市場(chǎng)監(jiān)管總局印發(fā)《橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》！

12月20日，市場(chǎng)監(jiān)管總局印發(fā)了《橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》的通知。

橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引

第一章 總則

第一條為了進(jìn)一步規(guī)范橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者集中審查工作透明度，提升經(jīng)營(yíng)者對(duì)國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)）評(píng)估經(jīng)營(yíng)者集中競(jìng)爭(zhēng)影響的預(yù)期，根據(jù)《中華人民共和國(guó)反壟斷法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》《經(jīng)營(yíng)者集中審查規(guī)定》等規(guī)定，制定本指引。

第二條經(jīng)營(yíng)者集中審查是事先預(yù)判性審查，目的是通過評(píng)估集中可能對(duì)相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況帶來(lái)的改變，預(yù)防和制止具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的經(jīng)營(yíng)者集中。

經(jīng)營(yíng)者集中達(dá)到國(guó)務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)（以下簡(jiǎn)稱申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)）的，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)事先向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)，未申報(bào)或者申報(bào)后獲得批準(zhǔn)前不得實(shí)施集中。

經(jīng)營(yíng)者集中未達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，但有證據(jù)證明該經(jīng)營(yíng)者集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以要求經(jīng)營(yíng)者申報(bào)并書面通知經(jīng)營(yíng)者。集中尚未實(shí)施的，經(jīng)營(yíng)者未申報(bào)或者申報(bào)后獲得批準(zhǔn)前不得實(shí)施集中；集中已經(jīng)實(shí)施的，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)自收到書面通知之日起一百二十日內(nèi)申報(bào)，并采取暫停實(shí)施集中等必要措施減少集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的不利影響。

經(jīng)營(yíng)者集中有下列情形之一的，可以不向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)：（一）參與集中的一個(gè)經(jīng)營(yíng)者擁有其他每個(gè)經(jīng)營(yíng)者50%以上有表決權(quán)的股份或者資產(chǎn)的；（二）參與集中的每個(gè)經(jīng)營(yíng)者50%以上有表決權(quán)的股份或者資產(chǎn)，被同一個(gè)未參與集中的經(jīng)營(yíng)者擁有的。

第三條反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)支持經(jīng)營(yíng)者依法實(shí)施集中。對(duì)于不具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的經(jīng)營(yíng)者集中，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將依法予以批準(zhǔn)。對(duì)于具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的經(jīng)營(yíng)者集中，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將依法予以禁止或者附加限制性條件批準(zhǔn)。

前款所稱經(jīng)營(yíng)者集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，是指由集中帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)問題。

第四條本指引所稱橫向經(jīng)營(yíng)者集中，是指參與集中的經(jīng)營(yíng)者存在橫向關(guān)系，即參與集中的經(jīng)營(yíng)者為同一相關(guān)市場(chǎng)上的實(shí)際或潛在競(jìng)爭(zhēng)者的經(jīng)營(yíng)者集中。

判斷參與集中的經(jīng)營(yíng)者是否處于同一相關(guān)市場(chǎng)，應(yīng)同時(shí)考慮相關(guān)商品或服務(wù)（以下統(tǒng)稱商品）市場(chǎng)和相關(guān)地域市場(chǎng)。

對(duì)于一項(xiàng)集中，參與集中的經(jīng)營(yíng)者可能參與多個(gè)相關(guān)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，在某些相關(guān)市場(chǎng)上存在橫向關(guān)系（直接競(jìng)爭(zhēng)），同時(shí)在某些相關(guān)市場(chǎng)上存在非橫向關(guān)系，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將逐一評(píng)估集中各方具有的橫向、非橫向關(guān)系。本指引僅提供經(jīng)營(yíng)者集中在橫向關(guān)系上的分析思路。

第五條反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)評(píng)估橫向經(jīng)營(yíng)者集中是否具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，主要考慮下列因素：

（一）集中的目的；

（二）參與集中的經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額及其對(duì)市場(chǎng)的控制力；

