多地出臺更嚴(yán)格高耗能產(chǎn)業(yè)監(jiān)管政策，水泥行業(yè)如何跑贏“雙碳”賽道？

碳排放交易和能耗指標(biāo)退出或開啟第二輪供給側(cè)改革。

近日，山東、廣東、福建等地相繼出臺更為嚴(yán)格的地方標(biāo)準(zhǔn)、支持政策及處罰措施等，加快推進(jìn)水泥行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。

日前，《山東省高耗能高排放建設(shè)項(xiàng)目碳排放減量替代辦法（試行）》出臺，山東省成為全國第一個(gè)出臺“兩高”行業(yè)碳排放減量替代辦法的省份。

根據(jù)上述辦法，山東省16個(gè)“兩高”行業(yè)的上游初加工、高耗能高排放環(huán)節(jié)新建投資項(xiàng)目納入管理范圍，擬建項(xiàng)目新增碳排放量需由其他途徑落實(shí)替代源。替代源的碳排放量按行業(yè)確定1.2或1.5的替代比例，其中水泥等項(xiàng)目行業(yè)系數(shù)為1.5。

此前， 福建省出臺《關(guān)于做好重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級工作的實(shí)施方案》，提出到2025年，全省鋼鐵、電解鋁、水泥等重點(diǎn)行業(yè)和數(shù)據(jù)中心企業(yè)能效全部達(dá)到基準(zhǔn)水平，達(dá)到標(biāo)桿水平的產(chǎn)能比例超過30%。

數(shù)據(jù)顯示，水泥行業(yè)碳排放達(dá)到建材行業(yè)的 83%，是排放量最大的子行業(yè)。多位業(yè)內(nèi)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，國家政策明確提出逐步淘汰落后能耗產(chǎn)線，未來水泥行業(yè)大概率納入碳排放交易，碳排放交易和能耗指標(biāo)退出或開啟第二輪供給側(cè)改革。

政策密集出臺

此前，山東省曾明確要求嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能、煤耗、能耗、碳排放、污染物排放等“五個(gè)減量替代”，而《山東省高耗能高排放建設(shè)項(xiàng)目碳排放減量替代辦法（試行）》的出臺，填補(bǔ)了沒有碳排放減量替代的政策空白。

根據(jù)上述辦法，替代源包括企業(yè)關(guān)停、轉(zhuǎn)產(chǎn)減少的碳排放量；淘汰落后產(chǎn)能、壓減過剩產(chǎn)能減少的碳排放量；擬建項(xiàng)目建設(shè)單位通過可再生能源、清潔電力替代化石能源減少的碳排放量等。

與此同時(shí)，山東省公布了《山東省水泥行業(yè)超低排放改造實(shí)施方案(征求意見稿)》，實(shí)施范圍包括水泥(熟料)制造企業(yè)和獨(dú)立粉磨站。主要目標(biāo)為2023年3月底前，黃河流域各市完成水泥行業(yè)超低排放改造；2023年年底前，全省全面完成水泥行業(yè)超低排放改造。

此外，廣西印發(fā)相關(guān)實(shí)施意見，新建、擴(kuò)建鋼鐵、水泥等項(xiàng)目嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能等量或減量置換，嚴(yán)控水泥、石化等高碳項(xiàng)目投資。廣東省印發(fā)2022年推動(dòng)落后產(chǎn)能退出工作方案的通知要求，以鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃等行業(yè)為重點(diǎn)，嚴(yán)格常態(tài)化執(zhí)法和強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施，促使一批達(dá)不到能耗、環(huán)保等標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)能，依法依規(guī)關(guān)停退出。

事實(shí)上，高耗能行業(yè)探索綠色低碳發(fā)展的趨勢已經(jīng)不可避免。去年下半年以來，水泥行業(yè)相關(guān)的節(jié)能減碳政策文件陸續(xù)出臺。根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于嚴(yán)格能效約束推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳的若干意見》、《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2021 年版）》等一系列文件，水泥行業(yè)被要求 2025 年標(biāo)桿水平產(chǎn)能占比大于30%。

