青松建化股權(quán)分置改革網(wǎng)上交流會(huì)精彩回放
路演嘉賓:
新疆青松建材化工(集團(tuán))股份有限公司
董事長(zhǎng)、黨委書記 甘 軍先生
副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理 楊萬川先生
董事會(huì)秘書、副總經(jīng)理 沈榮法先生
財(cái)務(wù)總監(jiān)兼財(cái)務(wù)部部長(zhǎng) 周 斌先生
長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司
副總裁 竺 亞先生
投資銀行事業(yè)部副總經(jīng)理 楊大光先生
投資銀行事業(yè)部助理總經(jīng)理、保薦代表人 鄒 麗女士
青松建化董事長(zhǎng)甘軍先生致詞
各位來賓、各位投資者、各位支持和關(guān)心青松建化的朋友們:
大家下午好!
首先歡迎各位參加新疆青松建材化工(集團(tuán))股份有限公司股權(quán)分置改革網(wǎng)上投資者交流會(huì),請(qǐng)?jiān)试S我代表青松建化董事會(huì)、管理層及全體員工向長(zhǎng)期以來給予我們關(guān)注、支持和幫助的各位投資者表示衷心的感謝!
新疆青松建材化工(集團(tuán))股份有限公司主營水泥及其制品的生產(chǎn)和銷售,是新疆南疆地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)企業(yè),也是祖國最西部的上市公司。公司的“青松牌”水泥為自治區(qū)名牌產(chǎn)品,“青松”牌商標(biāo)為新疆著名商標(biāo)。公司油井水泥獲得美國石油天然氣協(xié)會(huì)API花押字使用權(quán)。2004年公司被中國質(zhì)量檢測(cè)協(xié)會(huì)建材專業(yè)委員會(huì)授予《全國建材行業(yè)質(zhì)量誠信示范企業(yè)》稱號(hào),“青松牌”系列水泥獲《全國建材行業(yè)質(zhì)量可信產(chǎn)品》榮譽(yù)。公司生產(chǎn)的H級(jí)、G級(jí)油井水泥廣泛應(yīng)用于塔里木油田,其中H級(jí)水泥在新疆只有我公司能夠生產(chǎn)。目前公司又研發(fā)了C級(jí)和超細(xì)油井水泥,并已投入油田使用。
青松建化前身最早可以追溯至1965年4月在茫茫戈壁灘上設(shè)立的勝利建筑化工廠,40多年來從未出現(xiàn)過虧損,自1983年以來,青松建化走出一條自我積累、梯度增長(zhǎng)、滾動(dòng)發(fā)展的道路,保持了連續(xù)20多年的穩(wěn)定發(fā)展。2000年經(jīng)兵團(tuán)和新疆維吾爾自治區(qū)人民政府批準(zhǔn),由原新疆阿克蘇青松建材化工總廠改制,與四家發(fā)起人共同以發(fā)起方式設(shè)立股份公司,2003年7月在上海交易所發(fā)行上市。從青松建化發(fā)展歷史來看,青松建化員工隊(duì)伍是一支富有責(zé)任心、凝聚力、戰(zhàn)斗力,具有光榮傳統(tǒng)的優(yōu)秀隊(duì)伍。
自上市以來,公司堅(jiān)持以“聚精會(huì)神發(fā)展企業(yè),全心全意造福職工,實(shí)實(shí)在在回報(bào)股東”的經(jīng)營發(fā)展理念,兢兢業(yè)業(yè)發(fā)展主業(yè),積極整合當(dāng)?shù)厮噘Y源,使公司生產(chǎn)經(jīng)營躍上新臺(tái)階。公司2004年實(shí)現(xiàn)收入2.57億元,凈利潤(rùn)5246萬元,凈資產(chǎn)收益率達(dá)10.42%,收入、利潤(rùn)較上市前大幅增長(zhǎng)。隨著公司新建項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn),公司水泥產(chǎn)能將從上市前的96萬噸增加到2005年底的320萬噸,產(chǎn)能增加了233%。2005年5月10日,《中國證券報(bào)》和《清華大學(xué)中國企業(yè)研究中心》對(duì)上市公司連續(xù)四年的業(yè)績(jī)等30余項(xiàng)指標(biāo)綜合分析及排名,青松建化在全國20家水泥企業(yè)上市公司中排名第四,在新疆27家上市公司中排名第二,在兵團(tuán)11家上市公司中排名第一。