（三）相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度；

（四）經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入、技術(shù)進(jìn)步的影響；

（五）經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營(yíng)者的影響；

（六）經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響；

（七）應(yīng)當(dāng)考慮的影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的其他因素。

反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)通過分析上述因素，研判橫向經(jīng)營(yíng)者集中是否會(huì)產(chǎn)生單邊效應(yīng)或協(xié)調(diào)效應(yīng)，進(jìn)而判斷集中是否具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。

對(duì)于一項(xiàng)橫向經(jīng)營(yíng)者集中，單邊效應(yīng)和協(xié)調(diào)效應(yīng)可能單獨(dú)存在，也可能同時(shí)存在。對(duì)于涉及多個(gè)橫向重疊相關(guān)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)者集中，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將分別評(píng)估各個(gè)相關(guān)市場(chǎng)上可能產(chǎn)生的單邊效應(yīng)和協(xié)調(diào)效應(yīng)。

第六條反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)評(píng)估集中是否具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，可以對(duì)比假設(shè)集中未發(fā)生情況下相關(guān)市場(chǎng)可能出現(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)情況，分析集中是否會(huì)顯著減少相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

假設(shè)集中未發(fā)生的情況，既可能是集中前相關(guān)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)情況，也可能是集中不發(fā)生的情況下相關(guān)市場(chǎng)未來(lái)可預(yù)見或可能發(fā)生的競(jìng)爭(zhēng)情況。

第二章 證據(jù)材料

第七條本指引所稱證據(jù)材料是指反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)為評(píng)估集中的競(jìng)爭(zhēng)影響需要獲得的有關(guān)文件、資料，包括申報(bào)人提交的申報(bào)文件、資料，以及其他文件、資料。

第八條反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以從參與集中的經(jīng)營(yíng)者、上游供應(yīng)商、下游客戶或終端消費(fèi)者、有關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、競(jìng)爭(zhēng)者等渠道獲取相關(guān)證據(jù)材料，并可以聘請(qǐng)與本項(xiàng)集中沒有利害關(guān)系的專家學(xué)者、第三方咨詢機(jī)構(gòu)等提供對(duì)集中的評(píng)估參考意見。

獲取證據(jù)材料的方式包括但不限于要求參與集中的經(jīng)營(yíng)者提供材料、請(qǐng)有關(guān)單位或者個(gè)人協(xié)助調(diào)查、書面征求意見、問卷調(diào)查、座談會(huì)、論證會(huì)、委托咨詢、實(shí)地調(diào)研等。

反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將分析相關(guān)證據(jù)材料是否屬于經(jīng)營(yíng)者集中審查應(yīng)當(dāng)考慮的因素，判斷其是否應(yīng)納入審查考量范圍以及如何進(jìn)行考量。

第九條與審查經(jīng)營(yíng)者集中相關(guān)的證據(jù)材料主要包括：

（一）經(jīng)營(yíng)者為開展集中相關(guān)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備的商業(yè)文件和所作的記錄；

（二）集中相關(guān)的具有約束力的交易文件，如交易協(xié)議、諒解備忘錄、股份轉(zhuǎn)讓文件等；

（三）說明交易目的或集中可能產(chǎn)生的效率等的相關(guān)文件；

（四）說明市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的有關(guān)資料，如參與集中的經(jīng)營(yíng)者或獨(dú)立第三方出具的市場(chǎng)情況報(bào)告或有關(guān)研究、預(yù)測(cè)、消費(fèi)者調(diào)研報(bào)告等；

（五）集中各方和其他利益相關(guān)方如何看待競(jìng)爭(zhēng)者的信息，如評(píng)估或描述競(jìng)爭(zhēng)者的內(nèi)部文件、關(guān)于業(yè)務(wù)表現(xiàn)的定期報(bào)告（包括但不限于銷售月報(bào)等可以說明其業(yè)務(wù)表現(xiàn)的文件）等；

（六）就集中相關(guān)業(yè)務(wù)，反映客戶及其偏好和行為的資料，如招標(biāo)投標(biāo)記錄、客戶在供應(yīng)商之間轉(zhuǎn)換的實(shí)際情況以及相關(guān)客戶調(diào)查報(bào)告等；

（七）集中各方與集中相關(guān)的戰(zhàn)略文件和財(cái)務(wù)信息，如研發(fā)計(jì)劃、投資建議、商業(yè)可行性分析、財(cái)務(wù)報(bào)告等；

