同力水泥：逆勢(shì)定向增發(fā) 財(cái)務(wù)顧問細(xì)說原委
11月3日，同力水泥發(fā)布公告，披露了公司將以每股11.48元的價(jià)格，向大股東河南投資集團(tuán)有限公司以及其他五家企業(yè)定向發(fā)行9254.39萬(wàn)股A股股份，為上市公司注入黃河同力水泥有限責(zé)任公司等4家水泥企業(yè)的股權(quán)資產(chǎn)。受此消息影響，公司股票當(dāng)日高開低走，午后直線回落一直到跌停，報(bào)4.28元。
目前市場(chǎng)不景氣，諸多企業(yè)放棄了重組及增發(fā)計(jì)劃，同力水泥緣何逆勢(shì)增發(fā)，堅(jiān)持推出本次重組方案呢？帶著這一疑問，本報(bào)記者專門采訪了此次公司重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問——國(guó)海證券首席并購(gòu)顧問及收購(gòu)兼并部總經(jīng)理武飛。
據(jù)武飛解釋，同力水泥前身是洛陽(yáng)春都，為挽救上市公司免于退市，股權(quán)分置改革暨重大資產(chǎn)置換完成后，公司的經(jīng)營(yíng)范圍變更為水泥熟料、水泥及制品的銷售。由于目前公司的控股股東河南投資集團(tuán)的水泥資產(chǎn)共有包括豫龍同力在內(nèi)的5家水泥企業(yè)股權(quán)，前次資產(chǎn)置換完成后，上市公司與河南投資集團(tuán)控股的其他4家水泥企業(yè)形成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。為此，河南投資集團(tuán)在股改時(shí)作出承諾，將在一年內(nèi)啟動(dòng)和履行相關(guān)程序，采取適當(dāng)?shù)姆绞?，將另外?家水泥企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)注入上市公司。“所以，本次大股東認(rèn)購(gòu)新股、注入資產(chǎn)是履行股改時(shí)的承諾、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易的重要舉措?！蔽滹w表示。
武飛認(rèn)為，本次資產(chǎn)重組實(shí)現(xiàn)了河南投資集團(tuán)水泥相關(guān)資產(chǎn)注入，不僅使河南投資集團(tuán)水泥板塊資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了整體上市，更給上市公司帶來巨大業(yè)績(jī)提升。他介紹說，如果本次交易能夠順利完成，同力水泥資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量將得到大幅提高，盈利能力將得到顯著提升，凈資產(chǎn)將從2007年底的1.91億元提高286%，達(dá)到7.54億元；凈利潤(rùn)從4219萬(wàn)元增加到11665萬(wàn)元，提高176%；每股凈資產(chǎn)從1.21元提高到2.95元，每股凈利潤(rùn)從0.2637元達(dá)到0.4619元，增長(zhǎng)率高達(dá)75.19%。
（中國(guó)水泥網(wǎng) 轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處）
目前市場(chǎng)不景氣，諸多企業(yè)放棄了重組及增發(fā)計(jì)劃，同力水泥緣何逆勢(shì)增發(fā)，堅(jiān)持推出本次重組方案呢？帶著這一疑問，本報(bào)記者專門采訪了此次公司重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問——國(guó)海證券首席并購(gòu)顧問及收購(gòu)兼并部總經(jīng)理武飛。
據(jù)武飛解釋，同力水泥前身是洛陽(yáng)春都，為挽救上市公司免于退市，股權(quán)分置改革暨重大資產(chǎn)置換完成后，公司的經(jīng)營(yíng)范圍變更為水泥熟料、水泥及制品的銷售。由于目前公司的控股股東河南投資集團(tuán)的水泥資產(chǎn)共有包括豫龍同力在內(nèi)的5家水泥企業(yè)股權(quán)，前次資產(chǎn)置換完成后，上市公司與河南投資集團(tuán)控股的其他4家水泥企業(yè)形成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。為此，河南投資集團(tuán)在股改時(shí)作出承諾，將在一年內(nèi)啟動(dòng)和履行相關(guān)程序，采取適當(dāng)?shù)姆绞?，將另外?家水泥企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)注入上市公司。“所以，本次大股東認(rèn)購(gòu)新股、注入資產(chǎn)是履行股改時(shí)的承諾、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易的重要舉措?！蔽滹w表示。
武飛認(rèn)為，本次資產(chǎn)重組實(shí)現(xiàn)了河南投資集團(tuán)水泥相關(guān)資產(chǎn)注入，不僅使河南投資集團(tuán)水泥板塊資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了整體上市，更給上市公司帶來巨大業(yè)績(jī)提升。他介紹說，如果本次交易能夠順利完成，同力水泥資產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量將得到大幅提高，盈利能力將得到顯著提升，凈資產(chǎn)將從2007年底的1.91億元提高286%，達(dá)到7.54億元；凈利潤(rùn)從4219萬(wàn)元增加到11665萬(wàn)元，提高176%；每股凈資產(chǎn)從1.21元提高到2.95元，每股凈利潤(rùn)從0.2637元達(dá)到0.4619元，增長(zhǎng)率高達(dá)75.19%。
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