2007年水泥行業(yè)總體形勢簡述

　　2005年行業(yè)景氣處于谷底，之后中國水泥行業(yè)又重新站回上升趨勢中。2006年全國共生產(chǎn)水泥12.4億噸，同比增長17%。2007年以來，水泥行業(yè)則延續(xù)了2006年的復(fù)蘇態(tài)勢，繼續(xù)保持量價(jià)齊升的格局。我國全年水泥產(chǎn)量預(yù)計(jì)可以達(dá)到14億噸，較06年同期增長14%。1至11月，水泥行業(yè)利潤總額已達(dá)206億元，較2006年全年行業(yè)利潤總額150億元已增長56億元，而同比更是上漲65%。2007年水泥行業(yè)發(fā)展形勢總體向好。

　　一、固定資產(chǎn)投資推動(dòng)市場需求旺盛
　　國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速增長帶動(dòng)了國內(nèi)固定資產(chǎn)的投資幅度，在2002年固定資產(chǎn)投資出現(xiàn)呈現(xiàn)快速增長，投資額為3.5億億元，同比增長達(dá)到18.3%，2003年固定資產(chǎn)投資為4.58億億元，增長速度達(dá)到歷史最高，同比增長29.1%，自04年起至今，雖然國家要求控制固定資產(chǎn)投資速度，但是固定資產(chǎn)投資仍保持高位運(yùn)行。2007年1～3季度，GDP同比增長分別為11.1%、11.5%、和11.5%。

　　“十一五”規(guī)劃以來，國家加大對(duì)中西部地區(qū)的政策支持力度，要求形成合理的區(qū)域發(fā)展格局，固定資產(chǎn)投資的方向由東部地區(qū)向西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。與固定資產(chǎn)投資由東部沿海地區(qū)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢相一致的是，水泥行業(yè)投資結(jié)構(gòu)也在發(fā)生著同樣的變化。水泥行業(yè)投資增長較快的地區(qū)主要是在中、西部，尤其是進(jìn)入“十一五”后，西部水泥投資增速明顯快于東、中部地區(qū)。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年上半年中國GDP成長率達(dá)11.6%，比上年全年提高0.5個(gè)百分點(diǎn)；城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長26.7%(前8個(gè)月增長26.7%)，比上年全年提高2.3個(gè)百分點(diǎn)，東部、中部、西部地區(qū)增幅分別為22.6%、35.9%、29.5%。預(yù)計(jì)2007年固定資產(chǎn)投資將保持在25%以上的水準(zhǔn)，帶動(dòng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣持續(xù)向上。

　　中國《十一五規(guī)劃綱要》的通過，未來中國將進(jìn)行新農(nóng)村建設(shè)、城市化進(jìn)程、圍繞重慶成都中西部開發(fā)建設(shè)、以京滬高鐵為代表的新一輪鐵路建設(shè)以及奧運(yùn)會(huì)、世博會(huì)、濱海新區(qū)建設(shè)等規(guī)劃的實(shí)施，經(jīng)濟(jì)有望保持持續(xù)快速的增長，這將對(duì)水泥的需求起到極大的推動(dòng)作用。

　　新農(nóng)村建設(shè)中，全國每年新增農(nóng)村住房投資和相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資將帶動(dòng)農(nóng)村固定資產(chǎn)投資高速增長，預(yù)計(jì)07-09年保持年增長20%以上。

　　城鎮(zhèn)化進(jìn)程方面，根據(jù)相關(guān)規(guī)劃，大陸城鎮(zhèn)化水準(zhǔn)將由2006年的42.99%提高到2010年的47%，固定資產(chǎn)投資也將保持增長態(tài)勢，預(yù)計(jì)07-09年投資增速保持20%以上。房地產(chǎn)投資方面，雖然受國家宏觀調(diào)控影響，05、06年投資增速有所回落，但07年以來又有回升，主要受房屋需求成長影響，07年前8個(gè)月房地產(chǎn)固定資產(chǎn)投資達(dá)14276億元，同比增長29%，超過06年全年增幅7.2個(gè)百分點(diǎn)，也超過同期固定資產(chǎn)投資增幅2.3個(gè)百分點(diǎn)，呈明顯的回升態(tài)勢。

