喜迎虎年第一漲，水泥“春季躁動(dòng)”來(lái)了？

一路陰跌的水泥市場(chǎng)，終于在近日迎來(lái)虎年“第一漲”！

中國(guó)水泥網(wǎng)行情中心消息顯示，春節(jié)后，長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)熟料價(jià)格接連上漲，多家企業(yè)已發(fā)布調(diào)價(jià)函。

2月7日，安徽沿江熟料價(jià)格上漲30元/噸；2月11日，粵東地區(qū)上調(diào)熟料價(jià)格30元/噸，云南多家水泥企業(yè)通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格50元/噸……

按往年慣例，伴隨著各地恢復(fù)“開(kāi)工”、下游需求復(fù)蘇，水泥市場(chǎng)會(huì)在正月十五前后開(kāi)啟上漲行情，水泥股也會(huì)迎來(lái)“春季躁動(dòng)”。

熟料價(jià)格或步入“快速修復(fù)期”

“春節(jié)前熟料價(jià)格大幅下調(diào)，在煤價(jià)成本壓力之下，熟料價(jià)格有快速修復(fù)預(yù)期，加之一些企業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)、停窯檢修，整體庫(kù)存不高，下游粉磨站采購(gòu)后延，熟料價(jià)格上漲明顯?！睂?duì)于此次熟料提價(jià)，市場(chǎng)分析人士表示。

  圖片來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)

中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)顯示，2022年1月，熟料價(jià)格出現(xiàn)了連續(xù)兩輪的價(jià)格下跌，累計(jì)下跌超過(guò)130元/噸。全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）從月初的181.42點(diǎn)，到月末報(bào)收170.18點(diǎn)，環(huán)比下跌7.68%，同比漲幅縮窄至12.76%，水泥行業(yè)呈現(xiàn)供需雙弱局面。

“熟料漲價(jià)或是去年上半年行情重演?！彼啻髷?shù)據(jù)研究院分析指出，從時(shí)間節(jié)點(diǎn)上看，今年熟料漲價(jià)時(shí)間比往年更早。去年熟料首輪漲價(jià)發(fā)生在2月19日，今年則是開(kāi)年即漲價(jià)。

圖片來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)

從部分地區(qū)企業(yè)“調(diào)價(jià)通知函”來(lái)看，“原燃材料價(jià)格上漲”“運(yùn)輸成本上漲”“能耗雙控”等是推動(dòng)水泥企業(yè)調(diào)價(jià)的重要因素。

如云南某水泥企業(yè)稱，因上游原材料持續(xù)上漲以及國(guó)家能耗雙控、錯(cuò)峰生產(chǎn)等因素，公司生產(chǎn)成本大幅度上升。

亦有公司表示，原材料價(jià)格持續(xù)上漲，環(huán)保、節(jié)能減排等因素致使公司水泥生產(chǎn)制造成本不斷提高……國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1月下旬與1月中旬相比，煤炭?jī)r(jià)格普漲。

此次調(diào)價(jià)是否意味著水泥市場(chǎng)將企穩(wěn)上揚(yáng)？

中國(guó)水泥網(wǎng)信息中心表示，熟料價(jià)格快速修復(fù)后，有利于后市水泥價(jià)格的提前企穩(wěn)。但總體來(lái)看，近日我國(guó)部分地區(qū)面臨雨雪降溫天氣，不利于戶外工程項(xiàng)目施工，且盡管春節(jié)假期已接近尾聲，部分務(wù)工人員尚未返崗，成品水泥需求目前尚未啟動(dòng)，企業(yè)出貨量偏低，預(yù)計(jì)正月十五后將逐步恢復(fù)。 

基建發(fā)力全年仍可期

“春季躁動(dòng)行情依然值得期待?！闭雇笫?，業(yè)內(nèi)人士直言。

這也與多家機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)不謀而合，如一機(jī)構(gòu)認(rèn)為，2021年下半年加速的專項(xiàng)債發(fā)行有望在2022年上半年形成基建需求，水泥受益于基建復(fù)蘇與地產(chǎn)寬松的概率較大，預(yù)計(jì)2022年迎來(lái)復(fù)蘇。

另一機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，需求端預(yù)期2022年第一季度基建端出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)，春季行情可期。

水泥企業(yè)也對(duì)后市抱有信心。如近期剛參與天山股份定增的冀東水泥在互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)投資者關(guān)切時(shí)直言，公司看好水泥行業(yè)發(fā)展前景，參與定增能分享水泥行業(yè)尤其是天山股份的發(fā)展成果，同時(shí)進(jìn)一步提升公司的盈利能力。對(duì)投資者關(guān)切的下游需求，冀東水泥表示，隨著氣溫的轉(zhuǎn)暖，施工將逐步回復(fù)，公司的水泥銷(xiāo)售量將穩(wěn)步提升。

基建投資作為宏觀調(diào)控的重要手段，將在2022年承擔(dān)起更多擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長(zhǎng)的作用。

“適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資，繼續(xù)推進(jìn)交通、能源、水利、農(nóng)業(yè)、環(huán)保、物流等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?！?月18日，在國(guó)家發(fā)改委召開(kāi)的2022年首場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家發(fā)改委國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合司司長(zhǎng)袁達(dá)表示。

據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)信息中心統(tǒng)計(jì)，適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資等政策正在持續(xù)發(fā)力，包括浙江、上海等省份已公布擴(kuò)大有效投資相關(guān)文件，推出千億乃至萬(wàn)億級(jí)的重大項(xiàng)目投資計(jì)劃。截至1月25日，2022年各地合計(jì)集中開(kāi)工5608個(gè)重大項(xiàng)目，投資總額達(dá)42150.3億元。

“預(yù)計(jì)2022年全國(guó)水泥產(chǎn)量在23億噸左右，與2021年相比小幅下滑約3%，熟料產(chǎn)能總體穩(wěn)定。”中國(guó)水泥網(wǎng)大數(shù)據(jù)研究院預(yù)測(cè)指出。價(jià)格方面，預(yù)計(jì)2022年水泥價(jià)格中樞整體上移，全年振幅縮窄，不會(huì)出現(xiàn)2021年的大幅波動(dòng)；利潤(rùn)方面，煤炭?jī)r(jià)格回落，行業(yè)利潤(rùn)修復(fù)，預(yù)計(jì)全年利潤(rùn)總額1698.8億元，同比增長(zhǎng)9.4%。