（八）就集中相關(guān)業(yè)務(wù)，說明集中各方定價(jià)策略的有關(guān)資料，如價(jià)格表、銷售預(yù)測(cè)和分析、折扣或回扣政策、過往價(jià)格波動(dòng)情況及其影響因素等；

（九）其他有助于反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)了解市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、交易目的或競(jìng)爭(zhēng)影響的文件、資料。

根據(jù)具體案件審查工作需要，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以要求相關(guān)經(jīng)營(yíng)者提供申報(bào)文件、資料之外的上述某項(xiàng)或若干證據(jù)材料。

第十條反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)綜合評(píng)估所有相關(guān)聯(lián)的證據(jù)材料進(jìn)而確定單個(gè)證據(jù)材料的真實(shí)性、關(guān)聯(lián)性和證明力。證據(jù)材料的作用可能會(huì)根據(jù)其類型、來(lái)源、收集方式的不同而變化，也會(huì)根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)分析要素、集中產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)問題不同而有所側(cè)重。

一般情況下，集中各方在運(yùn)營(yíng)過程中形成的內(nèi)部文件、商業(yè)模式、經(jīng)營(yíng)決策等證據(jù)材料，相對(duì)于為集中申報(bào)專門制作的文件、資料更具證明力。

上游供應(yīng)商、下游客戶與集中各方在商業(yè)交往中形成的文件、上下游經(jīng)營(yíng)者對(duì)集中的反應(yīng)及其對(duì)集中的競(jìng)爭(zhēng)影響的判斷，能夠?yàn)榉磯艛鄨?zhí)法機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)分析提供重要參考。相對(duì)而言，下游客戶對(duì)集中的反應(yīng)及其對(duì)集中的競(jìng)爭(zhēng)影響的判斷更重要。

反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)不會(huì)僅基于個(gè)別經(jīng)營(yíng)者對(duì)交易的大致觀點(diǎn)來(lái)評(píng)估集中的競(jìng)爭(zhēng)影響。前述經(jīng)營(yíng)者提供的客觀信息有助于說明相關(guān)市場(chǎng)的運(yùn)作情況和競(jìng)爭(zhēng)狀況的，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將予以謹(jǐn)慎參考。

第十一條如果有證據(jù)表明，經(jīng)營(yíng)者實(shí)施集中的主要目的是排除、限制競(jìng)爭(zhēng)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)傾向認(rèn)為該項(xiàng)集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，除非經(jīng)營(yíng)者能夠證明該項(xiàng)集中不具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。

【案例1】甲公司擬收購(gòu)乙公司。乙經(jīng)營(yíng)一款近期上市但銷量快速增長(zhǎng)的B產(chǎn)品，與甲銷售的A產(chǎn)品存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。甲評(píng)估該收購(gòu)的內(nèi)部文件顯示：“通過這次收購(gòu)，我們可以消除來(lái)自乙公司B產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)威脅，并可以在交割后逐步使B退出市場(chǎng)，進(jìn)而鞏固A對(duì)市場(chǎng)的控制力?！逼渌麅?nèi)部文件也顯示，本次收購(gòu)的主要目的是為了消除來(lái)自B產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)壓力。反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)傾向認(rèn)為該項(xiàng)集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。

第十二條反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)參與集中的經(jīng)營(yíng)者、競(jìng)爭(zhēng)者、下游客戶等提供反映集中競(jìng)爭(zhēng)影響的定性和定量證據(jù)材料。提供證據(jù)材料的相關(guān)方應(yīng)當(dāng)對(duì)證據(jù)材料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。

第三章 相關(guān)市場(chǎng)

第十三條相關(guān)市場(chǎng)是指經(jīng)營(yíng)者在一定時(shí)期內(nèi)就特定商品進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的商品范圍和地域范圍。

科學(xué)合理地界定相關(guān)市場(chǎng)有助于判斷集中各方面臨的競(jìng)爭(zhēng)約束來(lái)源，為評(píng)估集中可能帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)影響提供分析基礎(chǔ)；也為計(jì)算市場(chǎng)份額、進(jìn)行市場(chǎng)集中度分析提供一個(gè)合理的范圍。

