暴雷房企，被合作伙伴嫌棄了

在部分購(gòu)房者眼中，雅居樂(lè)在常州的影響力不亞于本土知名上市房企“一哥”新城。作為一家粵系房企，其在布局常州時(shí)，曾找到一家本地房企——常州嘉宏做搭檔。二者多次聯(lián)手，開(kāi)發(fā)出了不少叫好又叫座的產(chǎn)品。

近日，雅居樂(lè)與常州嘉宏開(kāi)啟了一場(chǎng)“資產(chǎn)互換”，前者共退出了5個(gè)項(xiàng)目的合作，包括出售2個(gè)常州項(xiàng)目股權(quán)，收購(gòu)常州、江陰、啟東3地3個(gè)項(xiàng)目股權(quán)。

常州嘉宏成立于2002年，由諾誠(chéng)國(guó)際集團(tuán)有限公司和上海儲(chǔ)浜資產(chǎn)管理有限公司各持股52.83%、47.17%，后者由劉康和劉正平分別持股90%和10%。而劉康是常州嘉宏的法定代表人，劉正平在雅居樂(lè)的相關(guān)公司有任職。

深耕常州20年的嘉宏，在當(dāng)?shù)仡H具影響力。據(jù)常州克而瑞發(fā)布的2023年上半年常州大市房企銷售排行榜，嘉宏集團(tuán)雙冠榮登2023年1-6月常州大市房企全口徑銷售金額&銷售面積榜TOP1。

其打造的“風(fēng)華系”產(chǎn)品更是贏得了常州高端客戶群體的青睞，2023年1-6月常州市區(qū)套均總價(jià)1000萬(wàn)以上樓盤，嘉宏風(fēng)華系霸榜前三，分別是國(guó)色風(fēng)華TOP1、一江風(fēng)華TOP2、山和風(fēng)華TOP3。

雅居樂(lè)此次退出與收購(gòu)的項(xiàng)目中，均含有“風(fēng)華系”項(xiàng)目。

雅居樂(lè)認(rèn)為，訂立退出合作協(xié)議符合本公司及股東整體利益，因?yàn)檫@可為公司帶來(lái)以下裨益：退出合作協(xié)議項(xiàng)下擬進(jìn)行的該等交易有利于短期及長(zhǎng)期優(yōu)化本集團(tuán)的資產(chǎn)，令本集團(tuán)利益最大化。

具體來(lái)看，山和風(fēng)華及湖光映月兩個(gè)項(xiàng)目的退出，將增強(qiáng)集團(tuán)的流動(dòng)資金；同時(shí)，一澄風(fēng)華、中央公館、熙悅府三個(gè)項(xiàng)目股權(quán)的收購(gòu)將便于其在定價(jià)、成本分配、營(yíng)銷策略、住宅單位的定位及品牌、更好鎖定客戶方面擁有更大靈活性及控制權(quán)，以及透過(guò)收購(gòu)事項(xiàng)鞏固對(duì)其他房地產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)及開(kāi)發(fā)的控制權(quán)。

退出兩項(xiàng)目虧損5056萬(wàn)元

出售方面，雅居樂(lè)向合作方常州嘉宏出售了兩個(gè)合資項(xiàng)目的股權(quán)，從而完全退出。

其一，常州雅居樂(lè)將所持常州嘉茂50%股權(quán)出售給常州嘉宏，代價(jià)為2.037億元；同時(shí)，常州雅居樂(lè)將向常州嘉宏轉(zhuǎn)讓所涉及股東貸款及其他一切權(quán)利，共1.56億元。合計(jì)共3.6億元。

常州嘉茂為雅居樂(lè)的合營(yíng)企業(yè)，由常州雅居樂(lè)和常州嘉宏各持股50%，主要資產(chǎn)為山和風(fēng)華項(xiàng)目。該項(xiàng)目為一幅位于常州市天寧區(qū)風(fēng)華路的住宅用地，占地面積40,131平方米，估計(jì)建筑面積80,262平方米。

其二，雅居樂(lè)全資附屬子公司常州新雅將所持常州嘉宏南城49%股份出售給常州億兆，代價(jià)為2499萬(wàn)元；同時(shí)包括對(duì)常州嘉宏南城股東貸款的4115.48萬(wàn)元，合計(jì)6614.48萬(wàn)元。