2005年受宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控、原材料、燃料價(jià)格上漲因素等影響,水泥行業(yè)陷入了低谷,公司業(yè)績(jī)也出現(xiàn)了較大幅度下滑,但從行業(yè)同比來看,公司業(yè)績(jī)?nèi)悦黠@高于行業(yè)平均水平,顯示了公司具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)我們還應(yīng)該看到,新疆正逐步成為我國重要的能源基地,在能源工業(yè)建設(shè)和西部大開發(fā)的帶動(dòng)下,新疆地區(qū)經(jīng)濟(jì)將保持持續(xù)增長(zhǎng)。對(duì)于水泥行業(yè)來說,新疆地區(qū)水泥結(jié)構(gòu)性矛盾十分突出,生產(chǎn)規(guī)模小且分散,新型干法水泥生產(chǎn)比例低,行業(yè)整合需求強(qiáng)烈,作為新疆地區(qū)行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè),青松建化必將在當(dāng)?shù)厮噘Y源整合中發(fā)揮重要作用。隨著水泥行業(yè)的逐步回暖、公司新增產(chǎn)能的投產(chǎn)以及水泥價(jià)格的回升,公司明后年將產(chǎn)生良好的經(jīng)營業(yè)績(jī),對(duì)公司未來持續(xù)發(fā)展,我們充滿信心。
本次股權(quán)分置改革是青松建化發(fā)展中的一件大事,股改方案的實(shí)施,將使流通股和非流通股股東形成統(tǒng)一的利益基礎(chǔ),有助于完善法人治理結(jié)構(gòu),有利于公司持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。我們衷心希望通過此次機(jī)會(huì)與廣大投資者進(jìn)行誠摯的溝通交流,獲得投資者更多的支持與認(rèn)可,共同促進(jìn)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。為報(bào)答廣大股東的厚愛,公司決心以此次股權(quán)分置改革為契機(jī),抓住市場(chǎng)的有利機(jī)遇,提升公司內(nèi)在價(jià)值,增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)企業(yè)和諧發(fā)展,最大限度地回報(bào)股東、回報(bào)社會(huì)!
謝謝大家!
青松建化總經(jīng)理?xiàng)钊f川先生致答謝詞
尊敬的各位股東、各位來賓、各位網(wǎng)友:
非常感謝投資者對(duì)新疆青松建材化工(集團(tuán))股份有限公司的熱情地關(guān)注和積極地提問。今天青松建化經(jīng)營班子的主要成員來到這里就是要與大家坦誠地交流,認(rèn)真聽取各位股東對(duì)公司發(fā)展、公司股改方案的寶貴意見。
幾個(gè)小時(shí)的網(wǎng)上交流和溝通增進(jìn)了廣大股東與公司的相互了解,為建立長(zhǎng)久的信任奠定了良好的基礎(chǔ)。相信通過此次網(wǎng)上交流,大家對(duì)青松建化股權(quán)分置改革方案的具體內(nèi)容和設(shè)計(jì)原則,對(duì)公司的經(jīng)營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略已經(jīng)有了更全面深入的了解。本次交流也使青松建化更進(jìn)一步了解到流通股股東和廣大投資者對(duì)公司股改的要求和期望。由于時(shí)間的關(guān)系,我們無法一一回答投資者提出的每一個(gè)關(guān)心的問題,但大家的意見都非常寶貴,我們將認(rèn)真處理。在此次網(wǎng)上交流會(huì)后,我們還將積極開展現(xiàn)場(chǎng)溝通會(huì)、股東懇談會(huì)等多種形式的交流活動(dòng),充分聽取各位的意見,共同來確保公司本次股權(quán)分置改革取得成功。
青松建化上市以來,一直堅(jiān)持以“聚精會(huì)神發(fā)展企業(yè),全心全意造福職工,實(shí)實(shí)在在回報(bào)股東”的經(jīng)營發(fā)展理念,兢兢業(yè)業(yè)發(fā)展主業(yè),積極整合當(dāng)?shù)厮噘Y源,公司獲得較大的發(fā)展。展望未來,新疆地域遼闊、資源豐富,是國家實(shí)施西部開發(fā)的重點(diǎn)地區(qū),將建成我國重要的石油石化基地、能源基地、棉花糧食生產(chǎn)基地。