馮帥：多因素助力水泥價(jià)格上漲

受水泥市場(chǎng)長(zhǎng)期供需失衡影響，今年8月份以前全國(guó)通用水泥平均出廠價(jià)格低迷，持續(xù)在300元左右低位徘徊。但從9月份開始，全國(guó)通用水泥平均出廠價(jià)格3個(gè)月內(nèi)連續(xù)上漲16元，至11月份，已達(dá)315元/噸，比去年同期高3.66元。其中，華東、華中、華南大部分省市水泥出廠價(jià)格兩月來(lái)持續(xù)走高，對(duì)全國(guó)水泥平均價(jià)格拉動(dòng)較大。水泥價(jià)格一反8月份之前的低迷態(tài)勢(shì)，自9月份強(qiáng)勢(shì)反彈，水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年水泥行業(yè)利潤(rùn)將達(dá)到800億元以上。在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的情況下，水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)好轉(zhuǎn)，其根本原因在于市場(chǎng)需求的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)以及行業(yè)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等理性發(fā)展因素的有效落實(shí)。

市場(chǎng)需求的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)是實(shí)現(xiàn)水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好轉(zhuǎn)的根本因素。雖然水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩已是毋庸置疑，但水泥市場(chǎng)的需求卻是持續(xù)穩(wěn)定的，否則也無(wú)法容納持續(xù)增長(zhǎng)的水泥產(chǎn)量。今年以來(lái)全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速穩(wěn)定保持在20%左右，棚戶區(qū)改造、地下基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、鐵路設(shè)施建設(shè)等改善民生領(lǐng)域的投資對(duì)水泥市場(chǎng)起到較大的拉動(dòng)作用。同時(shí)，由于下半年部分重點(diǎn)工程趕工，加快了項(xiàng)目建設(shè)速度，一定程度上拉動(dòng)了水泥的需求量。固定資產(chǎn)投資的有利投向及季節(jié)性工程趕工對(duì)水泥市場(chǎng)在需求穩(wěn)定的基礎(chǔ)上起到了一定的拉動(dòng)作用。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化是確保水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好轉(zhuǎn)的關(guān)鍵因素。大量落后產(chǎn)能的淘汰以及遏制新增產(chǎn)能工作的初顯成效使得水泥總量一定程度上得到有效控制，這是水泥價(jià)格上漲的另一個(gè)有利支撐。2008年以來(lái)，尤其是2009年9月26日國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見的通知》（國(guó)發(fā)[2009]38號(hào)文）后，水泥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能的步伐不斷加快，2008年～2012年已淘汰熟料產(chǎn)能6.5億噸、水泥產(chǎn)能8.7億噸，預(yù)計(jì)2013年還將淘汰熟料產(chǎn)能5000萬(wàn)噸、水泥產(chǎn)能6000萬(wàn)噸，進(jìn)一步優(yōu)化存量。同時(shí)，通過國(guó)家的政策引導(dǎo)、行業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)工作的開展以及水泥企業(yè)認(rèn)識(shí)的加深，遏制新增產(chǎn)能在行業(yè)內(nèi)已達(dá)成共識(shí)，并在全行業(yè)的努力下取得初步成果：自2010年以來(lái)水泥制造業(yè)固定資產(chǎn)投資總量已連續(xù)三年下降；今年1~11月全國(guó)新建和復(fù)產(chǎn)水泥熟料生產(chǎn)線58條，同時(shí)關(guān)停生產(chǎn)線34條，產(chǎn)能釋放速度有所放緩，部分已具備投產(chǎn)條件的企業(yè)也在持觀望、等待態(tài)度，目前在建的水泥至少有一半以上都不同程度地放緩或停止了建設(shè)，新增產(chǎn)能得到有效的遏制，水泥總量在一定程度上得到控制，這也為水泥價(jià)格提升提供了一定的空間。