常州嘉宏南城由常州億兆和常州新雅分別持股51%和49%，主要資產(chǎn)為湖光映月項(xiàng)目，常州億兆由常州嘉宏100%控股。該項(xiàng)目為一幅位于中國(guó)常州市武進(jìn)區(qū)陽(yáng)湖西路的住宅用地，占地面積68,563平方米，估計(jì)建筑面積137,126平方米。

出售事項(xiàng)全部完成后，雅居樂(lè)將在常州嘉茂、常州嘉宏南城交易中，分別錄得虧損4088萬(wàn)元和968萬(wàn)元。

項(xiàng)目層面來(lái)看，雅居樂(lè)退出的山和風(fēng)華定位為高端科技住宅，于2022年10月開(kāi)盤，預(yù)計(jì)在2025年1月30日交付；湖光映月最早于2020年10月開(kāi)盤，已于2023年3月5日交付。

收購(gòu)3地項(xiàng)目股權(quán)

收購(gòu)方面，常州雅居樂(lè)將從常州嘉宏處收購(gòu)2個(gè)合資項(xiàng)目股權(quán)、從常州盈豐收購(gòu)1個(gè)項(xiàng)目股權(quán)。

其一，常州嘉宏將所持常州嘉宏萬(wàn)豐50%股權(quán)出售給常州雅居樂(lè)，作價(jià)4.93億元；以及所涉及的股東貸款等1433.33萬(wàn)元，合計(jì)5.07億元。

常州嘉宏萬(wàn)豐主要開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目為一澄風(fēng)華，該項(xiàng)目為一處位于江陰市人民西路的住宅用地，占地面積88,976平方米，估計(jì)建筑面積177,952平方米。

其二，常州嘉宏將所持啟東市雅宏50%股權(quán)，連同所涉及的股東貸款等一切權(quán)益，出售給常州雅居樂(lè)，抵消常州嘉宏于啟東市雅宏的欠款后，代價(jià)為1.05億元。

啟東市雅宏的主要開(kāi)發(fā)項(xiàng)目為中央公館，該項(xiàng)目為一處位于啟東市科創(chuàng)路的住宅用地，該用占地面積49,737平方米，估計(jì)建筑面積124,343平方米。

其三，常州盈豐將所持目標(biāo)項(xiàng)目熙悅府33%的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給常州雅居樂(lè)，代價(jià)為1.75億元。事項(xiàng)完成后，常州雅居樂(lè)將擁有熙悅府項(xiàng)目67%股權(quán)，另外33%持有人為常州繁麟。

熙悅府位于常州市新北區(qū)華山路，占地面積98,452平方米，估計(jì)建筑面積約150,748平方米。

常州盈豐成立于2009年，由上海亨利達(dá)投資發(fā)展有限公司100%控股，最終實(shí)控人為自然人白敏莉和劉正平，二者的持股比例分別為60%和40%，白敏莉在常州嘉宏的相關(guān)公司有任職。常州繁鱗由自然人龔丹和王凌英分別持股60%和40%。

項(xiàng)目層面，一澄風(fēng)華于2021年12月29日開(kāi)盤，將于今年12月底交付；中央公館于2021年7月1日開(kāi)盤，已于2022年12月30日交付；熙悅府于2021年12月24日開(kāi)盤，將于今年12月底交付。

此外，常州嘉宏、常州億兆、常州盈豐、常州雅居樂(lè)、南通雅居樂(lè)及常州新雅已訂立債務(wù)抵銷協(xié)議，以抵銷及結(jié)算各自于退出合作協(xié)議項(xiàng)下的應(yīng)付代價(jià)。

據(jù)雅居樂(lè)2023中報(bào)，截至今年上半年末，其在常州共有8個(gè)項(xiàng)目，其中有5個(gè)項(xiàng)目是100%持股，分別為雅居樂(lè)山湖城項(xiàng)目A、雅居樂(lè)棠頌、常州工業(yè)項(xiàng)目、雅居樂(lè)鳳凰臺(tái)、雅居樂(lè)璟尚雅宸，另外三個(gè)項(xiàng)目分別為雅居樂(lè)山湖城項(xiàng)目B、雅居樂(lè)汀上、采菱港項(xiàng)目，雅居樂(lè)的應(yīng)占權(quán)益分別為95%、34%、50%。