隨著西部大開發(fā)的戰(zhàn)略進(jìn)一步實(shí)施,新疆固定資產(chǎn)投資將長(zhǎng)期保持持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),根據(jù)自治區(qū)發(fā)改委《“十一五”期間新疆固定資產(chǎn)投資總額需求和資金供給能力研究》預(yù)測(cè),新疆全社會(huì)固定資產(chǎn)投資“十一五”期間年均增長(zhǎng)16%,五年累計(jì)完成固定資產(chǎn)投資1萬億元,2010年固定資產(chǎn)投資達(dá)2500億元,水泥工業(yè)產(chǎn)量達(dá)2050萬噸,新型干法比重達(dá)到50%以上。公司將抓住歷史機(jī)遇,謀求更大的發(fā)展。首先是做大做強(qiáng)水泥產(chǎn)業(yè),具體包括適時(shí)整合兵團(tuán)和北疆水泥資產(chǎn),盡快實(shí)現(xiàn)已建生產(chǎn)線的投產(chǎn)增效,適時(shí)啟動(dòng)本部、和田和石河子二期的生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目。其次,研發(fā)新型建材,拓展業(yè)務(wù)市場(chǎng),提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力,培育新的效益增長(zhǎng)點(diǎn),研發(fā)新工藝技術(shù)解決新疆低溫施工技術(shù)難題。第三,整合礦山資源,即抓住新疆的資源優(yōu)勢(shì),整合煤炭及非煤礦山等資源,積極參與資源勘探、開發(fā),同時(shí)進(jìn)行深加工、提高資源附加值。
公司的發(fā)展離不開全體股東的大力支持,我們將緊緊抓住股權(quán)分置改革的契機(jī),銳意進(jìn)取,不斷提高企業(yè)的經(jīng)營實(shí)力,以更好的業(yè)績(jī)回報(bào)全體股東。
最后,我謹(jǐn)代表青松建化全體員工,向支持和關(guān)注青松建化的投資者表示衷心感謝!同時(shí)也感謝為本次股權(quán)分置改革付出辛勤汗水的各中介機(jī)構(gòu)的朋友們,以及所有給予青松建化關(guān)心和幫助的各界朋友!
謝謝大家!
股改篇
問題:本次改革對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)有哪些影響?
甘軍:本次股權(quán)分置改革將優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu),使公司股東利益趨于一致,有利于公司實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的制度創(chuàng)新,建立和完善經(jīng)營者激勵(lì)和約束機(jī)制,具體包括:
(1)有利于公司股東形成統(tǒng)一的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)
股權(quán)分置改革后,非流通股股東的股權(quán)價(jià)值直接與股票二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格相關(guān),非流通股股東可以通過公司股票上漲獲得收益,也須承受由于股價(jià)下跌所帶來的損失。而股票價(jià)格長(zhǎng)期來看取決于公司經(jīng)營業(yè)績(jī)等基本面因素,因此,公司經(jīng)營狀況將真正成為股東的共同關(guān)注點(diǎn),股東價(jià)值取向?qū)②呌谝恢隆?BR>
(2)有利于形成有效的約束機(jī)制
股權(quán)分置改革后,股票價(jià)格的變化將直接關(guān)系到股東現(xiàn)實(shí)的利益,促進(jìn)了上市公司股東關(guān)注公司的法人治理結(jié)構(gòu),形成了上市公司有效的外部監(jiān)督和約束機(jī)制。
?。?)有利于形成良好的激勵(lì)機(jī)制
股權(quán)分置改革后,非流通股股東所持股權(quán)的流動(dòng)性增強(qiáng),為引入股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制等有利于公司發(fā)展的金融創(chuàng)新工具奠定了基礎(chǔ)。可最大限度地調(diào)動(dòng)全體股東、經(jīng)營管理層維護(hù)公司利益的積極性,而且可以為公司未來發(fā)展提供有效的戰(zhàn)略工具和制度安排。謝謝。
問題:股權(quán)分置以后,對(duì)貴公司以后發(fā)展將帶來什么具體的好處?
