2006年俄羅斯租賃服務(wù)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

　　據(jù)前不久俄羅斯一家調(diào)研公司的調(diào)查結(jié)果顯示，2006年俄羅斯國(guó)內(nèi)的租賃業(yè)規(guī)模為170.8億美元。參與調(diào)查的156家出租商的租賃成交額為146.78902億美元，這些租賃公司占俄租賃市場(chǎng)的85.94％。 

　　據(jù)專家估算，總體上俄國(guó)內(nèi)租賃訂貨額，即承租商給租賃公司的合同應(yīng)付額為219.2億美元。2006年俄羅斯租賃業(yè)訂貨額增長(zhǎng)了77.6％，訂貨額超過新簽訂的租賃合同額28.3％。

地方租賃業(yè)

　　近3年來(lái)，俄羅斯各地方租賃業(yè)明顯增長(zhǎng)，參加調(diào)查的156家出租商來(lái)自俄國(guó)內(nèi)37個(gè)城市，莫斯科―82家， 圣彼得堡―15家，秋明―4家，符拉迪沃斯托克、新西伯利亞、車?yán)镅刨e斯克、彼爾姆、陶里亞蒂、薩拉托夫、雅羅斯拉夫爾等城市各3家，伊爾庫(kù)茨克、葉卡婕琳堡、克麥羅沃、馬格尼托哥爾斯克、薩馬拉市各2家，南薩哈林斯克、哈巴羅夫斯克、漢特―曼西斯克、奧倫堡、車?yán)镅刨e斯克州的薩特庫(kù)市、伊熱夫斯克、下卡姆斯克、納別列日內(nèi)耶―切爾內(nèi)、喀山、烏里揚(yáng)諾夫斯克州的德米特羅格拉德、莫爾多瓦共和國(guó)的盧扎耶夫卡、下諾夫哥羅德、薩洛夫、巴甫洛夫、克拉斯諾達(dá)爾、沃羅涅日、別爾格羅德、弗拉季米爾、沃洛格達(dá)、特維爾、瑟克特夫卡爾、北德文斯克各1家。

　　從地域上來(lái)看，俄羅斯租賃業(yè)集中在大城市，莫斯科的租賃公司占53％，10％的租賃公司集中在圣彼得堡，37％位于其他聯(lián)邦主體（州、邊疆區(qū)、共和國(guó)）。與俄聯(lián)邦反壟斷局的看法不同，專家們認(rèn)為，這樣的布局對(duì)市場(chǎng)規(guī)模評(píng)價(jià)、市場(chǎng)集中度不會(huì)產(chǎn)生決定性影響。對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)起主要作用的不是公司的注冊(cè)地，而是這些公司的業(yè)務(wù)展開地區(qū)和企業(yè)運(yùn)用租賃服務(wù)的地點(diǎn)。借助于對(duì)出租商調(diào)查分析及前幾年的分析結(jié)果，我們得出以下幾點(diǎn)適用于俄地方租賃業(yè)的結(jié)論。

　　首先，2006年俄各地方簽訂的合同租賃額呈絕對(duì)性增長(zhǎng)，根據(jù)這些租賃合同產(chǎn)生了一些新的租賃行業(yè)。

　　其次，從單位價(jià)值指標(biāo)的角度看，新簽訂的租賃合同額不斷增長(zhǎng)，近3年來(lái)烏拉爾聯(lián)邦區(qū)租賃合同額的單位價(jià)值從5.1％增至9.3％，圣彼得堡和列寧格勒州―7.7％增至9.6％，莫斯科―31％增至43％。專家分析指出，這主要與地方及租賃項(xiàng)目的吸引力有關(guān)。

　　第三、地方租賃公司簽訂的合同額比重不占據(jù)主導(dǎo)地位，從莫斯科、圣彼得堡的租賃融資逐漸向各地區(qū)轉(zhuǎn)移。調(diào)查結(jié)果表明，莫斯科的租賃交易占45.8％，其余54.2％為其他地區(qū)簽訂的合同額。例如，遠(yuǎn)東租賃業(yè)的80.7％來(lái)自莫斯科公司，在西伯利亞地區(qū)莫斯科租賃公司占65.4％，烏拉爾聯(lián)邦區(qū)―60.2％，伏爾加沿岸地區(qū)―62.4％，南部聯(lián)邦區(qū)―72.5％，西北聯(lián)邦區(qū)（圣彼得堡和列寧格勒州除外）―59.5％，圣彼得堡和列寧格勒州―51.2％，中央聯(lián)邦區(qū)（莫斯科除外）占87.1％， 莫斯科占82.4％。有外資參股或者外資占大部分的租賃公司（18％）主要集中在莫斯科。

