[水泥價格指數(shù)第38周]疫情反復(fù)、需求不佳，局部市場漲后回落！

本周五，全國水泥價格指數(shù)（CEMPI）報收153.18點(diǎn)，較國慶節(jié)前上升0.77%，同比下跌28.02%。本周五，長江流域水泥價格指數(shù)（YRCEMPI）報收149.98點(diǎn)，較國慶節(jié)前下跌0.19%。

近兩周各地漲跌互現(xiàn)。盡管市場處傳統(tǒng)旺季，但各地需求恢復(fù)較慢，加之疫情反復(fù)，東北、西北、西南等地價格下跌，局部市場推漲落實(shí)不佳。受停窯及原材料價格上調(diào)影響，華北、中南等地價格繼續(xù)推漲。

本周全國熟料價格指數(shù)（CLKPI）報收149.94點(diǎn)，孰料價格較國慶節(jié)前上漲0.73%。

圖1：水泥價格指數(shù)走勢（點(diǎn)）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

圖2：熟料價格指數(shù)走勢（點(diǎn)）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

一、六大區(qū)域市場行情

分區(qū)域看，本周六大區(qū)域漲多跌少。華北地區(qū)部分地區(qū)繼續(xù)推漲，水泥價格較國慶節(jié)前上漲2.59%；東北地區(qū)受疫情及降溫影響，水泥價格較國慶節(jié)前下跌2.73%；西北地區(qū)近期受疫情影響，水泥價格較國慶節(jié)前小幅下跌0.11%；華東地區(qū)受國慶長假及雨水天氣影響，水泥價格較國慶節(jié)前上漲1.09%；中南地區(qū)局部市場本周繼續(xù)通知上調(diào)水泥價格，水泥價格較國慶節(jié)前上漲1.15%；西南地區(qū)局部市場推漲執(zhí)行欠佳，水泥價格較國慶節(jié)前下跌1.62%。

表1：六大區(qū)域水泥價格指數(shù)變化

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

具體而言：

東北地區(qū)受疫情及降溫影響，企業(yè)出貨量僅4-5成，庫存普遍中高位運(yùn)行。受遼寧低價水泥沖擊，黑吉市場競爭激烈，9月中下旬以來吉林的吉林、長春及黑龍江哈爾濱等地一些主要企業(yè)多次下調(diào)水泥價格，累計幅度40-60元/噸。整體來看，天氣漸冷，部分市場需求開始下滑，東三省水泥價格或有繼續(xù)下行可能。

西北地區(qū)近期受疫情影響。陜西市場需求一般，企業(yè)出貨在5成左右。陜西關(guān)中一些廠家水泥實(shí)際成交價存在暗降跡象，幅度在20-40元/噸不等，目前區(qū)域廠家報價較混亂，較多同業(yè)持觀望心態(tài)由于，整體需求疲軟，后期跟進(jìn)下調(diào)預(yù)期較大；甘肅平?jīng)龃蟛糠止さ赝９?，企業(yè)出貨降至2成左右，庫存高位承壓，一些主要企業(yè)陸續(xù)下調(diào)散裝水泥價格30-40元/噸，袋裝水泥價格50-70元/噸，省內(nèi)其余地區(qū)水泥報價暫穩(wěn)；十月疫情反彈，新疆烏魯木齊、昌吉地區(qū)管控嚴(yán)峻，人員流動及運(yùn)輸受限，需求長時間處于停滯狀態(tài)，即將進(jìn)入淡季，預(yù)計年內(nèi)市場恢復(fù)可能性較?。恢軆?nèi)青海、寧夏主要廠家報價暫穩(wěn)，局部成交價有小幅暗降跡象。

