“祁連山”更名“中交設(shè)計” 工程設(shè)計領(lǐng)域“巨無霸”誕生

12月22日，祁連山發(fā)布公告稱，在21日下午召開的第三次臨時股東大會上，公司名稱變更為“中交設(shè)計咨詢集團股份有限公司”、注冊資本將由7.76億元增加至20.62億元等重要議案獲得通過，來自“新東家”中交集團的崔玉萍、范振宇、吳明先等代表成功當選為新一屆董事會成員。

同時，公司也于12月21日在甘肅市場監(jiān)督管理局完成名稱的變更登記工作。另自12月28日起，公司證券簡稱將由“祁連山”變更為“中交設(shè)計”。更名之后公司正式退出水泥業(yè)務(wù)，主要從事工程設(shè)計咨詢業(yè)務(wù)。

中交集團黨委書記、董事長王彤宙在19日舉行的交割儀式上表示：“此次專業(yè)化整合是促進中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組的重要實踐，也是打造設(shè)計咨詢國家隊上市平臺、全面服務(wù)甘肅省高質(zhì)量發(fā)展的創(chuàng)新探索。中交集團未來將全力推動‘中交設(shè)計’成為央企專業(yè)化整合的示范標桿，推動中交集團與甘肅省的合作向更寬領(lǐng)域、更深層次、更高水平邁進?！?/p>

重組正式收官

此次重組方案包括重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)及募集配套資金三部分。

具體來看，資產(chǎn)置換涉及的置入資產(chǎn)包括中國交建下屬公規(guī)院100%股權(quán)、一公院100%股權(quán)、二公院100%股權(quán)和中國城鄉(xiāng)下屬西南院100%股權(quán)、東北院100%股權(quán)、能源院100%股權(quán)。目前，上述股權(quán)已完成交割過戶，上市公司已合法取得置入資產(chǎn)。置出資產(chǎn)為甘肅祁連山水泥集團有限公司100%股權(quán)，已完成交割過戶，公司不再持有置出資產(chǎn)股權(quán)。

在此次交易中，置出資產(chǎn)作價104.3億元，置入資產(chǎn)作價235.0億元。上述差額130.73億元還需上市公司向中國交建發(fā)行約11.1億股股份、向中國城鄉(xiāng)發(fā)行1.75億股股份。公告顯示，上述新增股份已于11月29日在中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司辦理完成登記手續(xù)。新增股份上市后，祁連山股份數(shù)量增加至20.62億股。

截至目前，中國交建和中國城鄉(xiāng)合計持有上市公司12.85億股股份，持股比例為62.35%，中國交建成為控股股東，中交集團成為實際控制人。

12月21日，隨著股東大會變更名稱、注冊資本、經(jīng)營范圍等相關(guān)議案的通過，公司將由傳統(tǒng)的建材生產(chǎn)類企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榫劢构?、市政設(shè)計領(lǐng)域的現(xiàn)代化設(shè)計類上市公司，資產(chǎn)重組正式收官。

值得注意的是，公司還需在中國證監(jiān)會批復(fù)的有效期內(nèi)辦理募集配套資金涉及的股份發(fā)行事宜。據(jù)悉，公司擬向不超過35名（含35名）特定投資者以非公開發(fā)行股份的方式募集配套資金，募集配套資金總額不超過22.56億元。

中國建材集團黨委書記、董事長周育先表示：“中國建材集團與中交集團緊密協(xié)作，圓滿完成了首例央企間市場化分拆重組上市項目。此次重組作為落實新一輪國企改革深化提升行動的重大舉措，是推進國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整的有益探索，是央企間市場化合作、專業(yè)化整合的重要典范，也是中國建材集團落實解決基礎(chǔ)建材板塊同業(yè)競爭承諾的重要舉措。”

IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜接受《證券日報》記者采訪時表示：“中交集團和中國建材集團所屬基建與建材行業(yè)緊密關(guān)聯(lián)，產(chǎn)業(yè)協(xié)同性強、業(yè)務(wù)契合度高。同時雙方都作為國有資本投資公司試點，此次交易也將促進兩大央企集團在更多領(lǐng)域展開長期合作。未來，通過在資本市場上進行股權(quán)融資、戰(zhàn)略并購等方式，能夠持續(xù)提升國有控股上市平臺的估值和市場形象?！?/p>

工程設(shè)計領(lǐng)域“巨無霸”誕生

“此次注入上市公司的資產(chǎn)都是中交集團的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，其資產(chǎn)規(guī)模、盈利規(guī)模均為全行業(yè)最高水平，盈利能力也處于行業(yè)領(lǐng)先水平。完成上市后，將成為工程設(shè)計板塊絕對的龍頭企業(yè)。”有不愿具名的券商分析師向記者表示。

資料顯示，此次注入上市公司平臺的中國交建下屬子公司公規(guī)院、一公院、二公院和中國城鄉(xiāng)下屬子公司西南院、東北院、能源院是為公路、市政、建筑等領(lǐng)域提供勘察設(shè)計、工程試驗檢測、監(jiān)理和工程項目管理等專業(yè)技術(shù)服務(wù)的企業(yè)，在公路、市政設(shè)計領(lǐng)域排名行業(yè)前列，業(yè)務(wù)覆蓋全國多省市，并拓展至巴拿馬、菲律賓、馬爾代夫、斯里蘭卡、孟加拉國、泰國等多個海外國家。

從資產(chǎn)規(guī)模和盈利規(guī)模來看，上述6家設(shè)計院2022年的資產(chǎn)總額合計為281.8億元，營業(yè)收入為132.79億元，凈利潤為17.59億元。

“公司在重組方案中還提到未來將積極實施‘內(nèi)部整合，外部并購’的戰(zhàn)略發(fā)展，這一戰(zhàn)略可以使企業(yè)快速擴大規(guī)模和市場份額，進一步提升競爭力和行業(yè)地位。”國內(nèi)咨詢機構(gòu)Co-Found智庫研究負責人張新原向《證券日報》記者表示。

內(nèi)部整合方面，中交集團計劃未來將通過委托經(jīng)營、業(yè)務(wù)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或其他合法方式對水運院（水規(guī)院、一航院、二航院、三航院、四航院）和中國公路工程咨詢集團有限公司的競爭業(yè)務(wù)予以調(diào)整，在上述公司滿足注入上市公司條件后，立即配合上市公司啟動收購程序，解決二者在公路、市政設(shè)計業(yè)務(wù)及相關(guān)領(lǐng)域的監(jiān)理業(yè)務(wù)與上市公司的同業(yè)競爭。

上述分析師表示：“中交集團的潛在資產(chǎn)注入規(guī)模仍較大，上述水運設(shè)計資產(chǎn)有289.3億元，對應(yīng)凈利潤約8億元。”

“未來，隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城市化進程的加速，工程設(shè)計咨詢行業(yè)的發(fā)展空間將更加廣闊。而上述6個設(shè)計院在行業(yè)中具有專業(yè)的技術(shù)實力和資源優(yōu)勢，同時還具有較強的市場競爭力和品牌認知度，可以更好地適應(yīng)市場的發(fā)展需求和變化，有望在行業(yè)中保持領(lǐng)先地位?！睆埿略硎尽?/p>