第十四條根據(jù)《國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)關(guān)于相關(guān)市場(chǎng)界定的指南》，界定相關(guān)市場(chǎng)通常需要界定相關(guān)商品市場(chǎng)和相關(guān)地域市場(chǎng)，特定情況下還應(yīng)考慮時(shí)間性。在技術(shù)貿(mào)易、許可協(xié)議等涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)營(yíng)者集中案件中，可能還需要界定相關(guān)技術(shù)市場(chǎng)，考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新等因素的影響。

界定相關(guān)市場(chǎng)的方法不是唯一的。界定相關(guān)市場(chǎng)時(shí)，可以根據(jù)案件具體情況運(yùn)用客觀、真實(shí)的數(shù)據(jù)，基于商品的特征、用途、價(jià)格、運(yùn)輸成本等因素從需求和供給兩方面進(jìn)行替代性分析。在經(jīng)營(yíng)者競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)范圍不夠清晰或不易確定時(shí)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者按照“假定壟斷者測(cè)試”等經(jīng)濟(jì)學(xué)分析思路或方法來(lái)界定相關(guān)市場(chǎng)。

界定互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者集中相關(guān)市場(chǎng)應(yīng)考慮平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，可參照《國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南》，結(jié)合個(gè)案進(jìn)行具體分析。

第十五條反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)審查經(jīng)營(yíng)者集中，原則上應(yīng)對(duì)所有可能受到集中影響的相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行界定。

經(jīng)營(yíng)者合并的，應(yīng)重點(diǎn)對(duì)參與集中的經(jīng)營(yíng)者之間存在橫向、縱向以及相鄰、互補(bǔ)關(guān)系的相關(guān)市場(chǎng)予以界定。

【案例2】甲公司擬與乙公司合并。甲公司和乙公司均從事A、B產(chǎn)品生產(chǎn)，此外乙公司還從事C、D產(chǎn)品生產(chǎn)。甲、乙在A、B業(yè)務(wù)上存在橫向重疊，在C與A、B業(yè)務(wù)上存在縱向關(guān)聯(lián)，同時(shí)在A、B、D業(yè)務(wù)上構(gòu)成相鄰或互補(bǔ)關(guān)系，則應(yīng)重點(diǎn)對(duì)上述存在橫向、縱向和相鄰或互補(bǔ)關(guān)系的所有相關(guān)商品市場(chǎng)予以界定。

經(jīng)營(yíng)者通過收購(gòu)股權(quán)或資產(chǎn)取得控制權(quán)的，或者通過合同等方式取得控制權(quán)或者能夠施加決定性影響的，通常情況下應(yīng)從目標(biāo)經(jīng)營(yíng)者或目標(biāo)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)出發(fā)，重點(diǎn)圍繞其與取得控制權(quán)或者能夠施加決定性影響的參與集中的經(jīng)營(yíng)者之間存在橫向、縱向以及相鄰、互補(bǔ)關(guān)系的業(yè)務(wù)界定相關(guān)市場(chǎng)。

新設(shè)合營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者集中，通常情況下應(yīng)從合營(yíng)企業(yè)擬從事的業(yè)務(wù)出發(fā)，重點(diǎn)對(duì)合營(yíng)企業(yè)與參與集中的經(jīng)營(yíng)者之間存在橫向、縱向以及相鄰、互補(bǔ)關(guān)系的業(yè)務(wù)界定相關(guān)市場(chǎng)。

【案例3】甲公司和乙公司擬新設(shè)合營(yíng)企業(yè)丙。甲生產(chǎn)A產(chǎn)品，乙生產(chǎn)B、C產(chǎn)品，丙擬生產(chǎn)A產(chǎn)品，其中A是B的原材料，C與A、B沒有關(guān)系。則在本交易中，應(yīng)從合營(yíng)企業(yè)丙擬從事的A產(chǎn)品出發(fā)界定相關(guān)市場(chǎng)，與其有上下游關(guān)系的B產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)界定，不存在橫向、縱向以及相鄰、互補(bǔ)關(guān)系的C產(chǎn)品可以不予界定。