楊萬川:方案通過后,公司的股票流動(dòng)性會(huì)增強(qiáng),管理更加規(guī)范,信息公開透明度的要求也會(huì)提高,市場(chǎng)公信力會(huì)大大提高,潛在的投資者和債權(quán)人對(duì)公司的信任度也會(huì)大大提高, 這些都會(huì)使得公司融資方式更趨于多樣化, 融資渠道會(huì)進(jìn)一步拓寬, 融資成本會(huì)進(jìn)一步下降,同時(shí)公司治理結(jié)構(gòu)也將進(jìn)一步完善。上述措施都會(huì)促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。
問題:這次股權(quán)分置對(duì)流通股股東有什么好處?
楊萬川:股權(quán)分置改革將有效地改善公司的治理結(jié)構(gòu)。在股權(quán)分置狀態(tài)下,公司的非流通股股東和流通股股東的利益是割裂的。非流通股股東更多考慮公司的凈資產(chǎn)值,而流通股股東則更多考慮公司的二級(jí)市場(chǎng)股價(jià),雙方難免會(huì)發(fā)生利益沖突, 如高價(jià)增發(fā)、配股等。而股權(quán)分置改革后,雙方的利益取向會(huì)趨于一致,大股東更關(guān)心公司價(jià)值的提升和股價(jià)表現(xiàn),公司治理結(jié)構(gòu)獲得充分改善,上市公司也因此獲得更為堅(jiān)實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)。同時(shí),股權(quán)分置改革后, 公司也將能夠以換股方式從事戰(zhàn)略并購擴(kuò)張, 在并購中為股東創(chuàng)造更多價(jià)值。最后, 股權(quán)分置改革后, 對(duì)管理層的激勵(lì)也將獲得更多的手段,如期權(quán)激勵(lì)等,這樣將使管理層的利益和股東的利益也趨于一致,使公司治理進(jìn)一步獲得改善。
另外,非流通股股東通過對(duì)價(jià)向您每10股支付3股,是在公司總股本不發(fā)生變化的情況下,公司的每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)均不發(fā)生變化,降低了您的持股成本和持股風(fēng)險(xiǎn)。謝謝!
問題:請(qǐng)介紹一下公司的股改方案?
楊萬川:本次股權(quán)分置改革方案是流通股股股東每10股可獲贈(zèng)3股,全體流通股股東共獲得1800萬股的對(duì)價(jià)。同時(shí),青松建化控股股東建化總廠特別承諾:所持有股份自取得上市流通權(quán)后12個(gè)月內(nèi)遵守相關(guān)法律法規(guī)的禁售規(guī)定,其后12個(gè)月內(nèi)不上市交易,在前述承諾期期滿后,通過證券交易所掛牌出售股份,出售數(shù)量占公司股份數(shù)量的比例在12個(gè)月內(nèi)不超過5%,在24個(gè)月內(nèi)不超過10%。
問題:請(qǐng)問這次是根據(jù)什么原則來設(shè)計(jì)的方案?
竺亞:制定方案的原則主要包括:尊重市場(chǎng)規(guī)律,有利于市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展,切實(shí)保護(hù)投資者特別是公眾投資者的合法權(quán)益;方案操作簡(jiǎn)單,易于被中小投資者理解;依法進(jìn)行決策與實(shí)施,保證充分的信息披露,做到真正的公開、公平、公正。非流通股股東提出改革意向后,公司聘請(qǐng)了保薦機(jī)構(gòu)協(xié)助制定公司股改方案,方案制定結(jié)合了公司實(shí)際情況、采用了合理的對(duì)價(jià)測(cè)算方法,并充分考慮了流通股股東的利益。
問題:請(qǐng)問公司目前股改對(duì)價(jià)的依據(jù)是什么?