　　因此，固定資產(chǎn)投資的成長帶動(dòng)了水泥需求維持暢旺，預(yù)計(jì)2007年至2009年都將維持增長態(tài)勢。

　　二、整合步伐加快提升行業(yè)集中度
　　由于水泥的特性，區(qū)域市場占有率顯得格外重要。根據(jù)國外水泥行業(yè)的運(yùn)行規(guī)律，在某大型水泥企業(yè)控制一區(qū)域40%以上市場后，水泥價(jià)格的主導(dǎo)權(quán)將會(huì)落到該大型企業(yè)手中。因此，沒有規(guī)模就沒有市占率，沒有市占率就沒有定價(jià)權(quán)。同時(shí)，由于新型干法水泥的大范圍運(yùn)用，在大多數(shù)企業(yè)獲利能力均較以往成長的情形下，目前各企業(yè)的競爭型式已由之前的成本節(jié)約型向價(jià)格控制型轉(zhuǎn)移。具有區(qū)域控制權(quán)的水泥企業(yè)將更有競爭優(yōu)勢，其未來發(fā)展更具潛力。

[Page]

　　但國內(nèi)水泥廠商目前的行業(yè)集中度仍然較低，2006年國內(nèi)前十大廠商的市場份額僅為18%，企業(yè)平均規(guī)模僅為20.6萬噸。而國外十大廠商的集中度接近35%，企業(yè)平均規(guī)模為80萬噸。國內(nèi)水泥產(chǎn)業(yè)集中度距離國際水準(zhǔn)還有相當(dāng)大的差距。按照國家發(fā)改委的相關(guān)規(guī)劃，2010年產(chǎn)量前10大水泥生產(chǎn)企業(yè)集中度將達(dá)到30%，產(chǎn)量前50位水泥生產(chǎn)企業(yè)集中度提高到50%，企業(yè)平均生產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到40萬噸左右，前十位企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模均需達(dá)到3000萬噸以上。

　　在大企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張動(dòng)能和國家產(chǎn)業(yè)政策共同作用下，大企業(yè)擴(kuò)張戰(zhàn)略從爭奪中心城市發(fā)展到了“跑馬圈地”控制區(qū)域市場的狀態(tài)。2007年的多項(xiàng)并購案例都說明了這一點(diǎn)。中國水泥協(xié)會(huì)會(huì)長雷前治表示，未來大型企業(yè)主導(dǎo)的并購重組將繼續(xù)升溫，預(yù)計(jì)到2010年水泥企業(yè)數(shù)量將從目前的5000多家減少到1000多家。

　　三、水泥價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢
　　目前中國水泥價(jià)格是全世界最低的，國外水泥價(jià)格是鋼鐵價(jià)格的1/4左右，國內(nèi)這個(gè)比例達(dá)到了1/10，水泥價(jià)格處于非常低的水平。隨著水泥行業(yè)的國際化發(fā)展，水泥價(jià)格也將與國際接軌，國際水泥巨頭紛紛看好中國水泥業(yè)的發(fā)展并多次并購國內(nèi)水泥企業(yè)，引發(fā)我國水泥企業(yè)的重新估值。