目標(biāo)經(jīng)營(yíng)者或新設(shè)合營(yíng)企業(yè)在存續(xù)期間內(nèi)均僅向參與集中的經(jīng)營(yíng)者提供商品，如其從事或擬從事的業(yè)務(wù)在實(shí)踐中存在獨(dú)立的相關(guān)商品市場(chǎng)，則仍適用前述原則；如其從事或擬從事的業(yè)務(wù)在實(shí)踐中不存在獨(dú)立相關(guān)商品市場(chǎng)的，可以不對(duì)該業(yè)務(wù)單獨(dú)界定相關(guān)市場(chǎng)，但仍應(yīng)對(duì)與該業(yè)務(wù)有關(guān)的且受到集中影響的業(yè)務(wù)界定相關(guān)市場(chǎng)。是否存在獨(dú)立的相關(guān)商品市場(chǎng)可根據(jù)市場(chǎng)實(shí)踐判斷，比如是否有其他經(jīng)營(yíng)者從事相關(guān)業(yè)務(wù)并向第三方銷售獲得收入。

【案例4】甲公司和乙公司擬新設(shè)合營(yíng)企業(yè)丙。經(jīng)審查，甲、乙均在A產(chǎn)品市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)，且甲在A產(chǎn)品的上游B產(chǎn)品市場(chǎng)從事業(yè)務(wù)。該案中丙擬生產(chǎn)的C產(chǎn)品，是以B為原材料生產(chǎn)A過程中的關(guān)鍵中間體，且其唯一用途是生產(chǎn)A。同時(shí)，丙生產(chǎn)的C僅提供給甲、乙生產(chǎn)A，不對(duì)外銷售，市場(chǎng)上也不存在其他經(jīng)營(yíng)者向第三方銷售C的情形。因此，鑒于C產(chǎn)品是中間體且不存在獨(dú)立生產(chǎn)和銷售市場(chǎng)，因而本案未對(duì)C產(chǎn)品單獨(dú)界定相關(guān)市場(chǎng)。考慮到交易將對(duì)下游A產(chǎn)品市場(chǎng)以及上游原材料B產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生直接影響，將該案相關(guān)商品市場(chǎng)界定為A、B產(chǎn)品市場(chǎng)。

第十六條對(duì)于差異化產(chǎn)品，相關(guān)市場(chǎng)界定可能難以根據(jù)產(chǎn)品之間在特性或質(zhì)量等方面的差異，明確、清晰地劃定集中各方面臨的競(jìng)爭(zhēng)約束來(lái)源的范圍。

反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)根據(jù)案件具體情況，既可能界定一個(gè)相關(guān)市場(chǎng)涵蓋多個(gè)差異化產(chǎn)品；也可能界定各個(gè)差異化產(chǎn)品為單獨(dú)的相關(guān)市場(chǎng)。如果采取前一種路徑，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可能會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)分析中重點(diǎn)考察其他因素，如集中各方是否為緊密競(jìng)爭(zhēng)者，以及市場(chǎng)上具有緊密競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的經(jīng)營(yíng)者等。

【案例5】甲公司擬收購(gòu)乙公司。甲、乙均生產(chǎn)A產(chǎn)品和B產(chǎn)品，A、B必須搭配使用。B產(chǎn)品可分為原廠生產(chǎn)和第三方仿制品，原廠生產(chǎn)產(chǎn)品是指專門用于某一品牌A產(chǎn)品，且所有組成部件均由該品牌制造商生產(chǎn)和銷售的B產(chǎn)品；第三方仿制品是指與某一品牌A產(chǎn)品兼容，但不是該品牌制造商生產(chǎn)的B產(chǎn)品。盡管原廠生產(chǎn)產(chǎn)品和第三方仿制品在價(jià)格、質(zhì)量等方面有差異，但市場(chǎng)調(diào)查表明，絕大部分消費(fèi)者認(rèn)為原廠生產(chǎn)產(chǎn)品和第三方仿制品之間替代關(guān)系明顯，兩者之間存在競(jìng)爭(zhēng)。因此，將B產(chǎn)品界定為相關(guān)商品市場(chǎng)，原廠生產(chǎn)產(chǎn)品與第三方仿制品構(gòu)成同一相關(guān)商品市場(chǎng)上的差異化產(chǎn)品。