鄒麗:公司采用了目前較為通用的公司價(jià)值守恒法,基本思路為公司總價(jià)值由非流通股價(jià)值和流通股價(jià)值兩部分組成,由于股權(quán)分置的解決不影響公司的基本面,則股權(quán)分置改革不會(huì)改變公司總價(jià)值。股權(quán)分置改革對(duì)價(jià)的確定應(yīng)兼顧非流通股股東和流通股股東的利益,尤其是應(yīng)該保護(hù)流通股股東的利益,股權(quán)分置改革不能使流通股股東利益減少,因此非流通股股東在股權(quán)分置改革后價(jià)值增長(zhǎng)部分應(yīng)該作為獲得流通權(quán)的對(duì)價(jià)支付給流通股股東。具體測(cè)算公式參見股權(quán)分置改革說明書。公式中主要參數(shù)股權(quán)分置改革前流通股每股價(jià)值根據(jù)公司股票二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行評(píng)估,流通股每股價(jià)值確定為3.80元(2005年11月18日前60個(gè)交易日收盤價(jià)均價(jià)),非流通股的每股價(jià)值根據(jù)公司最新每股凈資產(chǎn)確定,即2.68元(截至2005年9月30日公司每股凈資產(chǎn)),根據(jù)測(cè)算非流通股股東向流通股股東按照每10股支付不少于2.47股的對(duì)價(jià)安排能夠保證流通股股東所持市值不因股權(quán)分置改革遭受損失。為進(jìn)一步保障流通股股東利益,青松建化全體非流通股股東協(xié)商一致按照流通股股東每10股可獲得3股股份安排對(duì)價(jià)。
經(jīng)營發(fā)展篇
問題:對(duì)比國內(nèi)同行業(yè)上市公司,公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在哪里?
甘軍:公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
地域優(yōu)勢(shì)。新疆正逐步發(fā)展成為我國重要的能源基地,隨著能源工業(yè)和西部大開發(fā)的帶動(dòng),新疆地區(qū)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng),國民生產(chǎn)總值連續(xù)四年已高于全國平均水平增長(zhǎng)水平。新疆南部塔里木盆地的石油、天然氣資源總量占中國石油資源總量的1/7,被認(rèn)為21世紀(jì)中國石油、天然氣的主要接替基地,阿克蘇地區(qū)是塔里木油氣勘探開發(fā)的主戰(zhàn)場(chǎng),隨著石油石化行業(yè)的發(fā)展,將推動(dòng)以阿克蘇市-庫車縣-庫爾勒市一線為重點(diǎn)的天山南麓經(jīng)濟(jì)帶的加速形成,從而帶動(dòng)當(dāng)?shù)厮嘈枨蟮脑鲩L(zhǎng)。此外,新疆地域遼闊,占全國面積的1/6,由于水泥產(chǎn)品具有一定的銷售半徑,因此疆外水泥產(chǎn)品無法進(jìn)入新疆市場(chǎng),疆內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)比較封閉。
行業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)。公司是新疆南疆地區(qū)最大的水泥企業(yè),目前南疆市場(chǎng)份額近30%。公司上市后依托資本、技術(shù)優(yōu)勢(shì),抓住新疆地區(qū)水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整機(jī)遇,加快發(fā)展步伐,立足南疆,發(fā)展北疆,2005年收購、建設(shè)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn),水泥控制產(chǎn)能達(dá)到320萬噸,進(jìn)一步鞏固了區(qū)域的龍頭地位。由于公司所處南疆地區(qū)水泥結(jié)構(gòu)性矛盾十分突出,生產(chǎn)規(guī)模小且分散,新型干法水泥生產(chǎn)比例低,行業(yè)整合需求強(qiáng)烈,為公司充分發(fā)揮龍頭優(yōu)勢(shì),整合當(dāng)?shù)刭Y源,實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展提供良好機(jī)遇。
