中材國(guó)際：公司海外市場(chǎng)新建增量主要來(lái)自非洲、中東、東南亞等“一帶一路”沿線國(guó)家…

中材國(guó)際12月20日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年12月16日接受79家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類(lèi)型為保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、證券公司、陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

一、介紹公司2022年前三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)重組進(jìn)展、戰(zhàn)略發(fā)展方向1、2022年以來(lái)，公司積極應(yīng)對(duì)疫情沖擊、成本上升、物流不暢等風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，扎實(shí)推進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和改革創(chuàng)新，前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入266.31億元，同比增長(zhǎng)6.50%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)15.64億元，同比增長(zhǎng)9.85%。

2、公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)合肥院100%股權(quán)，并募集配套資金。以2022年3月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，選取收益法評(píng)估結(jié)果為定價(jià)依據(jù)，合肥院100%股權(quán)的評(píng)估值約為36.47億元，截至2022年3月末，合肥院歸母凈資產(chǎn)約26.55億元，對(duì)應(yīng)增值率為37.35%；2021年度合肥院實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約3.10億元，對(duì)應(yīng)的靜態(tài)市盈率為11.75倍。

11月24日，公司董事會(huì)批準(zhǔn)了以現(xiàn)金方式收購(gòu)智慧工業(yè)100%股權(quán)事項(xiàng)，交易金額3.77億元。智慧工業(yè)主要從事水泥生產(chǎn)線運(yùn)維服務(wù)，現(xiàn)有提供生產(chǎn)線運(yùn)維服務(wù)的境外水泥生產(chǎn)線共計(jì)13條，主要分布在中東、北非等相關(guān)國(guó)家，合計(jì)水泥產(chǎn)能1,888萬(wàn)噸。本次收購(gòu)有利于公司強(qiáng)化運(yùn)維服務(wù)業(yè)務(wù)的資源和能力，促進(jìn)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展。

3、“十四五”期間，公司將秉持“一核雙驅(qū)”、“三業(yè)并舉”的頂層設(shè)計(jì)，致力于成為材料工程行業(yè)科技創(chuàng)新的引領(lǐng)者、綠色智能的推動(dòng)者和全球發(fā)展的建設(shè)者。一核是水泥和礦業(yè)工程技術(shù)服務(wù)，是公司發(fā)展的基石與戰(zhàn)略核心；雙驅(qū)是數(shù)字智能和高端裝備，數(shù)字智能是現(xiàn)代工程服務(wù)業(yè)的軟件系統(tǒng)，高端裝備是硬件系統(tǒng)，兩者是新一代工程服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力；未來(lái)工程技術(shù)服務(wù)做優(yōu)做強(qiáng)，屬地經(jīng)營(yíng)做強(qiáng)做大，第二賽道培育突破，三業(yè)并舉。

二、互動(dòng)交流

問(wèn)：公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃2022-2024年業(yè)績(jī)考核目標(biāo)是凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率不低于15.5%，公司是否有信心完成考核目標(biāo)？

答：目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定，在手合同相對(duì)充足。我們將繼續(xù)緊盯市場(chǎng)、緊盯一線，積極融入國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的新發(fā)展格局，在國(guó)內(nèi)，全力服務(wù)大型水泥集團(tuán)和“兩高”技改項(xiàng)目。在海外，派駐高管深入一線，與業(yè)主積極溝通，激活啟動(dòng)一批項(xiàng)目；通過(guò)國(guó)內(nèi)的槐坎南方等項(xiàng)目等積累了先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，我們把技改方案和高端裝備帶到海外項(xiàng)目，積極推動(dòng)海外項(xiàng)目進(jìn)行改造。

在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，公司堅(jiān)持全流程精細(xì)化管理，充分運(yùn)用數(shù)字智能管理模式，同時(shí)通過(guò)推進(jìn)全球化采購(gòu)、提高裝備自給率、適度拓展延期付款項(xiàng)目等手段，提高盈利能力。

問(wèn)：公司怎么看待未來(lái)國(guó)內(nèi)水泥工程、裝備和服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展，公司將如何開(kāi)展國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)？

答：今年以來(lái)，由于國(guó)內(nèi)水泥需求和利潤(rùn)下滑，水泥業(yè)主放緩了對(duì)產(chǎn)能置換的投入。但是伴隨水泥行業(yè)向“高端化、智能化、綠色化”轉(zhuǎn)型，老線技術(shù)改造和水泥裝備仍有較大需求。2022年前三季度，在市場(chǎng)環(huán)境比較嚴(yán)峻的情況下，公司老線技改訂單仍然保持增長(zhǎng)。