盡管將原廠生產(chǎn)產(chǎn)品和第三方仿制品界定為同一個(gè)相關(guān)商品市場(chǎng)，但是在評(píng)估集中的競(jìng)爭(zhēng)影響時(shí)，重點(diǎn)分析了第三方仿制品和原廠生產(chǎn)產(chǎn)品在價(jià)格、質(zhì)量、售后維修等方面存在的不同，下游客戶的選擇偏好，A產(chǎn)品市場(chǎng)變化對(duì)原廠生產(chǎn)產(chǎn)品、第三方仿制品市場(chǎng)的影響等。

第十七條當(dāng)經(jīng)營(yíng)者集中可能對(duì)特定客戶群產(chǎn)生排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果時(shí)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可能會(huì)考慮圍繞面向特定客戶群的特定商品界定相關(guān)市場(chǎng)。面向特定客戶群的特定商品是否構(gòu)成一個(gè)單獨(dú)的相關(guān)市場(chǎng)，供應(yīng)商能否對(duì)不同客戶群進(jìn)行差別定價(jià)是一個(gè)較為重要的考慮因素。差別定價(jià)的可能性對(duì)市場(chǎng)界定、市場(chǎng)份額計(jì)算以及競(jìng)爭(zhēng)影響的評(píng)估均會(huì)產(chǎn)生影響。

受法律、政策、行政措施等原因的限制，某些客戶無(wú)法購(gòu)買某些商品，或者某個(gè)區(qū)域客戶實(shí)際的采購(gòu)地域布局發(fā)生改變或受到限制時(shí)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)會(huì)考慮是否需要根據(jù)商品可獲得性對(duì)相關(guān)商品市場(chǎng)或相關(guān)地域市場(chǎng)的邊界進(jìn)行調(diào)整，或者在市場(chǎng)份額計(jì)算以及競(jìng)爭(zhēng)分析中考慮有關(guān)影響。

第十八條一項(xiàng)集中的相關(guān)市場(chǎng)界定存在多種可能性時(shí)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可能結(jié)合集中情況和競(jìng)爭(zhēng)分析的需要綜合考慮不同相關(guān)市場(chǎng)界定下的情況，將相關(guān)市場(chǎng)界定作開放處理。

對(duì)于上述情況，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將對(duì)每一個(gè)潛在相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)分析，從而確定即使不就相關(guān)市場(chǎng)作出確定結(jié)論，也不影響競(jìng)爭(zhēng)分析的準(zhǔn)確性。

第十九條歷史經(jīng)營(yíng)者集中案件的相關(guān)市場(chǎng)界定具有一定借鑒作用。但相關(guān)市場(chǎng)界定不是一成不變的，可能會(huì)根據(jù)集中各方業(yè)務(wù)關(guān)系、行業(yè)發(fā)展變化等情況而產(chǎn)生個(gè)案差異。

第四章 市場(chǎng)份額和市場(chǎng)集中度

第二十條市場(chǎng)份額也稱市場(chǎng)占有率，是指經(jīng)營(yíng)者在某一相關(guān)市場(chǎng)的規(guī)模占相關(guān)市場(chǎng)總規(guī)模的比例。

第二十一條市場(chǎng)份額是初步篩查集中是否具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的重要指標(biāo)。一般情況下，市場(chǎng)份額能夠在一定程度上體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者對(duì)市場(chǎng)的控制力，市場(chǎng)份額越大，經(jīng)營(yíng)者越有可能擁有對(duì)市場(chǎng)的控制力。

對(duì)于橫向經(jīng)營(yíng)者集中，一般假設(shè)集中后實(shí)體在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額為集中前參與集中的經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)份額之和。對(duì)于新設(shè)合營(yíng)企業(yè)及集中一方為潛在競(jìng)爭(zhēng)者的情況，其未來(lái)投入運(yùn)營(yíng)后一定時(shí)期（例如三年）內(nèi)可能獲得的市場(chǎng)份額也將被納入考慮。

第二十二條對(duì)于集中各方合計(jì)市場(chǎng)份額在50%以上的橫向經(jīng)營(yíng)者集中，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)通常推定集中對(duì)相關(guān)市場(chǎng)具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，除非經(jīng)營(yíng)者能夠證明該集中不會(huì)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生不利影響。

