基建拉動(dòng)建筑鋼鐵和水泥行業(yè)有望維持增長

當(dāng)前，房地產(chǎn)開發(fā)投資和房企拿地繼續(xù)走弱，對(duì)未來新開工面積形成較大抑制，但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在大力推進(jìn)。專家在接受采訪時(shí)表示，展望下半年，建筑施工等房地產(chǎn)上游行業(yè)或?qū)⒕S持增長態(tài)勢。  

今年以來，不少央企——特別是建筑類央企的訂單表現(xiàn)不錯(cuò)。  

惠譽(yù)評(píng)級(jí)日前已將其對(duì)中國工程建設(shè)、鋼鐵和水泥行業(yè)的展望均自惡化調(diào)整至中性，這反映出建設(shè)活動(dòng)的主要驅(qū)動(dòng)因素——中國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資勢頭超出惠譽(yù)的預(yù)期。  

惠譽(yù)企業(yè)評(píng)級(jí)董事張揚(yáng)認(rèn)為，2023年前4個(gè)月，廣義基建投資同比增長9.8%，預(yù)計(jì)該增勢將在2023年下半年延續(xù)，這得益于專項(xiàng)債發(fā)行持續(xù)推進(jìn)，且地方政府調(diào)高了基建投資目標(biāo)。  

聯(lián)合資信也指出，2022年及2023年一季度，全國建筑業(yè)總產(chǎn)值總體維持中低速增長，新簽合同額保持增長且增速有所回升，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。雖然房地產(chǎn)開發(fā)投資和房企拿地繼續(xù)走弱，對(duì)未來新開工面積形成較大抑制，但基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)大力推進(jìn)，作為“穩(wěn)增長”的重要抓手，基建投資未來或?qū)⒈３州^高水平。  

聯(lián)合資信公用評(píng)級(jí)一部分析師高志杰表示，從合同簽訂情況看，2022年及2023年一季度，全國建筑業(yè)新簽合同額分別為366418.35億元和69255.39億元，分別同比增長6.36%和9.25%，增速較上年同期分別提高0.40個(gè)百分點(diǎn)和7.14個(gè)百分點(diǎn)，其中2023年一季度增速較高主要系2022年基數(shù)較低所致。展望下半年，建筑施工行業(yè)總體維持中低速增長，下游需求中基建投資將成為行業(yè)增長主要驅(qū)動(dòng)力。  

明源不動(dòng)產(chǎn)研究院相關(guān)研究也指出，拆開來看，投資這“一駕馬車”疲軟，主要是受房地產(chǎn)行業(yè)不景氣拖累。如果單看基建的話，是不錯(cuò)的。進(jìn)入2023年，基建投資持續(xù)增長，1-4月，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長9.8%，依然承擔(dān)著“穩(wěn)增長”的重要抓手。  

4月26日，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)強(qiáng)調(diào)要全面加強(qiáng)基建，并將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提升到了關(guān)乎國家發(fā)展和安全保障的高度。  

光大證券也認(rèn)為，今年基建仍將是“穩(wěn)增長”的重要抓手，全年有望保持5%-10%的增速，基建鏈條將保持高景氣度。  

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，中國中冶、中國化學(xué)、中國建筑、中國能建、中國中鐵、中國電建、中國鐵建累計(jì)新簽合同額分別為3258億元、1046億元、9718億元、2977億元、6674億元、3224億元、5396億元，同比分別增長2.1%、0.7%、16.4%、22.0%、10.2%、30.2%、15.8%。  

除了受益于國內(nèi)逆周期調(diào)控，央企基建訂單表現(xiàn)不錯(cuò)，還跟海外市場的開拓有著緊密關(guān)系。今年3月初，國資委召開了一次會(huì)議，正式啟動(dòng)了國企對(duì)標(biāo)世界一流價(jià)值創(chuàng)造行動(dòng)。而且，如今試點(diǎn)的國央企數(shù)量也進(jìn)一步擴(kuò)大了。未來，國央企在海外市場的經(jīng)營成果，還將持續(xù)放大。  

惠譽(yù)企業(yè)評(píng)級(jí)聯(lián)席董事郭雨佳認(rèn)為，基建投資的持續(xù)增長將促進(jìn)夯實(shí)國有工程建設(shè)企業(yè)的新簽合同額并積累簽單量，這將令其未來2至3年的營收具有高可見度。  

在惠譽(yù)看來，中國的鋼鐵和水泥需求主要受建筑行業(yè)的驅(qū)動(dòng)。基建投資增速超預(yù)期疊加2023年第三季度適逢建筑活動(dòng)旺季，將推高對(duì)鋼鐵和水泥的需求。

當(dāng)前水泥行業(yè)行情低迷、產(chǎn)能過剩局面依舊嚴(yán)峻。供需失衡的格局下，單一的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已無法支撐企業(yè)立足當(dāng)前復(fù)雜的市場形勢，節(jié)能減碳、降本增效、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、優(yōu)化資產(chǎn)配置、增強(qiáng)核心競爭力才能維持水泥行業(yè)健康長遠(yuǎn)發(fā)展。

2023年7月6-7日，中國水泥網(wǎng)將在重慶舉行“2023中國水泥節(jié)能與新能源發(fā)展大會(huì)”，從節(jié)能改造，光伏、儲(chǔ)能等技術(shù)應(yīng)用，綠電、替代燃料替代傳統(tǒng)能源轉(zhuǎn)型等方面出發(fā)，共同探討水泥行業(yè)節(jié)能降耗新途徑。

會(huì)后將參觀東方希望重慶水泥預(yù)熱器“5級(jí)改6級(jí)”節(jié)能示范線等。