工信部最強發(fā)文，萬億板塊迎新機遇

百億市值公司邁入千億水泥陣列，機構(gòu)預(yù)測8只低估股去年業(yè)績增長。

在A股市場被中藥、元宇宙、云游戲、預(yù)制菜等熱門板塊刷屏之時，建筑材料已穩(wěn)穩(wěn)地走出一波上漲行情，細分的水泥板塊2021年8月2日低點以來累計漲幅超過20%，天山股份、上峰水泥、華新水泥等股同期反彈均超過25%。

水泥等原材料形成5個以上世界級先進制造業(yè)集群

日前，工信部發(fā)布《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，規(guī)劃提到2025年，水泥等原材料形成5~10家具有生態(tài)主導(dǎo)力和核心競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)航企業(yè)，在原材料領(lǐng)域形成5個以上世界級先進制造業(yè)集群。此前在“十三五”期間，水泥行業(yè)在中國各大原材料中做得比較好，是供給結(jié)構(gòu)性改革的積極踐行者，效益也是整個原材料工業(yè)中的排頭兵。

建材行業(yè)未來或面臨一定挑戰(zhàn)，但也有新的發(fā)展機遇。比如新農(nóng)村建設(shè)發(fā)展對水泥行業(yè)的利好驅(qū)動，以及水泥行業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)，從市場需求出發(fā)，以銷定產(chǎn)，對于水泥產(chǎn)能控制的大趨勢正好吻合。據(jù)悉，2022年上半年需求出現(xiàn)邊際改善，估值或先行修復(fù)。需求端預(yù)期22年第一季度基建端出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)，地產(chǎn)端底部回暖，需求有望開始改善。

天山股份邁入建筑材料千億市值陣列

建筑材料市值增加額居行業(yè)前列，2021年末該板塊總市值突破1.3萬億元，最新總市值1.29萬億元（含B股），較2020年末增加2200億元以上。

證券時報以最新收盤日1月5日統(tǒng)計，發(fā)布《建筑材料市值排行榜》，50強入圍門檻達41.43億元，榜單前26家公司市值超百億元，榜單前3名市值超千億。與2020年末相比，有3家公司新晉市值前50強，1家公司首次躍居前十。

海螺水泥穩(wěn)坐“建材一哥”冠軍寶座，2019年以來公司市值持續(xù)超過2000億元，2021年受股價大幅下跌影響拖累，海螺水泥最新市值較2020年末縮水486.51億元。

奪得市值亞軍的是天山股份，最新市值達到1275.7億元，較2020年末大幅增加近1120億元。對天山股份而言，2021年絕對是豐收之年；2021年3月初，天山股份發(fā)布千億并購計劃，并購對象包括中聯(lián)水泥、南方水泥、西南水泥、中材水泥。完成并購后，天山水泥成為全球業(yè)務(wù)規(guī)模最大、產(chǎn)業(yè)鏈完整、全國性布局，具備國際競爭力的世界一流企業(yè)。

五成以上個股2021年以來跑贏大盤

建筑材料板塊2021年初至今年1月5日以來市場表現(xiàn)兩極分化，據(jù)統(tǒng)計，最期間板塊最高漲幅超290%，最高跌幅超過40%，跑贏大盤股數(shù)量占比五成以上，金剛玻璃、魯陽節(jié)能2021年初至今漲200%以上，顧地科技股價翻倍。

漲幅僅在個位數(shù)的股票包括萬年青，華新水泥、天山股份等8股，跌幅超10%的建材股多達18只，包括海南發(fā)展、四方新材、祁連山等。

8只低估值滯漲股獲機構(gòu)預(yù)測2021年業(yè)績增長

“十四五”規(guī)劃的第二年以來，在碳中和的目標下，建材行業(yè)迎來重要關(guān)口。2021年12月11日中國建材水泥板塊業(yè)務(wù)整合大會上，中國建材集團黨委書記周育先表示，通過以智能制造為導(dǎo)向、推進產(chǎn)業(yè)數(shù)字化等實現(xiàn)智能化，通過推廣“雙碳”達標、節(jié)能減排、協(xié)同處置等技術(shù)實現(xiàn)綠色化。

在改革中不斷尋找新機遇，優(yōu)質(zhì)公司未來有望獲得資本的關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計，建筑材料股中，估值低于20倍，且機構(gòu)預(yù)測2021年業(yè)績有望增長的滯漲股僅有8只，這8家公司2021年以來漲幅均低于5%，僅天山股份、萬年青小幅上漲。

從機構(gòu)預(yù)測2021年凈利潤增幅來看，天山股份居首，機構(gòu)預(yù)測其2021年凈利潤增幅接近300%，2019年、2020年凈利潤增幅只有31.8%、-7.31%。對于公司未來的發(fā)展，周育先還表示整合后新天山水泥的協(xié)同效應(yīng)和核心競爭優(yōu)勢將進一步凸顯，盈利能力、綜合競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力將進一步增強。

上述8股中，2021年機構(gòu)預(yù)測業(yè)績增幅超20%的有北建新材、蒙娜麗莎。估值來看，萬年青、塔牌集團的滾動市盈率低于10倍，金隅集團、天山股份等3股低于15倍。