對(duì)于集中各方合計(jì)市場(chǎng)份額在25%至50%的橫向經(jīng)營(yíng)者集中，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將予以重點(diǎn)關(guān)注。其中，對(duì)于集中各方合計(jì)市場(chǎng)份額在35%至50%的橫向經(jīng)營(yíng)者集中，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)傾向認(rèn)為集中對(duì)相關(guān)市場(chǎng)具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。

對(duì)于集中各方合計(jì)市場(chǎng)份額在15%至25%的橫向經(jīng)營(yíng)者集中，一般情況下反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)不會(huì)認(rèn)為該集中對(duì)相關(guān)市場(chǎng)具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，但基于個(gè)案的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，需要對(duì)集中是否產(chǎn)生單邊效應(yīng)或協(xié)調(diào)效應(yīng)進(jìn)行分析。

對(duì)于集中各方合計(jì)市場(chǎng)份額小于15%的橫向經(jīng)營(yíng)者集中，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)在確定相關(guān)市場(chǎng)界定的合理性和市場(chǎng)份額的準(zhǔn)確性后，通常會(huì)推定集中對(duì)相關(guān)市場(chǎng)不具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，除非有證據(jù)表明該集中可能對(duì)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生不利影響，否則無(wú)需進(jìn)一步分析單邊效應(yīng)或協(xié)調(diào)效應(yīng)。

第二十三條經(jīng)營(yíng)者在計(jì)算市場(chǎng)份額時(shí)應(yīng)選擇最能描述其競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)，一般情況下以銷售額為計(jì)算指標(biāo)。根據(jù)行業(yè)的市場(chǎng)運(yùn)行特征，市場(chǎng)份額也可以采用銷售量、產(chǎn)量、產(chǎn)能、保有量、探明儲(chǔ)量等進(jìn)行計(jì)算?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)份額還可以考慮交易金額、交易數(shù)量、活躍用戶數(shù)、點(diǎn)擊量、使用時(shí)長(zhǎng)或者其他指標(biāo)。

對(duì)于同質(zhì)化產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)者可以采用銷售量或者產(chǎn)量、產(chǎn)能為指標(biāo)。對(duì)于以產(chǎn)能為重要競(jìng)爭(zhēng)因素的相關(guān)市場(chǎng)，各個(gè)經(jīng)營(yíng)者的產(chǎn)能占相關(guān)市場(chǎng)總產(chǎn)能的份額（代表經(jīng)營(yíng)者生產(chǎn)能力或者儲(chǔ)備能力）可以更好地反映經(jīng)營(yíng)者未來(lái)對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)的影響力。

第二十四條反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注參與集中的經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)份額，同時(shí)也會(huì)評(píng)估其他市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)份額，以反映集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的影響。

一般情況下，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)提供申報(bào)時(shí)上一年度相關(guān)市場(chǎng)前五名經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以根據(jù)需要要求其提供前十名經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)。

計(jì)算每個(gè)經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)份額時(shí)應(yīng)準(zhǔn)確計(jì)算其在相關(guān)市場(chǎng)上的規(guī)模，將與其存在直接或間接控制關(guān)系的所有經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)上的全部業(yè)務(wù)考慮在內(nèi)，但是不包括上述具有控制關(guān)系的經(jīng)營(yíng)者之間進(jìn)行的交易。

【案例6】在A市場(chǎng)上，甲公司的市場(chǎng)份額是5%，其母公司乙的市場(chǎng)份額是6%，其母公司控制的子公司丙的市場(chǎng)份額是7%，甲控制的子公司丁的市場(chǎng)份額是8%。經(jīng)核實(shí)，甲公司在計(jì)算上述市場(chǎng)份額時(shí)，未扣除上述公司之間進(jìn)行的交易，甲、乙、丙、丁之間的交易占5%的市場(chǎng)份額，因此，甲在A市場(chǎng)上的市場(chǎng)份額應(yīng)是甲、乙、丙、丁的總和26%，減去甲、乙、丙、丁之間的交易所占的份額5%，為21%。