產(chǎn)品品牌及結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)。公司的“青松牌”水泥為自治區(qū)名牌產(chǎn)品,“青松”牌商標(biāo)為新疆著名商標(biāo),油井水泥獲得美國石油天然氣協(xié)會(huì)API花押字使用權(quán)。公司主導(dǎo)產(chǎn)品中特種水泥占有重要的地位,公司生產(chǎn)的油井水泥、道路水泥和大壩水泥等特種水泥適應(yīng)新疆地區(qū)獨(dú)特的自然環(huán)境和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),產(chǎn)品質(zhì)量好、市場(chǎng)占有率高,符合新疆地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向和重點(diǎn)工程施工的要求,產(chǎn)品附加值高,將繼續(xù)成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整與發(fā)展的方向。
成本優(yōu)勢(shì)。首先,公司水泥生產(chǎn)所需石灰?guī)r等原料的開采權(quán)均屬公司所有,可開采年限在50年以上。其次是煤炭,新疆煤炭?jī)?chǔ)量豐富,約占全國總儲(chǔ)量的40%,公司和控股股東簽訂有長(zhǎng)期供煤協(xié)議,價(jià)格較低,保障充分。再次是用電,公司所處廠址水資源豐富,水泥廠自備余熱、水電機(jī)組,基本能保證生產(chǎn)生活用電,成本低于市價(jià)。煤電成本優(yōu)勢(shì)使公司的單位生產(chǎn)成本低于同行業(yè)平均水平,毛利率高于行業(yè)平均水平,規(guī)模效益更為突出,穩(wěn)定、充足的能源供給使公司受煤電價(jià)格變動(dòng)的影響較小,增強(qiáng)了抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)特有優(yōu)勢(shì)。本公司是新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)所屬四家企業(yè)和一名自然人共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)是黨、政、軍、企合一的特殊組織,其國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃在國家實(shí)行單列。本公司是兵團(tuán)最大工業(yè)企業(yè)之一,在兵團(tuán)具有十分重要的地位。兵團(tuán)對(duì)外稱“中國新建集團(tuán)”,不僅享受西部大開發(fā)的優(yōu)惠政策,還享受國家特大型企業(yè)的優(yōu)惠政策,而且還享受中央和國家對(duì)兵團(tuán)的特殊優(yōu)惠政策。
問題:公司未來的發(fā)展目標(biāo)是什么?
甘軍:公司將立足當(dāng)前,著眼長(zhǎng)遠(yuǎn),突出重點(diǎn),緊緊圍繞水泥、建材、化工等主業(yè),合理布局,做大做強(qiáng)水泥,開發(fā)新型建材,成為新疆建材龍頭企業(yè)。2005年公司生產(chǎn)產(chǎn)能達(dá)320萬噸,預(yù)計(jì) “十一五”期間達(dá)到600萬噸。謝謝。
問題:新疆地區(qū)的水泥行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況如何?公司在新疆水泥行業(yè)中處于什么地位?
楊萬川: 新疆是比較典型的綠洲經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)特征明顯的地區(qū),由于水泥受銷售半徑的限制,新疆地區(qū)的水泥需求基本靠新疆本地水泥企業(yè)供給,目前新疆有2家水泥上市公司,其中天山水泥位于北疆,本公司位于南疆。公司為南疆最大的水泥企業(yè),新疆目前共有91家水泥企業(yè),公司總產(chǎn)能在全疆所占比例為22%,南疆共有27家水泥企業(yè),公司在南疆所占比例達(dá)到30%。近年來,公司在穩(wěn)固南疆市場(chǎng)的同時(shí),努力拓展北疆市場(chǎng),公司在烏魯木齊新建了一條新型干法水泥生產(chǎn)線,已經(jīng)達(dá)標(biāo)達(dá)產(chǎn),相對(duì)控股石河子青松天業(yè)水泥有限責(zé)任公司,并租賃新疆卡子灣水泥廠有限公司55萬噸水泥生產(chǎn)線。謝謝!
