6百余萬(wàn)套保障房集中開(kāi)工 水泥混凝土產(chǎn)業(yè)將最先受益

　　作為海螺水泥的主戰(zhàn)場(chǎng)，華東水泥市場(chǎng)的持續(xù)向好也支撐了海螺水泥的高增長(zhǎng)。據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2011年6月，P·O42.5水泥在華東地區(qū)的市場(chǎng)價(jià)格為471元/噸，不僅同比上漲了近52%，更在全國(guó)六大區(qū)域中售價(jià)最高。

　　此前5月，華東地區(qū)P·O42.5水泥價(jià)格更是高達(dá)476元/噸，國(guó)泰君安證券水泥行業(yè)分析師韓其成在6月初對(duì)海螺水泥5月噸毛利做出了近150元、環(huán)比提高10元的判斷。

　　“水泥價(jià)格的高企來(lái)自于限電所引起的行業(yè)產(chǎn)能收緊。保障房的集中開(kāi)工并不會(huì)引起行業(yè)產(chǎn)能的短時(shí)間放大，但是可以對(duì)市場(chǎng)需求形成支撐，那么企業(yè)將有更多的意愿保持目前較高的銷售價(jià)格?！鄙鲜霾辉妇呙姆治鰩煴硎?。

　　根據(jù)新金融記者的統(tǒng)計(jì)，包括山東、江蘇、安徽、浙江、福建、上海在內(nèi)的華東地區(qū)2011年保障房建設(shè)規(guī)劃合計(jì)為182.695萬(wàn)套，約占今年保障房建設(shè)計(jì)劃的20%。

　　局地翹楚：江西水泥中報(bào)同比預(yù)增1137%

　　相比擁有全國(guó)性市場(chǎng)的海螺水泥，深耕于江西、向福建小幅擴(kuò)張的江西水泥似乎不足稱道。然而數(shù)據(jù)卻告訴我們，以江西水泥為代表的局地翹楚們勢(shì)必將從這一輪保障房盛宴中分一杯羹。

　　截至上周五，A股21家水泥企業(yè)中，已有9家企業(yè)披露了2011年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，除去兩家ST企業(yè)繼續(xù)虧損，其余7家企業(yè)利潤(rùn)增幅均達(dá)到50%以上，而在這7家企業(yè)中，江西水泥更以同比1137%的增幅笑傲水泥板塊。

　　7月1日，江西水泥披露了中報(bào)預(yù)告，同比不僅扭虧為盈，上半年凈利潤(rùn)更是高達(dá)2.7億元至3億元，同比激增1137%。

　　對(duì)于中報(bào)翻紅，江西水泥給出了三方面的原因，產(chǎn)品售價(jià)及銷量的同比大幅增長(zhǎng)的緣由位列第一。業(yè)內(nèi)表示，繼海螺水泥之后，江西銅業(yè)也成為水泥行業(yè)量?jī)r(jià)齊升的典型受益者。

　　據(jù)了解，江西水泥七成以上的銷售市場(chǎng)都集中于江西地區(qū)，另有約兩成市場(chǎng)位于福建省。東方證券水泥業(yè)分析師羅果測(cè)算：“截至2010年年底，江西水泥控制的水泥產(chǎn)能超過(guò)1700萬(wàn)噸，占江西省水泥產(chǎn)能總量超過(guò)20%。”既如此，作為地區(qū)翹楚的江西水泥理應(yīng)成為保障房建設(shè)的參與者。

　　據(jù)了解，江西省2011年保障房建設(shè)目標(biāo)為33.1萬(wàn)套，建設(shè)規(guī)模居全國(guó)前列。另外，福建省保障房的建設(shè)計(jì)劃也達(dá)到25.195萬(wàn)套。值得一提的是，截至5月底，福建省保障房建設(shè)的開(kāi)工率接近44%，建設(shè)進(jìn)度已明顯高于全國(guó)平均水平。