　　2007年以來由于行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場需求、生產(chǎn)成本等因素的影響，水泥價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢。10月份全國水泥42.5等級(jí)水泥和32.5等級(jí)水泥的均價(jià)分別為294.1元/噸、271.3萬/噸,同比上升1.8%和4.2%,維持低幅度上升態(tài)勢。11月份,部分大中城市水泥價(jià)格上漲明顯,海口、長沙、南昌、鄭州、烏魯木齊、成都上漲42.9%、27.8%、27%、13.2%和12.5%。12月份以來，除了北方地區(qū)受區(qū)域性淡季影響，價(jià)格有小幅下跌外，其他大多數(shù)省份水泥價(jià)格呈現(xiàn)加速上揚(yáng)的態(tài)勢。其中，湖南水泥價(jià)格從11月份的333元上漲到425元，重慶水泥從286元上漲到410元，廣東從300元上漲到375元，貴州從325元上漲到420元每噸。和07年初比較，全年水泥價(jià)格上漲較快地省份有天津上漲了72元/噸、上海上漲了68元/噸、江西上漲了95元/噸、重慶和廣東上漲了85元/噸、廣西上漲了90元/噸、貴州上漲了120元/噸，即使是06年全國水泥行業(yè)比較低迷的浙江，07年水泥價(jià)格上漲了53元/噸，達(dá)到279元/噸。

　　煤炭和電力成本在水泥的成本中占有很大的比重，它們的價(jià)格的變化將直接影響水泥和熟料的生產(chǎn)成本，從而影響水泥價(jià)格的走勢。除此之外，水泥行業(yè)地集中度提高和定價(jià)權(quán)的擁有，也將直接影響水泥的價(jià)格。
在“中國煤炭行業(yè)高峰論壇2007”上，中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)副理事長武承厚指出，在煤炭成本的增加和需求持續(xù)增長等因數(shù)的作用下，預(yù)計(jì)2008年我國煤炭價(jià)格將上漲5%～10%。有業(yè)內(nèi)人士稱，08年煤炭價(jià)格上漲以成定局。受到煤炭、電力等價(jià)格上升對(duì)水泥成本的支撐，以及中國建材等大型集團(tuán)的水泥并購行為進(jìn)一步提升這些廠家的市場價(jià)格控制能力，加上水泥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能、行業(yè)景氣度的提高以及受到固定資產(chǎn)投資拉動(dòng)，水泥價(jià)格將繼續(xù)沖高。

　　四、堅(jiān)持貫徹“節(jié)能降耗”方針
　　水泥行業(yè)是高污染、高能耗和低附加值的行業(yè)之一，與化工、鋼鐵、有色金屬等同屬于高能耗制造業(yè)。
水泥的萬元工業(yè)增加值的標(biāo)準(zhǔn)煤耗相當(dāng)高，水泥行業(yè)的萬元工業(yè)增加值的標(biāo)準(zhǔn)煤耗為7.9噸，比鋼鐵的標(biāo)準(zhǔn)煤耗還要高出1.5噸，主要原因是水泥行業(yè)是個(gè)產(chǎn)品附加值比較低的產(chǎn)業(yè)。雖然我國目前出口的水泥大都采用新型干法生產(chǎn)技術(shù)生產(chǎn)的水泥，這種方法減少了粉塵的污染，但是，二氧化碳的排放并沒有得到減少，2006年，我國二氧化碳的總排放量為62億噸左右，其中水泥業(yè)排放量達(dá)到6億噸，接近總量的10%，廢氣的排放仍是水泥行業(yè)扥污染主要原因之一。

　　“十一五”(2006～2010年)規(guī)劃：水泥節(jié)能降耗目標(biāo)為噸水泥綜合能耗在“十五”的基礎(chǔ)上下降25%，每年平均下降5%左右，高于國家“十一五”整體能耗下降20%的目標(biāo)。

[Page]

　　為了達(dá)到節(jié)能降耗的目標(biāo)，2007年，發(fā)改委規(guī)劃強(qiáng)制淘汰落后產(chǎn)能。根據(jù)發(fā)改委相關(guān)規(guī)劃，從07～10年，平均每年需要淘汰的落后水泥產(chǎn)能達(dá)到了7000萬噸左右，是前幾年的兩倍，另外，發(fā)改委并要求各省、自治區(qū)、直轄市投資主管部門在核準(zhǔn)新建新型干法水泥項(xiàng)目時(shí)，堅(jiān)持上大壓小、等量淘汰落后水泥原則，因此未來幾年內(nèi)水泥產(chǎn)能的凈增量將明顯減少，供給過剩的局面將得到有效緩解。

