長(zhǎng)三角水泥開漲！海螺率先上調(diào)30元/噸 行業(yè)全年利潤(rùn)有望創(chuàng)新高！

  8月4日，中國(guó)水泥網(wǎng)發(fā)布信息稱，蘇南、浙北大區(qū)域內(nèi)水泥價(jià)格將在近期上調(diào)（做好準(zhǔn)備 華東地區(qū)水泥或開始漲價(jià)了！幅度不小），建德海螺將于8月5日率先上調(diào)水泥價(jià)格，今日（8月6日）上述信息坐實(shí)！

  據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心消息，建德海螺水泥價(jià)格率先上調(diào)。建德海螺發(fā)布的調(diào)價(jià)通知顯示，自2018年8月5日上午8點(diǎn)，建德海螺PC32.5袋裝、PO42.5袋裝水泥價(jià)格上調(diào)30元/噸，PC32.5R散裝、PO42.5散裝、PO42.5低堿散裝水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸。

  另?yè)?jù)市場(chǎng)人士指出，在建德海螺上調(diào)水泥價(jià)格之后，8日南方水泥將會(huì)跟進(jìn)。同時(shí)，蘇南停產(chǎn)情況較多，在浙北區(qū)域海螺、南方相繼上調(diào)水泥價(jià)格情況下，預(yù)計(jì)在8日前后蘇南水泥價(jià)格有極大可能上調(diào)20元/噸左右。

  市場(chǎng)分析人士進(jìn)一步指出，本輪水泥價(jià)格上調(diào)具有一定的客觀條件。首選，建德海螺搬遷暫時(shí)停產(chǎn)每天將影響近萬(wàn)噸水泥供應(yīng)量，造成市場(chǎng)一定程度吃緊，水泥價(jià)格存在上漲空間；另一方面，南京、常州等地近期停窯頻繁，導(dǎo)致區(qū)域水泥供應(yīng)相對(duì)趨緊，也帶動(dòng)了當(dāng)?shù)厮鄡r(jià)格的上調(diào)。

  此外，本輪水泥價(jià)格上調(diào)與7月中下旬長(zhǎng)三角熟料價(jià)格上調(diào)10元/噸，奠定下半年行情基調(diào)具有類似意義。

  市場(chǎng)分析認(rèn)識(shí)認(rèn)為，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)推進(jìn)，加之環(huán)保治理不斷趨嚴(yán)，國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)“淡季不淡”，未來(lái)有望“旺季更旺”。目前，全國(guó)各地水泥庫(kù)存仍然維持在較低水平，下半年行業(yè)將迎來(lái)更為密集的錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，供給端受限。預(yù)計(jì)將對(duì)行情的持續(xù)升溫發(fā)揮重要作用，本輪水泥價(jià)格上調(diào)結(jié)合前期熟料價(jià)格上調(diào)，下半年水泥行情上升勢(shì)頭仍然可期，行業(yè)利潤(rùn)有可能創(chuàng)下歷史新高。

  除了供給端帶來(lái)的影響，在需求端，基建投資大概率升溫也將為下半年水泥行情的提振起到支撐作用。

  資料顯示，2017年和2018年上半年，幾個(gè)中西部省份投資增速下滑幅度較大，西北除陜西之外，新疆、寧夏、甘肅、青海均出現(xiàn)了較大幅度下滑；對(duì)應(yīng)到區(qū)域水泥產(chǎn)量表現(xiàn)，也是西北、東北上半年產(chǎn)量下滑幅度較大。

  分析人士指出，在基建“補(bǔ)短板”政策指引之下，西北等面臨較大下滑壓力的省份地區(qū)在基建領(lǐng)域?qū)⒕邆滹@著彈性，交通運(yùn)輸（高鐵、高速）、鄉(xiāng)村振興等相關(guān)投資將較大幅度拉動(dòng)區(qū)域市場(chǎng)水泥需求。并且，從需求結(jié)構(gòu)角度來(lái)看，西北等地區(qū)的基建投資占比明顯高于全國(guó)水平，基建投資對(duì)水泥需求拉動(dòng)更加明顯。

  本周召開的重要會(huì)議指出，“把補(bǔ)短板作為當(dāng)前深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點(diǎn)任務(wù)，加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板的力度”、“要實(shí)施好鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”。當(dāng)前基建投資已在底部區(qū)域，下半年有望邊際改善。目前政策基調(diào)已經(jīng)從“緊貨幣、緊信用、緊財(cái)政”調(diào)整為“寬貨幣、穩(wěn)信用、恢復(fù)財(cái)政”，有利于基建投資發(fā)力。

  另外，7月23日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出“積極財(cái)政政策要更加積極”，要求穩(wěn)定基建投資，加快今年1.35萬(wàn)億元地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行和使用進(jìn)度，保障融資平臺(tái)公司合理融資需求，避免必要的在建項(xiàng)目資金斷供、工程爛尾。

  “在今年基建投資同比增速大幅下滑的背景下，政府此舉意在托底基建投資，基建投資額度將得以更快落實(shí)，基建項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度亦將提速?！贝ㄘ?cái)證券分析師楊歐雯指出。除此以外，會(huì)上提出穩(wěn)健的貨幣政策要松緊適度，保持適度的社會(huì)融資規(guī)模和流動(dòng)性合理充裕，此舉是對(duì)貨幣政策邊際寬松的再次確認(rèn)，房地產(chǎn)投資有望回暖。“水泥需求端韌性較強(qiáng)，水泥企業(yè)高業(yè)績(jī)可持續(xù)性或?qū)⒊鍪袌?chǎng)預(yù)期?！?

  總體來(lái)看，此輪水泥價(jià)格上調(diào)可以被看做提前打開了華東區(qū)域下半年水泥行情上升勢(shì)頭的“窗戶”。同時(shí)，鑒于供需兩端的此消彼長(zhǎng)，下半年水泥行情或?qū)⒅档每春谩?