華北地區(qū)部分地區(qū)繼續(xù)推漲。9月底至10月初北京、天津一些主要廠家通知上調(diào)水泥價格30-55元/噸不等，目前大部分廠家落實(shí)幅度僅15-20元/噸左右，且新訂單成交量較少，漲幅能否維持尚待觀望；近日受停窯、原料價格上漲以及環(huán)保管控等因素帶動，10月8日起冀中南邯鄲、邢臺一些廠家開始第二輪推漲水泥價格30-50元/噸，近日石家莊及周邊等地也有上調(diào)風(fēng)聲，具體落實(shí)待跟蹤；9月下旬山西太原、晉中、朔州、忻州、長治等地一些廠家陸續(xù)通知上調(diào)水泥價格30-50元/噸，部分通知幅度達(dá)70元/噸，目前一些工地進(jìn)入趕工期，需求較前期有所好轉(zhuǎn)，加之原材料上漲帶動，本輪實(shí)際落實(shí)幅度或有20-30元/噸。此外，近日太原市生態(tài)環(huán)境保護(hù)委員會發(fā)布通知，要求全市 6 家水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)在10月15日-12月31日期間停產(chǎn)，受此影響，山西水泥價格或有繼續(xù)推漲可能；內(nèi)蒙古受疫情影響，近期呼和浩特、烏蘭察布等地市場需求基本處于停滯狀態(tài)，加之局部氣溫明顯下降，多數(shù)地區(qū)施工進(jìn)入收尾階段，整體價格維穩(wěn)為主。

華東地區(qū)受國慶長假及雨水天氣影響，市場需求表現(xiàn)一般。江蘇市場需求有所下滑，企業(yè)出貨量在6-7成。9月下旬各地水泥價格普遍上調(diào)20-30元/噸后，近期維穩(wěn)為主。但企業(yè)生產(chǎn)成本仍在走高，月內(nèi)價格或仍有上調(diào)預(yù)期；浙江需求銷量不佳，一些企業(yè)出貨量降至5-6成，省內(nèi)部分廠家對浙北杭嘉湖紹水泥成交價小幅暗降10-20元/噸，其余市場價格弱穩(wěn)運(yùn)行，不排除有個別暗返優(yōu)惠政策，目前需求遠(yuǎn)不及往年旺季，漲價實(shí)際落地較難；安徽需求銷量進(jìn)一步走弱，本周天氣好轉(zhuǎn)后，企業(yè)出貨恢復(fù)至7-8成。水泥價格方面，據(jù)悉合巢部分企業(yè)對一些客戶增加優(yōu)惠政策10-20元/噸，但對外報價暫穩(wěn)。此外，環(huán)巢湖一些企業(yè)對熟料成交價也暗降10-20元/噸，整體庫存中位運(yùn)行；福建需求較前期有所好轉(zhuǎn)，企業(yè)發(fā)貨能達(dá)7-8成，加之錯峰停窯及原料價格上調(diào)等諸多因素帶動，企業(yè)調(diào)價意愿強(qiáng)烈，10月1日一些主要廠家通知上調(diào)各品種水泥價格20元/噸后，12日起繼續(xù)通知上調(diào)各品種價格40元/噸左右。目前仍有部分企業(yè)尚在觀望，本輪推漲落實(shí)待觀察；江西原燃材料價格上漲，廠家盈利減少，10月上旬省內(nèi)主導(dǎo)企業(yè)普遍通知上調(diào)水泥價格15-30元/噸，部分熟料價格同步上調(diào)10-20元/噸。國慶節(jié)后市場需求偏弱，水泥價格漲后暫穩(wěn)；近日山東水泥協(xié)會發(fā)布通知，要求省內(nèi)水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)自10月14日-23日起實(shí)施停窯10天，加之原料價格持續(xù)上調(diào)，14日起一些主要廠家嘗試大幅推漲水泥及熟料價格50元/噸左右。目前各企業(yè)庫存普遍高位，加之終端需求不足，本輪推漲落實(shí)待觀察。