問題:公司上市以來的經(jīng)營狀況?
甘軍:本公司于2003年7月發(fā)行上市,上市以來,一直兢兢業(yè)業(yè)專注于公司經(jīng)營,2003、2004年分別實(shí)現(xiàn)收入23554.97萬元、25762.45萬元,凈利潤(rùn)3073.90萬元、5246.08萬元,每股收益達(dá)0.17元、0.28元, 凈資產(chǎn)收益率分別為6.48%、10.42%,收入利潤(rùn)較上市前都實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。公司水泥生產(chǎn)產(chǎn)能從上市前的96萬噸到2005年底預(yù)計(jì)達(dá)到320萬噸,增長(zhǎng)了233%。2005年5月10日,《中國證券報(bào)》和《清華大學(xué)中國企業(yè)研究中心》根據(jù)上市公司連續(xù)四年的業(yè)績(jī),對(duì)30余項(xiàng)指標(biāo),通過主成份分析和交叉相關(guān)分析,公布了全國1269家上市公司2004年度業(yè)績(jī)排名,據(jù)此公布的數(shù)據(jù):青松建化在全國20家水泥企業(yè)上市公司中排名第四,在新疆27家上市公司中排名第二,在兵團(tuán)11家上市公司中排名第一。
2005年受水泥市場(chǎng)需求下降、原燃料價(jià)格上漲等因素影響,水泥全行業(yè)出現(xiàn)了大幅度的業(yè)績(jī)下滑,公司業(yè)績(jī)也出現(xiàn)了下滑,但從行業(yè)同比來看,公司業(yè)績(jī)明顯優(yōu)于行業(yè)平均水平。隨著水泥行業(yè)的逐步回暖、公司新增產(chǎn)能的投產(chǎn),水泥價(jià)格的提升,公司明后年業(yè)績(jī)將有明顯回升,對(duì)公司未來發(fā)展我們充滿信心,也希望獲得廣大股東一如既往地支持,謝謝!
問題:公司2005年水泥銷量有多少?預(yù)計(jì)明年銷量能達(dá)到多少?
甘軍:2005年水泥銷量預(yù)計(jì)88萬噸,預(yù)計(jì)明年銷量達(dá)到200萬噸。因?yàn)閮蓷l大的生產(chǎn)線建成達(dá)標(biāo)達(dá)產(chǎn),明年進(jìn)入市場(chǎng)。謝謝。
問題:公司自上市以來,對(duì)外投資逐步增加,這些投資目前收益如何?公司是否會(huì)進(jìn)一步的對(duì)外投資?
楊萬川:公司上市以來對(duì)外投資一是采取對(duì)外收購兼并,做大做強(qiáng)水泥主業(yè)。二是圍繞水泥產(chǎn)品的延伸產(chǎn)品,投資控股混凝土、建筑安裝等業(yè)務(wù)。今年1—9月份,公司對(duì)外投資收益615.16萬元,比去年同期增長(zhǎng)了42.9%。公司將根據(jù)新疆水泥市場(chǎng)布局和公司發(fā)展規(guī)劃對(duì)公司的對(duì)外投資進(jìn)行審慎研究、決策,為各位股東創(chuàng)造更多的財(cái)富。謝謝!
問題:請(qǐng)問貴公司將在2006年進(jìn)行哪些投資項(xiàng)目?其前景如何?
楊萬川:公司采取慎重投資的思想,緊緊圍繞“做強(qiáng)做大水泥主業(yè),拓展新型建材,發(fā)展化工產(chǎn)品”的戰(zhàn)略,通過強(qiáng)化管理和技術(shù)創(chuàng)新的手段,提高已經(jīng)建成的新型干法水泥生產(chǎn)線項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)能力和盈利水平。同時(shí),進(jìn)一步整合南疆水泥市場(chǎng)和資源,鞏固和發(fā)展青松建化在南疆水泥市場(chǎng)的主流地位。謝謝!
問題:今年全國水泥行業(yè)均出現(xiàn)了虧損,請(qǐng)問對(duì)貴公司影響大嗎?