從目前國(guó)內(nèi)的情況看，近幾年水泥工程行業(yè)以存量為主，市場(chǎng)空間依然很大。我國(guó)在運(yùn)行的水泥熟料生產(chǎn)線大概1600條，其中運(yùn)轉(zhuǎn)10年以上的線大概有1400余條。近年來(lái)，水泥工藝技術(shù)裝備節(jié)能、減排、減碳的外部環(huán)境壓力較大，行業(yè)相應(yīng)取得的技術(shù)進(jìn)步也較為明顯，水泥企業(yè)對(duì)新技術(shù)、新裝備的需求持續(xù)釋放，存量技術(shù)改造市場(chǎng)空間較大。新版《水泥單位產(chǎn)品能源消耗限額》已于今年11月實(shí)施，2025年水泥行業(yè)標(biāo)桿產(chǎn)能要超過(guò)30%，能效基準(zhǔn)水平以下的熟料產(chǎn)能要基本清零，對(duì)水泥生產(chǎn)的綜合能耗、綜合煤耗提出了較高要求和嚴(yán)苛的時(shí)間表。近期四部委發(fā)布《建材行業(yè)碳達(dá)峰實(shí)施方案》，提出了“十四五”“十五五”兩個(gè)階段的主要目標(biāo)。相關(guān)政策方案將有利于行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，改善行業(yè)供需關(guān)系，加快綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)公司是挑戰(zhàn)更是機(jī)遇，公司將持續(xù)加大相關(guān)研發(fā)投入和儲(chǔ)備，引領(lǐng)行業(yè)落實(shí)“雙碳”目標(biāo)。

問(wèn)：公司對(duì)海外市場(chǎng)有哪些預(yù)判，未來(lái)將采取什么措施應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化？

答：境外市場(chǎng)要分區(qū)域來(lái)看。新建增量主要來(lái)自非洲、中東、東南亞等“一帶一路”沿線國(guó)家基建需求。在發(fā)達(dá)國(guó)家，存量老線升級(jí)改造的潛力較大。統(tǒng)計(jì)顯示，除中國(guó)外，目前全球約有2400條水泥熟料生產(chǎn)線，其中非新型干法線700條，其余1700條新型干法線中，20年以上生產(chǎn)線約1000條，有400條生產(chǎn)線位于碳減排壓力較大的歐美國(guó)家，老線技改市場(chǎng)空間較大。

在目前國(guó)外經(jīng)營(yíng)環(huán)境不確定性增加的情況下，我們既要關(guān)注增量更要關(guān)注存量。公司將憑借前20年積累的業(yè)主資源和項(xiàng)目業(yè)績(jī)，充分利用遍布全球的屬地公司，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，通過(guò)EPC+F+M等模式做好存量市場(chǎng)的開(kāi)拓和深耕。

問(wèn)：水泥裝備業(yè)務(wù)前景如何？公司未來(lái)將如何打造裝備業(yè)務(wù)板塊？

答：目前水泥整線EPC需求有限，但是隨著水泥行業(yè)“高端化、綠色化、智能化”轉(zhuǎn)型和行業(yè)質(zhì)量升級(jí)、集中度提高，以裝備為核心的技改及數(shù)字化、運(yùn)維需求巨大。

公司將整合內(nèi)外部資源，打造裝備業(yè)務(wù)板塊統(tǒng)一平臺(tái)；在裝備平臺(tái)下屬各專(zhuān)業(yè)裝備產(chǎn)品層面，按照“合并同類(lèi)項(xiàng)”原則實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)聚焦，一個(gè)裝備、一個(gè)主體，力爭(zhēng)打造若干個(gè)“專(zhuān)精特新”裝備領(lǐng)域的單項(xiàng)冠軍或隱形冠軍；統(tǒng)一研發(fā)資源，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，打造新型研發(fā)機(jī)構(gòu)；融合現(xiàn)行激勵(lì)措施和合肥院成熟的員工持股平臺(tái)，最大化激勵(lì)效用。

問(wèn)：今年以來(lái)公司運(yùn)維服務(wù)業(yè)務(wù)的新簽合同明顯提升。未來(lái)將如何提升運(yùn)維服務(wù)業(yè)務(wù)的市占率？

答：公司運(yùn)維服務(wù)主要包含水泥生產(chǎn)線運(yùn)維服務(wù)和礦山運(yùn)維服務(wù)。2022年1-9月，公司運(yùn)維服務(wù)新簽合同94.23億，同比增長(zhǎng)90%，其中礦山運(yùn)維服務(wù)新簽合同額為58.63億元，水泥生產(chǎn)線運(yùn)維服務(wù)新簽合同額為35.61億元。