　　在淘汰落后生產(chǎn)線的同時(shí)，大力發(fā)展新型干法生產(chǎn)線。2001年以來，我國水泥新型干法窯發(fā)展進(jìn)入快速發(fā)展階段，新型干法窯水泥產(chǎn)量占水泥總產(chǎn)量的比重已由1998年的9.63%提高到2006年的48.3%，2007年上半年更是達(dá)到了53%。

　　從國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的角度考慮，政府推動(dòng)淘汰落后產(chǎn)能，換發(fā)新一輪水泥生產(chǎn)許可證，截至2010共需淘汰落后產(chǎn)能2.5億噸。屆時(shí)，減少的落后產(chǎn)能將全部由新式干法窯代替，新式干法水泥比例提高到70%，除了整體行業(yè)獲利水準(zhǔn)將提高外，對(duì)節(jié)能減耗上亦有明顯的貢獻(xiàn)。

　　低溫余熱發(fā)電是節(jié)約能耗的又一措施，帶余熱發(fā)電的生產(chǎn)線可以節(jié)約1/2左右的電能，降低1/3左右的成本。對(duì)于當(dāng)前以降低成本為主要競爭手段的水泥行業(yè)，低溫余熱發(fā)電是一個(gè)很有效的措施。2007年上半年，投產(chǎn)18套余熱發(fā)電生產(chǎn)線，裝機(jī)容量136500kW，年底純低溫余熱發(fā)電裝機(jī)容量將達(dá)到537080kW。預(yù)計(jì)2007年通過余熱發(fā)電技術(shù)和新型干法工藝替代落后工藝，水泥行業(yè)可節(jié)能近400萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤。根據(jù)國家八部委下發(fā)的相關(guān)意見，到2010年采用純低溫余熱發(fā)電生產(chǎn)線要達(dá)到40%，而目前尚不足10%，發(fā)展空間還很大。

　　同時(shí)，運(yùn)用循環(huán)經(jīng)濟(jì)的理念，充分利用工業(yè)廢棄物和消納城市生活垃圾。在循環(huán)經(jīng)濟(jì)的應(yīng)用上，上海走在國內(nèi)水泥行業(yè)的前沿，但是現(xiàn)在各生產(chǎn)廠商都紛紛加入循環(huán)經(jīng)濟(jì)的隊(duì)列中。國家從政策上給予很大的支持，例如稅收的減少和免稅政策等。北京水泥廠在循環(huán)經(jīng)濟(jì)的應(yīng)用上是個(gè)后起之秀，已經(jīng)成為國內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟(jì)應(yīng)用的模范，廣為推廣。充分利用工業(yè)廢棄物和消納城市生活垃圾是未來注重環(huán)保、注重保護(hù)資源的必然趨勢，也將成為水泥行業(yè)節(jié)能的又一方向。

　　“十一五”以來，水泥行業(yè)的發(fā)展遇到難得的大好時(shí)機(jī)，GDP在原有的高速發(fā)展的狀態(tài)下，又有更進(jìn)一步加速的勢頭，固定資產(chǎn)投資速度加快，支持中西部發(fā)展、振興東北老工業(yè)區(qū)、加快新農(nóng)村建設(shè)等“十一五”重點(diǎn)扶持工程項(xiàng)目，國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重點(diǎn)工程項(xiàng)目建設(shè)和新農(nóng)村建設(shè)力度加大，國內(nèi)水泥需求增加，水泥價(jià)格上漲，水泥行業(yè)整體盈利水平增加，2007年全行業(yè)贏利創(chuàng)16年來新高。