區(qū)的水泥市場應(yīng)該“有病自己吃藥”，而不是把自己的病灶轉(zhuǎn)移到其他地區(qū)，破壞他人的市場秩序。特別對于國內(nèi)的大型企業(yè)而言，更不應(yīng)該把自己的利益建立在別人的利損之上。

　　然而，市場經(jīng)濟(jì)的自然規(guī)律告訴我們，商品的流動是無法阻止的，希望外地水泥不要流進(jìn)也只能是“一廂情愿”，對于“外患”的處理方法也不能靠“堵”；對內(nèi)，協(xié)同停窯限產(chǎn)只能維持一時的市場穩(wěn)定而并非長久之計(jì)。在遭受多重困難之時，遼寧省水泥企業(yè)和水泥行業(yè)主管部門則需要盡快制定未來的發(fā)展對策，否則遼寧水泥價格陷入亂戰(zhàn)、價格“淪陷”將不會太遠(yuǎn)。