礦山運(yùn)維：伴隨國(guó)家對(duì)安全礦山、綠色礦山要求越來(lái)越嚴(yán)，業(yè)主更傾向于專(zhuān)業(yè)化分包，下一步中材礦山將進(jìn)一步提升國(guó)內(nèi)石灰石礦山運(yùn)維的市場(chǎng)份額，拓展國(guó)內(nèi)骨料礦項(xiàng)目，與中材國(guó)際協(xié)同出海，加大海外業(yè)務(wù)占比，提升市占率。

水泥生產(chǎn)線運(yùn)維：公司將通過(guò)提升核心裝備份額和數(shù)字化、智能化改造等方式，增加客戶黏性，與水泥企業(yè)開(kāi)展更全面的合作。境內(nèi)主要通過(guò)裝備拉動(dòng)維修、備品備件業(yè)務(wù)；境外機(jī)會(huì)主要集中在技術(shù)人員欠缺、專(zhuān)業(yè)化程度低的地區(qū)新建生產(chǎn)線上。

問(wèn)：公司智能化技術(shù)和系統(tǒng)在水泥行業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力如何？未來(lái)業(yè)務(wù)展望如何？

答：公司智能化水平在行業(yè)處于領(lǐng)先地位。我們的優(yōu)勢(shì)是作為水泥技術(shù)裝備工程系統(tǒng)集成服務(wù)商，系統(tǒng)智能化貫穿數(shù)字設(shè)計(jì)、智能制造、智慧建設(shè)，到生產(chǎn)線交付后智慧運(yùn)維的全生命周期；此外還有水泥礦山，我們致力于打造綠色智能礦山服務(wù)全鏈條服務(wù)能力。水泥業(yè)主持續(xù)的升級(jí)改造，與中材國(guó)際一體化的系統(tǒng)集成服務(wù)密切相關(guān)。

我們預(yù)計(jì)，水泥智能化改造業(yè)務(wù)將保持較快增長(zhǎng)。一方面，工業(yè)智能化受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的積極推動(dòng)；另一方面，水泥產(chǎn)線的智能化升級(jí)受到各大水泥集團(tuán)的高度關(guān)注，智能化示范線樹(shù)立了行業(yè)標(biāo)桿，堅(jiān)定了行業(yè)智能化升級(jí)的信心。經(jīng)公司內(nèi)部統(tǒng)計(jì)，公司完成的智能化改造項(xiàng)目，業(yè)主的投資回收期約3-4年，在技術(shù)及經(jīng)濟(jì)上均取得了很好的效果;

中國(guó)中材國(guó)際工程股份有限公司是一家從事工程建設(shè)業(yè)務(wù)、裝備制造業(yè)務(wù)、環(huán)保業(yè)務(wù)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)。其主要提供的產(chǎn)品或服務(wù)有機(jī)械設(shè)備制造與銷(xiāo)售、水泥生產(chǎn)線土建與安裝和設(shè)計(jì)及技術(shù)轉(zhuǎn)讓等。近年來(lái)，公司不斷加強(qiáng)精細(xì)化管理，充分發(fā)揮在質(zhì)量、成本和工期方面的比較優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造了多項(xiàng)水泥工程建設(shè)領(lǐng)域的“第一”：公司承建的都江堰拉法基項(xiàng)目是國(guó)內(nèi)第一個(gè)EPC水泥總承包項(xiàng)目；銅陵海螺5，000t/d水泥熟料生產(chǎn)線是中國(guó)第一條5，000t/d國(guó)產(chǎn)化示范線，被譽(yù)為“中國(guó)水泥工業(yè)里程碑”；多米尼亞項(xiàng)目是中國(guó)企業(yè)在海外承建的第一個(gè)水泥工程總承包項(xiàng)目；阿聯(lián)酋UCC項(xiàng)目是中國(guó)企業(yè)在海外承建的第一條日產(chǎn)萬(wàn)噸水泥生產(chǎn)線；阿爾巴尼亞FK項(xiàng)目是第一個(gè)將中國(guó)大型水泥成套設(shè)備出口到歐洲的項(xiàng)目；匈牙利 NOSTRA項(xiàng)目被當(dāng)?shù)孛襟w稱(chēng)為“世界最美麗的水泥廠”；埃及GOE Beni Suef 6*6，000t/d項(xiàng)目是世界水泥行業(yè)迄今在同一地點(diǎn)、同一時(shí)間、同步建設(shè)的最大規(guī)模水泥生產(chǎn)線項(xiàng)目，創(chuàng)造了“中國(guó)制造”和“中國(guó)速度”的新典范。