12月前十天四大行存款流失4000億 或因熱錢外流

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 · 2011-12-16 00:00

  12月15日,接近國(guó)有銀行的權(quán)威人士透露,12月前10天,工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行四大行存款余額較月初減少4000億人民幣左右;在存款增長(zhǎng)乏力之下,新增貸款僅300億元。

  四家大型銀行存款余額如此大范圍波動(dòng),可能與近期人民幣貶值預(yù)期之下,外匯占款新增放緩和資金外流有關(guān)。上述人士告訴記者,外匯業(yè)務(wù)居于業(yè)內(nèi)首位的中國(guó)銀行首當(dāng)其沖,該行12月前10天存款流失就達(dá)2000億元。

  時(shí)至年關(guān),銀行體系流動(dòng)性狀況欠佳。

  目前商業(yè)銀行平均存貸比水平已達(dá)67%,股份制銀行存貸比水平基本接近或突破75%的監(jiān)管紅線,存款流失之下,來(lái)年信貸增長(zhǎng)前景不容樂(lè)觀。

  不過(guò),受年末財(cái)政集中放款對(duì)沖以及商業(yè)銀行年末考核壓力,料12月份中下旬商業(yè)銀行會(huì)加大吸存力度。

  外匯占款下降是誘因

  央行數(shù)據(jù)顯示,截至10月底,四家大型銀行存款余額為37.3萬(wàn)億,環(huán)比減少7695億元,占金融機(jī)構(gòu)全部人民幣存款的半壁江山。三季度以來(lái),這一數(shù)據(jù)一直呈下降趨勢(shì)。

  “四大行今年存款分流比較嚴(yán)重?!蹦炒笮豌y行計(jì)劃財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人分析,今年存款競(jìng)爭(zhēng)加劇,最近兩個(gè)月,受人民幣貶值預(yù)期影響,外匯占款一路疲軟,存款流失加劇。

  2011年10月份,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)外匯占款出現(xiàn)2007年12月以來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng),當(dāng)月負(fù)增長(zhǎng)248.92億元;中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生預(yù)計(jì),11月外匯占款增長(zhǎng)也不足1000億元,遠(yuǎn)低于過(guò)去5年月均2750億元的增長(zhǎng)。

  這一態(tài)勢(shì)在人民幣存款增長(zhǎng)乏力上也得以印證。央行數(shù)據(jù)顯示,11月人民幣存款凈下降2010億元,同比少增3618億元;人民幣存款余額增速也從10月的13.6%下降至13.1%,從而帶動(dòng)M2同比增速連續(xù)5個(gè)月下降。

  東方證券分析,粗略計(jì)算,每個(gè)月存款的理論應(yīng)“增量”大體等于外匯占款+信貸投放,扣除掉財(cái)政存款的集中釋放這個(gè)因素之后,11月份投放了5622億元貸款,但只形成了3247億元存款,二者之間2375億元的差距,應(yīng)來(lái)自于外匯占款項(xiàng)下的貨幣投放的凈流出,否則就難以解釋。

  “存款少增可能是熱錢外流的表現(xiàn)。”東方證券認(rèn)為,享受了熱錢多年流入的中國(guó)銀行業(yè),未來(lái)會(huì)面臨增量存貸比超過(guò)80%、存量存貸比不斷上行的困局。

  數(shù)據(jù)顯示,11月份增量存貸比為80.2%,而調(diào)整財(cái)政存款釋放因素后的增量存貸比為173%,當(dāng)月財(cái)政存款環(huán)比減少了3763億元;而存量存貸比超過(guò)80%。

  貸款重返短期化

  存貸比承壓之下,商業(yè)銀行信貸投放已是有心無(wú)力。種種跡象顯示,10、11月份連續(xù)兩個(gè)月,幾家大型銀行在月末都得到宏觀調(diào)控部門的指示,突擊加大了投放力度。

  盡管11月份新增5622億人民幣貸款顯著高于預(yù)期,但將近1000億元的貸款為四大行月末最后三天投放所得;而10月份5800億新增貸款中,其中1600億元為國(guó)開(kāi)行和郵儲(chǔ)等銀行為鐵道部的貸款。

  11月信貸數(shù)據(jù)顯示,企業(yè)中長(zhǎng)期投資意愿偏弱,貸款有重返短期化趨勢(shì)。瑞銀證券銀行業(yè)分析師勵(lì)雅敏分析,11月企業(yè)短期貸款增加2847億元,票據(jù)余額止跌回升360億元;相比之下,新增中長(zhǎng)期貸款規(guī)模則較10月大幅放緩僅為813億元,環(huán)比下降了1557億元回到9月份的新增水平。

  “這顯示出目前企業(yè)中長(zhǎng)期投資欲望較弱,而臨近年末資金面緊張局面未改,企業(yè)對(duì)于流動(dòng)資金需求仍較為旺盛?!比疸y證券分析。


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