中南地區(qū)局部市場本周繼續(xù)通知上調(diào)水泥價格。湖北近期煤炭價格上漲，水泥生產(chǎn)成本大幅增長，加之長江前期水位較低，外來水泥進(jìn)入較少，本地銷量略有上升，10月12日起武漢廠家通知上調(diào)水泥價格25-30元/噸，落實(shí)基本在20元/噸左右，其余市場本周報價暫穩(wěn)；湖南天氣轉(zhuǎn)涼，需求銷量較前期有所好轉(zhuǎn)，目前省內(nèi)企業(yè)仍在錯峰停窯。水泥價格方面，國慶期間永州通知上調(diào)水泥價格30元/噸，基本落實(shí)到位。10月13日起懷化、郴州等地主要廠家通知上調(diào)水泥價格30-40元/噸，落實(shí)情況待核實(shí)；西江水位下降，廣東外來水泥進(jìn)入減少，本地供應(yīng)收緊，加之原燃材料價格上漲及周邊漲價帶動，粵東梅州、潮汕等地主要廠家繼9月底至10月初上調(diào)水泥價格20元/噸后，13日-14日起繼續(xù)通知上調(diào)10-20元/噸。此外，14日前后珠三角一些廠家通知上調(diào)水泥價格10-40元/噸，個別廠家袋裝通知漲幅達(dá)30-40元/噸，落實(shí)情況待跟進(jìn)；廣西市場需求銷量較前期略有好轉(zhuǎn)，一些企業(yè)發(fā)貨能達(dá)八成左右，加之水泥生產(chǎn)成本壓力增加，14日起桂林、柳州、河池等地一些主要廠家繼續(xù)通知上調(diào)水泥價格30元/噸，部分熟料同步上調(diào)30元/噸，實(shí)際落實(shí)待觀察；受停窯及原材料價格上調(diào)等因素帶動，9月30日河南一些主要廠家通知上調(diào)水泥價格30元/噸后，10月7日-10日再次通知上調(diào)30元/噸，目前終端需求疲軟，連續(xù)推漲后企業(yè)出貨明顯下滑，加之受外圍低價水泥沖擊，近日鄭州及豫北一些企業(yè)成交價松動下滑20-40元/噸，其余市場價格或也將陸續(xù)回落。

西南地區(qū)局部市場推漲執(zhí)行欠佳。近期重慶陰雨天氣較多，加之疫情影響，終端需求低迷，一些企業(yè)出貨在常態(tài)5-6成，9月底主要廠家曾通知上調(diào)水泥價格60元/噸，但執(zhí)行欠佳，多數(shù)落實(shí)幅度在30-40元/噸，目前重慶熟料線雖在停窯，但企業(yè)庫存仍偏高，整體市場偏弱運(yùn)行；四川受疫情反復(fù)加之國慶假期等因素影響，市場需求銷量下滑，企業(yè)庫存高位承壓，9月底至10月上旬成德綿一些廠家繼續(xù)下調(diào)散裝水泥價格20-30元/噸。節(jié)后需求略有恢復(fù)，12日-13日起部分主要廠家通知對成都復(fù)價上調(diào)散裝水泥價格30元/噸。此外，9月底廣達(dá)南遂廠家通知上調(diào)水泥價格60元/噸后，落實(shí)欠佳，部分落至漲前水平；云南原燃材料價格上漲，加之價格長期低位及外圍漲價帶動，13日起文山部分廠家通知上調(diào)水泥價格20-30元/噸，執(zhí)行待觀察。此外，9月底至10月上旬昭通部分主導(dǎo)企業(yè)通知上調(diào)水泥價格30元/噸；貴州四季度錯峰停窯60天，廠家漲價意愿強(qiáng)烈，9月底至10月上旬黔南、黔東南、遵義等地廠家通知上調(diào)水泥價格20-40元/噸后，部分執(zhí)行欠佳，10日-11日起區(qū)域主要廠家繼續(xù)通知上調(diào)20-40元/噸。此外，13日前后六盤水一些廠家通知上調(diào)水泥價格30-60元/噸，目前仍在推進(jìn)中。

后市預(yù)測：多地疫情散發(fā)，整體需求恢復(fù)情況一般，下周價格或穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，局部市場或繼續(xù)推漲。

二、31省市P.O42.5散裝水泥價格變動

從31個省市自治區(qū)的P.O42.5散裝水泥價格具體變化來看，6個?。ㄊ校┫碌?，12個?。ㄊ校┏制缴现?，13個省（市）較國慶節(jié)前出現(xiàn)上漲，其中福建上漲12.79%，吉林下跌5.12%。

圖3：全國31省市P.O42.5散裝水泥價格較國慶節(jié)前變化（%）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

三、停窯限產(chǎn)情況

表2：各省市停窯限產(chǎn)情況

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）