　　第四、2005―2006年，俄羅斯地方租賃公司數(shù)量明顯增長(zhǎng)，這減少了地方租賃市場(chǎng)的集中，加劇了競(jìng)爭(zhēng)。莫斯科的許多公司在更多城市開設(shè)了分公司和代辦處，使租賃服務(wù)更接近消費(fèi)者需求，與客戶間關(guān)系更靈活，服務(wù)更周到，更有發(fā)展前景。

　　第五、莫斯科和圣彼得堡低廉的財(cái)力資源，或是其他國(guó)家在俄首都開設(shè)的銀行提供的極具吸引力的金融資源，都對(duì)俄地方租賃業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了一定影響。

　　第六、鐵路車皮和機(jī)車租賃占全俄租賃市場(chǎng)的21.4％。該領(lǐng)域存在少數(shù)買主寡頭壟斷的現(xiàn)象，即不多的承租商群體掌控著該行業(yè)（例如，莫斯科最大的承租商之一俄羅斯鐵路股份公司）。

　　2006年，俄羅斯地方租賃市場(chǎng)上的主要運(yùn)營(yíng)商有：遠(yuǎn)東聯(lián)邦區(qū)―47家公司，西伯利亞聯(lián)邦區(qū)―74家，烏拉爾聯(lián)邦區(qū)―69家，伏爾加河沿岸聯(lián)邦區(qū)―82家，南方聯(lián)邦區(qū)―57家，西北聯(lián)邦區(qū)―62家，圣彼得堡和列寧格勒州―69家，中央聯(lián)邦區(qū)―83家，莫斯科―87家。

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建筑工程和筑路工程―機(jī)械設(shè)備租賃業(yè)：

　　俄羅斯租賃市場(chǎng)發(fā)展最明顯的板塊是工程機(jī)械租賃業(yè)。2006年專用設(shè)備租賃交易額從2005年的8.78億美元增長(zhǎng)到16.91億美元。2000―2006年間，租賃服務(wù)業(yè)這一新行業(yè)的交易額動(dòng)態(tài)變化十分顯著，全俄租賃市場(chǎng)的平均增速達(dá)51.5％。同時(shí)，建筑工程和筑路工程設(shè)備租賃額在租賃總額中所占比重為65.9％，2006年專用建工機(jī)械設(shè)備租賃額在國(guó)內(nèi)新增租賃業(yè)務(wù)中所占比重為9.9％，略低于2005年的10.3％。因?yàn)?，租賃市場(chǎng)其他領(lǐng)域的增長(zhǎng)指標(biāo)影響了專用機(jī)械設(shè)備租賃的地位。過去，租賃市場(chǎng)其他領(lǐng)域的增速比較慢，現(xiàn)在各領(lǐng)域都出現(xiàn)了更快的增長(zhǎng)，當(dāng)然其增幅還未達(dá)到建工機(jī)械設(shè)備租賃業(yè)的增長(zhǎng)速度。

　　有關(guān)資料顯示，根據(jù)美國(guó)設(shè)備租賃協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，2005年美國(guó)建工設(shè)備租賃業(yè)所占比重為9.8％；根據(jù)日本全國(guó)租賃協(xié)會(huì)的資料，其機(jī)械設(shè)備租賃業(yè)所占比重為2.1％。比較之后得出，2006年美國(guó)簽訂的租賃新合同額的絕對(duì)指標(biāo)是俄羅斯的6倍，而日本2005年的建工專用設(shè)備租賃額僅比俄羅斯2006年的指標(biāo)低了9.8％。