水泥產(chǎn)業(yè)集中度的提高對(duì)水泥市場(chǎng)向好發(fā)展起到了推動(dòng)作用。隨著國(guó)家針對(duì)產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)一系列措施的出臺(tái)，水泥行業(yè)兼并重組步伐加快，水泥產(chǎn)業(yè)集中度大幅度提高。30家年生產(chǎn)規(guī)模超千萬(wàn)噸的水泥企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)熟料能力已經(jīng)占水泥熟料能力總量的64%，水泥制備能力占水泥制備總能力的47%，熟料產(chǎn)量排名前57位的企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)熟料總量已經(jīng)占到熟料總產(chǎn)量的74%。大企業(yè)集團(tuán)對(duì)水泥市場(chǎng)的控制能力逐步加強(qiáng)，產(chǎn)能落后企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的干擾能力逐漸減弱，水泥市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境進(jìn)一步得到凈化，助力水泥價(jià)格回到合理空間。

大氣治理工作局部影響現(xiàn)有水泥產(chǎn)業(yè)布局，成為推動(dòng)水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新助力。今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)發(fā)生大范圍、持續(xù)性、高污染度的霧霾天氣。為改善空氣質(zhì)量，加大大氣治理力度，9月10日國(guó)務(wù)院發(fā)布《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，要求“嚴(yán)控高耗能、高排放行業(yè)新增產(chǎn)能，加快淘汰落后產(chǎn)能”。隨即河北省委省政府印發(fā)《河北省大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施方案》，關(guān)停了大量小水泥粉磨站。受此影響，10月份、11月份河北省水泥產(chǎn)量同比分別下降5.9%和20.4%。河北省水泥市場(chǎng)的空缺帶動(dòng)了河北周邊省市水泥產(chǎn)業(yè)效益。湖北、湖南、河南等省水泥產(chǎn)量環(huán)比上升，水泥出廠價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，對(duì)全國(guó)通用水泥平均出廠價(jià)格上漲起到一定的帶動(dòng)作用。大氣治理將會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期的工作，水泥行業(yè)應(yīng)該抓住這個(gè)切入點(diǎn)，建立合理有效的長(zhǎng)效機(jī)制，并以此為突破口，開展新一輪產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以期盡快促進(jìn)水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

季節(jié)性因素成為推動(dòng)水泥價(jià)格上漲的有效助力。與去年想比，今年南方雨季持續(xù)時(shí)間較短，降水量較少，在建工程的持續(xù)施工穩(wěn)定了南方水泥市場(chǎng)需求；同時(shí)，從今年10月開始，東北地區(qū)水泥企業(yè)陸續(xù)停窯，對(duì)全國(guó)水泥供給總量的控制起到一定的積極作用，雖然10月份和11月份東北三省水泥出廠價(jià)格微降，但一直以來(lái)相對(duì)于全國(guó)平均水平的持續(xù)高位也為9月份以來(lái)全國(guó)水泥平均價(jià)格的上漲提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

雖然水泥價(jià)格近期出現(xiàn)了連續(xù)上漲態(tài)勢(shì)，但水泥行業(yè)仍不應(yīng)盲目樂觀，市場(chǎng)供需關(guān)系的平衡才是水泥價(jià)格穩(wěn)步上升的基礎(chǔ)和決定性因素。今年以來(lái)全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速雖然穩(wěn)定，但穩(wěn)中有降。8月份以后全國(guó)固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增速已經(jīng)持續(xù)3個(gè)月下降，1~11月份同比增長(zhǎng)19.9％，今年以來(lái)首次跌破20％。水泥市場(chǎng)需求穩(wěn)定，但增長(zhǎng)空間有限。而在建的3.5億噸熟料產(chǎn)能、5.6億噸水泥制備能力依然是籠罩在水泥行業(yè)上空揮之不去的陰霾，第三季度以來(lái)，受水泥價(jià)格上漲因素影響，水泥新增產(chǎn)能釋放速度有所加快，預(yù)計(jì)全年將有70余條新建水泥熟料生產(chǎn)線投產(chǎn)，年末水泥熟料能力有可能突破18.4億噸，水泥能力達(dá)到32.7億噸以上。在這種情勢(shì)下，水泥企業(yè)一定要冷靜客觀地分析市場(chǎng)形勢(shì)，控制復(fù)產(chǎn)、投產(chǎn)沖動(dòng)，要從行業(yè)大局出發(fā)，切不要因?yàn)橐粫r(shí)沖動(dòng)而葬送掉這來(lái)之不易的大好形勢(shì)。