楊萬川:今年是我國水泥行業(yè)較寒冷的一年。水泥行業(yè)在國家宏觀調(diào)控的主基調(diào)下,投資增速下降,水泥市場(chǎng)需求也受到影響。由于煤炭等原燃材料漲價(jià),導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)空間變窄。水泥行業(yè)都面臨著供大于需的矛盾,導(dǎo)致水泥價(jià)格下滑。
我公司和同行業(yè)企業(yè)一樣,也面臨較為嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境,經(jīng)營業(yè)績(jī)較去年同期出現(xiàn)較大程度下滑。但公司上下同心協(xié)力克服市場(chǎng)困難,1-9月仍然保持盈利,每股收益為0.09元/股,高于行業(yè)平均水平。這也在一定程度上顯示了公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。謝謝!
問題:全年預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)?cè)鯓樱?
沈榮法:公司前三季度實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入19496.64萬元,比去年同期下降5.2%,凈利潤(rùn)1672.24萬元,同比下降52.71%,但從同行業(yè)內(nèi)其他公司相比,公司還是具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,公司前三季度凈資產(chǎn)收益率為3.37%、每股收益為0.09元,而水泥行業(yè)上市公司平均凈資產(chǎn)收益率為0.36%、平均每股收益為0.04元,公司業(yè)績(jī)高于行業(yè)平均水平。由于第四季度是公司銷售淡季,預(yù)計(jì)全年業(yè)績(jī)與去年相比仍有較大幅度下滑。
針對(duì)目前狀況,公司將采取以下措施:(1)繼續(xù)在新疆水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與整合中發(fā)揮主導(dǎo)作用,推進(jìn)在建項(xiàng)目的達(dá)標(biāo)達(dá)產(chǎn)工作,充分發(fā)揮新建項(xiàng)目的規(guī)模、成本優(yōu)勢(shì);(2)強(qiáng)化營銷工作,開拓市場(chǎng),公司產(chǎn)品市場(chǎng)從南疆拓展至北疆;(3)加強(qiáng)生產(chǎn)制造過程中的質(zhì)量、成本、消耗的控制管理,提高管理效率、降低成本。
隨著行業(yè)的逐步回暖、公司新增產(chǎn)能的投產(chǎn),公司明后年業(yè)績(jī)將有明顯回升,對(duì)公司未來發(fā)展我們充滿信心。謝謝!
問題:公司享受的稅收優(yōu)惠都有哪些?
沈榮法:公司目前享受的稅收優(yōu)惠政策主要包括:
(1)公司資源綜合利用產(chǎn)品經(jīng)營所得、公司控股子公司新疆青松盛威商品混凝土有限責(zé)任公司免征企業(yè)所得稅,公司所得稅稅率按照14.85%的優(yōu)惠稅率執(zhí)行。
?。?)公司生產(chǎn)銷售的磷肥、鉀肥利用粉煤灰、煤桿石、爐渣等生產(chǎn)銷售的加氣混凝土砌塊適用增值稅免征政策。
(3)公司利用粉煤灰、煤桿石、爐渣等生產(chǎn)銷售的275#砌筑水泥、32.5 級(jí)普通水泥、32.5 級(jí)復(fù)合水泥、42.5級(jí)水泥符合資源綜合利用產(chǎn)品的規(guī)定,實(shí)行增值稅即征即退政策。謝謝!
問題:公司上市以后的累計(jì)分紅情況如何?公司2005的分紅計(jì)劃如何?
周斌:公司一貫重視對(duì)投資者的回報(bào),一直將股東利益最大化做為公司最高目標(biāo),上市以來每年均實(shí)施現(xiàn)今分紅。2003年上市至今,累計(jì)每股分紅0.26元。關(guān)于2005年分紅計(jì)劃,公司將根據(jù)2005年的經(jīng)營情況,制訂一個(gè)比較合理的利潤(rùn)分配方案,經(jīng)公司董事會(huì)審議后,再提交公司股東大會(huì)進(jìn)行表決,請(qǐng)關(guān)注公司相關(guān)信息披露。謝謝!
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