　　專家提醒說，確定市場(chǎng)某一領(lǐng)域的宏觀經(jīng)濟(jì)情況時(shí)，應(yīng)明確租賃業(yè)在全俄經(jīng)濟(jì)投資中的量值。根據(jù)俄羅斯聯(lián)邦國(guó)家統(tǒng)計(jì)局資料，由于多種原因，俄羅斯建工專用設(shè)備的租賃合同額（免增值稅）在俄羅斯各經(jīng)濟(jì)部門投資中的比重呈顯著上升趨勢(shì)。許多建工機(jī)械設(shè)備成為租賃及其相關(guān)貸款合同一種很好的具有高變現(xiàn)能力的擔(dān)保物。建工機(jī)械折舊的期限與俄國(guó)內(nèi)平均貸款期限相當(dāng)。在俄羅斯，大多數(shù)建工機(jī)械設(shè)備價(jià)格相對(duì)不高，因此建工機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域在租賃業(yè)投資總額中所占比重迅猛擴(kuò)增，2005年其增幅達(dá)20.1％。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年俄建工行業(yè)租賃合同總額的2/3為建工機(jī)械設(shè)備租賃額（共114家公司），1/3為筑路工程機(jī)械設(shè)備租賃（80家公司）。此外，2006年，建筑工程企業(yè)與其他需要租賃服務(wù)的客戶的協(xié)作機(jī)會(huì)本質(zhì)上有所增加：一方面是因?yàn)槌鲎馍痰膮^(qū)位地理范圍在不斷擴(kuò)大，另一方面是因?yàn)槟箍?、圣彼得堡及其他地區(qū)的分公司及新建辦事處的數(shù)量在不斷增加，這使得承租商在全國(guó)各地能夠更多地利用租賃服務(wù)。2006年，在建筑工程和筑路工程設(shè)備租賃領(lǐng)域，新簽訂的合同金額最大的公司有烏拉爾西伯利亞租賃公司、國(guó)有國(guó)際租賃公司、外貿(mào)租賃銀行。同時(shí)，建筑工程和筑路工程機(jī)械設(shè)備租賃市場(chǎng)上有一批專業(yè)化租賃公司或特別專業(yè)化租賃公司，例如俄羅斯公路機(jī)械設(shè)備租賃公司、履帶式機(jī)械金融租賃及其他通用設(shè)備機(jī)械租賃公司。特別需要指出的是，有很多家俄本國(guó)建筑工程企業(yè)與外國(guó)租賃公司或外資參股公司，如歐洲計(jì)劃公司、沃爾沃東方金融服務(wù)公司、履帶式機(jī)械金融租賃公司、三角租賃公司等有業(yè)務(wù)往來(lái)。

　　盡管與2005年相比俄建筑工程產(chǎn)業(yè)中租賃額明顯增長(zhǎng)，但實(shí)質(zhì)上租賃交易的規(guī)模沒有太大增長(zhǎng)。2006年俄租賃業(yè)的顯著特點(diǎn)是：各運(yùn)營(yíng)商分散性更強(qiáng)，因而承租商選擇的余地更大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2006年俄共有建筑工程設(shè)備租賃公司85家，筑路工程機(jī)械設(shè)備租賃公司54家。

　　專家指出，近幾年俄建筑工程租賃業(yè)對(duì)各類挖掘機(jī)、起重運(yùn)輸機(jī)械、混凝土攪拌設(shè)備表現(xiàn)出極大需求。2006年，PECO租賃公司在得到其母公司――PECO擔(dān)保公司的大量資金支持后，對(duì)薩馬拉通信工程流動(dòng)機(jī)械化作業(yè)公司轉(zhuǎn)租了17臺(tái)土方工程機(jī)械，合同期為24個(gè)月。先鋒租賃公司與貝阿干線鐵路建筑工程機(jī)械化開放型股份公司簽訂合同，租賃（推土機(jī)和挖掘機(jī)）合同額約為400萬(wàn)美元，期限為2-3年。挖掘機(jī)成為以下租賃公司的主要租賃物：金融建筑工程租賃公司（租賃物為日立設(shè)備，合同期3年，金額為311.3萬(wàn)美元）、科米租賃集團(tuán)公司、伏爾加建筑租賃公司、西方租賃公司。普羅耶克特.羅斯特租賃公司（位于陶里亞蒂市）簽訂了為期5年的租賃合同，租賃物為日本產(chǎn)推土機(jī)，租賃金額為679.2萬(wàn)美元，四臺(tái)推土機(jī)由尤戈?duì)査箍俗赓U公司的承租商使用36個(gè)月。這些設(shè)備在承租商群體中需求很高，因?yàn)榻ㄖ塘η筮_(dá)到“零周期”(設(shè)備滿負(fù)荷)的目的。