　　除此，支撐江西水泥靚麗業(yè)績(jī)的還有江西升勢(shì)顯著的水泥價(jià)格。2011年上半年，江西水泥價(jià)格同比約上漲62%。另外，占據(jù)江西水泥銷售份額兩成的福建地區(qū)，其水泥均價(jià)的同比漲幅也達(dá)到了25%。

　　除了江西水泥，身處福建省的福建水泥、牢牢掌握北京保障房建設(shè)的金隅股份、扎根于湖北的華新水泥，均可能憑借地域優(yōu)勢(shì)而成為保障房產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)。

　　東北霸主：亞泰集團(tuán)年度凈利或超預(yù)期

　　和上述兩大區(qū)域相似，東北地區(qū)的水泥售價(jià)也保持著強(qiáng)勁的增勢(shì)。

　　“5月的水泥價(jià)格比去年同期增加了80元/噸?！眮喬┘瘓F(tuán)董秘及企業(yè)管理層在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)做出上述介紹，并認(rèn)為東北水泥價(jià)格未來(lái)還可能再漲40-50元。

　　5月中旬，第一創(chuàng)業(yè)分析師曹柱繼續(xù)唱高東北水泥，認(rèn)為東北地區(qū)仍有2到3次的提價(jià)空間，至少可以再提50-100元/噸。

　　不出所料，2011年6月，東北地區(qū)P·O42.5水泥價(jià)格果然環(huán)比大漲了9.2%，并以每噸455元的價(jià)格僅次于華東地區(qū)位居噸價(jià)第二位。更為重要的，東北區(qū)域幾乎成為今年6月全國(guó)水泥價(jià)格唯一上漲的地區(qū)。

　　根據(jù)數(shù)字水泥網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，2011年6月，全國(guó)水泥均價(jià)普遍回調(diào)，其中華北地區(qū)降幅最深，其P·O42.5水泥均價(jià)環(huán)比下降了8.41%，每噸售價(jià)已然跌破400元紅線。

　　平安證券竇澤云認(rèn)為：“在需求強(qiáng)勁、供求平衡、寡頭壟斷的背景下，東北地區(qū)2011 年水泥價(jià)格極有可能超預(yù)期。”

　　除了高歌猛進(jìn)的水泥售價(jià)，東北地區(qū)保障房建設(shè)的數(shù)量和進(jìn)度同樣可觀。新金融對(duì)黑龍江、吉林、遼寧三省保障房建設(shè)規(guī)劃進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，2011年三省將合計(jì)建設(shè)保障房116.897萬(wàn)套，其中，黑龍江以69.197萬(wàn)套居各省市保障房規(guī)劃數(shù)量的第二位，僅次于云南省提出的70萬(wàn)套的建設(shè)目標(biāo)。

　　令人振奮的是，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月底，遼寧以約86%的開(kāi)工率成為全國(guó)保障房開(kāi)工進(jìn)度最快的省份，最新消息表明，遼寧省保障房的開(kāi)工率已超過(guò)90%。

　　根據(jù)前述分析師提出的“保障房規(guī)劃量”、“實(shí)施能力”和“實(shí)施進(jìn)度”的衡量標(biāo)準(zhǔn)，雄踞于東北地區(qū)的亞泰集團(tuán)無(wú)疑將更早地受益于保障房的“紅利”。

　　據(jù)了解，亞泰集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)區(qū)域集中于吉林和黑龍江，并于去年進(jìn)入了遼寧市場(chǎng)。截至今年上半年，亞泰集團(tuán)約擁有吉林省30%以上的市場(chǎng)份額，在吉林省長(zhǎng)春市的市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)60%。此外，亞泰集團(tuán)在黑龍江的市場(chǎng)主要集中于哈爾濱、大慶和綏化等需求量最大的區(qū)域。

　　在前述機(jī)構(gòu)調(diào)研期間，亞泰集團(tuán)管理層親自表示：“預(yù)計(jì)今年（亞泰集團(tuán)將取得）8.4個(gè)億的凈利潤(rùn)，但是目前的價(jià)格形式和銷售情況非常好，所以預(yù)計(jì)可以超過(guò)預(yù)期，估計(jì)可以超1-2個(gè)億?！?/FONT>