“2016 年以來行業(yè)供給側(cè)變化可概括為行政化限產(chǎn)、錯(cuò)峰停窯、嚴(yán)控新增產(chǎn)能等，明顯緩解了水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀。” 東方證券指出，第二輪改革以市場化淘汰為主，碳排放權(quán)抬升了企業(yè)成本，尾部企業(yè)或直接退出行業(yè)。

行業(yè)碳中和元年已至

煤價(jià)飆升、能耗雙控等挑戰(zhàn)重重的2021年，水泥整體表現(xiàn)并不樂觀。進(jìn)入2022年，行業(yè)曙光短期難現(xiàn)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理多家水泥上市企業(yè)的年報(bào)發(fā)現(xiàn)，過去一年，龍頭企業(yè)在綠色轉(zhuǎn)型上的投入不斷增長，以求尋得更多突破。

海螺水泥在2021年年報(bào)中指出，為降低氮氧化物、硫化物、顆粒等污染物排放，公司已經(jīng)完成42條熟料生產(chǎn)線SCR脫硝和234套顆粒物控制設(shè)備技改，40條熟料生產(chǎn)線的濕法脫硫項(xiàng)目也在穩(wěn)步運(yùn)行。

報(bào)告期內(nèi)，海螺水泥支付環(huán)境保護(hù)稅1.51億，公司資本性支出約160.2億，主要用于項(xiàng)目建設(shè)、項(xiàng)目并購和節(jié)能降碳環(huán)保技改支出。此外，企業(yè)為提升綠色低碳技術(shù)，加大研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用為13.17億，同比上升103.52%。

天山水泥在年報(bào)中披露，2021年環(huán)保硬件投入20億元，主要涉及工業(yè)揚(yáng)塵深度治理，收塵、脫硝、脫硫設(shè)施提標(biāo)等，同時(shí)支付環(huán)境保護(hù)稅2.14億元。華新水泥在2021年報(bào)告期內(nèi)，綠化環(huán)保支出為4681萬，并支付了8193萬環(huán)境保護(hù)稅。

在轉(zhuǎn)型路徑的選擇上，“新能源”“替代燃料”“水泥窯協(xié)同處置”等成為熱度較高的關(guān)鍵詞。

目前，水泥行業(yè)碳排放約 60%主要來自石灰石分解。華新水泥在低碳發(fā)展白皮書中表示，將采用替代原/燃料、一體化項(xiàng)目熱聯(lián)產(chǎn)、富氧燃燒技術(shù)等方法，降低碳排放。公司計(jì)劃 2060 年噸水泥碳排放降為 166 公斤，相比 2020 年減少 74.5%；單方混凝土碳排放將為 43 公斤，相比 2020 年減少 78.1%。

海螺水泥在去年完成海螺新能源股權(quán)收購后，新增19個(gè)光伏電站、3個(gè)儲能電站，今年計(jì)劃光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到1GW。同時(shí)，海螺水泥創(chuàng)建了“二氧化碳資源化綜合利用”聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，以期通過將二氧化碳還原轉(zhuǎn)化為可燃?xì)怏w，及作為農(nóng)業(yè)氣肥使用，從而實(shí)現(xiàn)二氧化碳的資源化利用。

根據(jù)東方證券測算，參照2021年海螺水泥等 9大水泥企業(yè)平均出廠價(jià)格 327元，噸毛利為 67元。參照《華新水泥碳排放白皮書》噸水泥碳排放 630公斤計(jì)算，如果沒有碳排放指標(biāo)，噸水泥對應(yīng)碳排放權(quán)價(jià)值為 25.3 元，扣除碳排放權(quán)后噸毛利僅為 41.3 元，盈利空間明顯縮減。

“碳配額決定了企業(yè)有多大的生產(chǎn)空間和盈利空間?！敝袊鄥f(xié)會執(zhí)行會長孔祥忠接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，碳排放做得好，意味著利潤增長空間可以打滿，發(fā)展空間更大。

中國水泥網(wǎng)大數(shù)據(jù)研究院對2022年水泥行業(yè)作如是預(yù)測，今年將成為水泥行業(yè)碳中和元年。