　　幾家具有CAT的康采恩租賃公司對(duì)履帶式機(jī)械表現(xiàn)出了極大的興趣，CAT康采恩在俄羅斯租賃市場(chǎng)建有子公司，新達(dá)成的筑路工程機(jī)械交易額為4900萬(wàn)美元，戈?duì)栔Z扎沃茨克水泥公司承租彼爾姆一家投資公司的德國(guó)建材生產(chǎn)工藝設(shè)備，合同期3年，交易額133.4萬(wàn)美元，提供資金支持的是俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行丘索夫斯克分行。

　　莫斯科工業(yè)機(jī)械租賃公司在租賃市場(chǎng)上很受歡迎，近年來(lái)租賃市場(chǎng)對(duì)汽車起重機(jī)和塔吊的需求趨上升態(tài)勢(shì)。莫斯科工業(yè)公司向“垂直線”（“一條龍”）開放型股份公司供應(yīng)5臺(tái)型號(hào)為Potein的塔吊，合同期為3年，交易額為300萬(wàn)美元（對(duì)外貿(mào)易銀行提供貸款）；通用機(jī)械租賃公司向自己的客戶提供了德馬格汽車式起重機(jī)（成交額為234.2萬(wàn)美元），期限為3年，向莫爾多瓦水泥公司提供利勃海爾全自動(dòng)吊車，合同成交額為553.4萬(wàn)美元，合同期41個(gè)月。通用機(jī)械租賃公司向自己的客戶提供了德馬格汽車吊，合同期3年，成交額為234.2萬(wàn)美元。

　　金融技術(shù)集團(tuán)向“橋梁專家”科研生產(chǎn)聯(lián)合公司出租德國(guó)產(chǎn)海倫克內(nèi)希專用隧道挖掘機(jī)， 合同額為561.1萬(wàn)美元，合同期為40個(gè)月。在伏爾加河汽車制造廠銀行的支持下，陶里亞蒂租賃公司向第一建筑公司出租辛德勒電梯，合同期3年，馬格尼托哥爾斯克機(jī)械租賃公司向客戶提供貨物裝載機(jī)，型號(hào)為Fuchs MHL 360，合同期35個(gè)月，合同額為265.7萬(wàn)美元。

　　租賃市場(chǎng)對(duì)混凝土廠需求很大。秋明農(nóng)工租賃公司向建筑集團(tuán)公司轉(zhuǎn)讓租賃水泥廠，交易額為129.2萬(wàn)美元，合同期42個(gè)月，秋明電力銀行提供貸款?；炷帘闷嚦蔀榉鼱柤雍友匕兜貐^(qū)租賃集團(tuán)（薩拉托夫市）的主要租賃物。沃羅涅日建筑聯(lián)合企業(yè)―2000鋼筋混凝土制件廠由莫斯科租賃公司租來(lái)總體改造用設(shè)備，期限為3年，交易額為1023.4萬(wàn)美元。

　　莫斯科零售業(yè)貸款公司與155工程局建設(shè)投資集團(tuán)簽訂了3年合同，出租建筑工程機(jī)械，交易額為1918.6萬(wàn)美元。通用機(jī)械租賃公司與橋梁建筑工程模板總公司簽訂出租建筑模板的合同，合同期限24個(gè)月，合同金額超過100萬(wàn)美元。

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　　圣彼得堡和西北特大的租賃公司之一――“寰宇租賃總公司”的租賃物為自卸卡車、混凝土泵、混凝土自動(dòng)攪拌機(jī)，俄聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行西北分行為出貸行，三年租賃合同額超過200萬(wàn)美元，此外“寰宇租賃總公司”向俄羅斯建設(shè)投資公司出租意大利MAIT公司產(chǎn)的履帶式鉆機(jī)及混凝土磚廠，租賃期為31個(gè)月，交易額為193.4萬(wàn)美元，蘇爾古特石油天然氣銀行充當(dāng)出貸行。出租商同貸款銀行的關(guān)系處于上升趨勢(shì)。不久前銀行擴(kuò)大了對(duì)寰宇租賃總公司的貸款限額，貸款額度從1億盧布增至5億。