第二十五條根據(jù)審查工作需要，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)在審查部分經(jīng)營(yíng)者集中時(shí)，需要經(jīng)營(yíng)者提供更長(zhǎng)時(shí)期的市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)。當(dāng)相關(guān)市場(chǎng)的交易發(fā)生頻率不固定且波動(dòng)較大時(shí)，基于年度數(shù)據(jù)的市場(chǎng)份額可能不具有代表性，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)需要參考更長(zhǎng)時(shí)期（如三年或五年）的交易情況對(duì)市場(chǎng)份額進(jìn)行估算。

【案例7】在某相關(guān)市場(chǎng)上有5個(gè)主要競(jìng)爭(zhēng)者甲、乙、丙、丁和戊公司，交易主要通過招標(biāo)投標(biāo)方式進(jìn)行。2020年，該市場(chǎng)出現(xiàn)了3個(gè)采購(gòu)金額和設(shè)備數(shù)量大致相當(dāng)?shù)捻?xiàng)目，分別由丙、丁、戊公司中標(biāo)。2021年，該市場(chǎng)上僅有1個(gè)項(xiàng)目，由丁公司中標(biāo)。2022年，該市場(chǎng)出現(xiàn)了2個(gè)采購(gòu)金額和設(shè)備數(shù)量大致相當(dāng)?shù)捻?xiàng)目，甲公司和乙公司各中標(biāo)1個(gè)。如果僅看2022年市場(chǎng)份額，甲和乙公司的份額均約為50%，丙、丁和戊公司的份額均為零，但這并不能反映市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)狀況。此時(shí)反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將參考更長(zhǎng)時(shí)間（如三年或五年）的中標(biāo)情況來(lái)評(píng)估5個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者的市場(chǎng)份額。

第二十六條經(jīng)營(yíng)者應(yīng)向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)提供行業(yè)認(rèn)可的第三方出具的市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)。行業(yè)認(rèn)可度越高的第三方數(shù)據(jù)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)采信的可能性越大。

經(jīng)營(yíng)者無(wú)法提供第三方市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)的，可以自行估算市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)并提供估算依據(jù)及方法，估算依據(jù)應(yīng)當(dāng)基于可靠信息，估算方法應(yīng)當(dāng)客觀、合理、科學(xué)。反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將對(duì)前述市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)予以核實(shí)。

對(duì)于不予采信的數(shù)據(jù)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將說明不予采信的具體原因，并要求經(jīng)營(yíng)者予以更正。當(dāng)經(jīng)營(yíng)者無(wú)法提供客觀可信的數(shù)據(jù)時(shí)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以采用從其他途徑獲得的第三方最佳數(shù)據(jù)。

第二十七條市場(chǎng)集中度是對(duì)相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)的描述，體現(xiàn)相關(guān)市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)者的集中程度。市場(chǎng)集中度及其變化是反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)分析的一項(xiàng)重要考慮因素。

市場(chǎng)集中度及其變化能夠直觀地體現(xiàn)集中前和集中后相關(guān)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)和狀況，并反映出集中前后相關(guān)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化情況。計(jì)算集中前后市場(chǎng)集中度變化，有助于評(píng)估集中對(duì)相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生影響的程度。

通常情況下，相關(guān)市場(chǎng)的集中度越高、集中導(dǎo)致的市場(chǎng)集中度增量越大，集中具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的可能性越大。同時(shí)，高度集中的市場(chǎng)也更容易導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)者之間的相互協(xié)調(diào)。

第二十八條反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)衡量市場(chǎng)集中度通常采用以下兩種指標(biāo)：一是赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（HHI指數(shù)），即相關(guān)市場(chǎng)上每個(gè)經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)份額乘以100后的平方之和；二是行業(yè)前n家經(jīng)營(yíng)者的合計(jì)市場(chǎng)份額（CRn指數(shù)），即相關(guān)市場(chǎng)上前n家經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)份額之和。

一般認(rèn)為，相對(duì)于CRn指數(shù)，HHI指數(shù)賦予市場(chǎng)份額較高的經(jīng)營(yíng)者更高的權(quán)重，能夠更加準(zhǔn)確地反映出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)，因此在審查實(shí)踐中被更為經(jīng)常和廣泛地采用。在采用HHI指數(shù)時(shí)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)既考慮集中后HHI指數(shù)水平，也