　　荷蘭B.V.FUNDEX出口公司向建筑單位提供的鉆機(jī)采用Fundex和CFA技術(shù)，打樁鉆孔深度可達(dá)28米，掘進(jìn)操作臺(tái)面積達(dá)40平米。

　　克列緬丘格汽車制造廠（烏克蘭）和白俄羅斯汽車制造廠生產(chǎn)的鉆機(jī)租金為150萬(wàn)美元，3年期合同，承租商是另一家彼得堡公司-303機(jī)械化工程局，出貸銀行是俄聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行西北分行。有必要指出，1999-2006年“寰宇租賃總公司”發(fā)展最快，同客戶關(guān)系密切，租賃物較廣泛。

　　2006年9月儲(chǔ)蓄銀行授予寰宇租賃總公司“俄儲(chǔ)蓄銀行貴賓借貸客戶”稱號(hào)，該租賃公司分部遍布國(guó)家8大地區(qū)，為承租商辦理業(yè)務(wù)提供了方便，如大諾夫哥羅德、加里寧格勒、莫斯科、摩爾曼斯克、彼得羅扎沃斯克、普斯科夫、下諾夫哥羅德、新西伯利亞等地。

　　遍布各地的分公司網(wǎng)絡(luò)處理承租商的訂單更有效率，工作質(zhì)量更高，能形成更有效益的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，能保證生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的更新，使客戶感到更方便。寰宇租賃總公司利用資金支持合作公司發(fā)行債券，目前已經(jīng)發(fā)行債券總額超過20億盧布，其中2006年債券發(fā)行量為8億盧布， 寰宇租賃總公司按先前債務(wù)及時(shí)同債權(quán)人進(jìn)行全額結(jié)算，尤其值得注意的是第一批和第二批借債已經(jīng)全額償付，2006年借債償付額為4億盧布。

　　瀝青混凝土廠作為租賃物較為受歡迎，阿列尼爾公司向克里斯馬爾公司出租瀝青廠，合同期46個(gè)月，俄羅斯資本股份制商業(yè)銀行提供貸款356.3萬(wàn)美元。

　　商貿(mào)技術(shù)租賃公司（圣彼得堡）將意大利“阿曼”和“埃爾蒙”瀝青廠租賃轉(zhuǎn)讓給俄羅斯建工服務(wù)和筑路工程公司，合同期36個(gè)月，合同交易額分別為160.3萬(wàn)美元和126萬(wàn)美元。

　　俄羅斯道路工程機(jī)械設(shè)備租賃公司把每小時(shí)生產(chǎn)能力為160噸的瀝青混凝土工廠向外轉(zhuǎn)讓出租，如芬蘭Amomatic OY公司生產(chǎn)的自動(dòng)化工程機(jī)械設(shè)備被用于坦波夫州城市鄉(xiāng)道路重建規(guī)劃，合同租賃期為三年半，金額為231萬(wàn)歐元；另一合同為赤塔――外貝加爾斯克公路維護(hù)合同，赤塔建筑商承租17臺(tái)機(jī)械，合同金額為620萬(wàn)美元，公路承包商與租賃公司簽訂3年合同，自籌資金承租履帶式Titan 7820型瀝青鋪路機(jī)。國(guó)有國(guó)際租賃公司和橋梁工程托拉斯簽訂租賃合同，金額為120萬(wàn)美元，合同期為3年。日本履帶式吊車也成為俄租賃市場(chǎng)的租賃物，貨物起吊量為70噸（出資銀行為圣彼得堡國(guó)際銀行）。

　　克拉斯諾達(dá)爾地方政府投資公司與庫(kù)班道路配套工程公司簽訂的最大一筆訂單是筑路工程機(jī)械設(shè)備租賃合同，為期3年，合同金額1129.6萬(wàn)美元，由俄儲(chǔ)蓄銀行提供貸款。