4月：華東地區(qū)需求旺盛，價(jià)格重回漲勢(shì)

中國(guó)水泥研究院 · 2018-05-04 09:39  留言

一、全國(guó)與區(qū)域行情綜述

1.1 全國(guó)行情：華東地區(qū)需求恢復(fù)，價(jià)格先行上漲

經(jīng)歷一季度的調(diào)整后，進(jìn)入4月份，隨著需求的啟動(dòng)，全國(guó)水泥價(jià)格開(kāi)始止跌反彈。東部地區(qū)和長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶需求恢復(fù)較好，企業(yè)庫(kù)存保持中低位運(yùn)行，供需情況改善，其中江浙滬、福建各地水泥價(jià)格已經(jīng)經(jīng)歷了2-4輪的上調(diào)，兩廣、海南等地區(qū)需求恢復(fù)也較好。北方地區(qū)需求仍不振，東北地區(qū)盡管市場(chǎng)需求恢復(fù)加快，但總體來(lái)說(shuō)并不旺盛，華北地區(qū)需求恢復(fù)尚不理想，盡管停窯情況增加，但價(jià)格行情暫無(wú)起色，另一方面雖然雄安新區(qū)建設(shè)帶動(dòng)京津冀地區(qū)較大需求，但不足以支撐整體市場(chǎng)。西北地區(qū)無(wú)太大行情，除新疆地區(qū)報(bào)價(jià)仍在上漲外，其他各地區(qū)需求欠佳，上漲動(dòng)力不足。西南地區(qū)供需穩(wěn)定，行情維穩(wěn)，局部地區(qū)有所回落。

4月，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）止跌回漲，月初為133.16點(diǎn)，至月末全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)回漲到139.85點(diǎn)。月末環(huán)比上漲5.92%，比去年同期上漲27.95%。

圖1：4月水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI 圖2：水泥價(jià)格指數(shù)K線圖

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)指數(shù)中心

成本方面，由于受到進(jìn)口煤政策限制，秦港庫(kù)存下降，4月中旬煤炭?jī)r(jià)格止跌反彈。2018年4月，秦皇島（Q5500K）動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)月初為597元/噸，月末為589元/噸，月末價(jià)格環(huán)比仍微跌2.97%，同比2017年下跌了5.91%。4月末水泥價(jià)格與煤炭成本價(jià)差為300.74元/噸，環(huán)比3月末增長(zhǎng)了7.96%，同比上漲了37.72%。

圖3：2018年4月水泥價(jià)格、煤炭成本及價(jià)格差

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1.2 區(qū)域行情：華東和東北區(qū)域價(jià)格大幅上漲，其余地區(qū)無(wú)較大行情

2018年4月末，全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)為139.45，環(huán)比上漲了5.92%，水泥價(jià)格終止跌勢(shì)。全國(guó)各大區(qū)域中，華東地區(qū)和長(zhǎng)江地區(qū)漲幅醒目，4月內(nèi)水泥價(jià)格指數(shù)分別上漲了9.87%和13.17%，其中江浙滬地區(qū)水泥價(jià)格基本經(jīng)歷了2-3輪的上調(diào)。東北地區(qū)月內(nèi)水泥指數(shù)上漲12.77%，三省水泥價(jià)格均有大幅增長(zhǎng)，總體而言需求并不旺盛，16日起東北三省生產(chǎn)線陸續(xù)開(kāi)窯復(fù)產(chǎn)，其中遼寧地區(qū)也提前半個(gè)月開(kāi)窯，計(jì)劃在五月份補(bǔ)足剩余停窯天數(shù)。其余各區(qū)域，基本以平穩(wěn)為主，部分地區(qū)需求不佳，缺乏漲價(jià)的動(dòng)力。

表1：2018年4月七大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）變化

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圖4：當(dāng)月七大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

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東北地區(qū)：1日黑龍江地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)跟進(jìn)推漲水泥價(jià)格百元每噸。中旬遼寧地區(qū)恒威、銀盛等出廠報(bào)價(jià)較冬季上漲50-70元/噸。

華北地區(qū)：需求好轉(zhuǎn)不明顯，盡管停窯情況增加，但水泥價(jià)格行情暫無(wú)起色。河北省月初石家莊、秦皇島地區(qū)水泥、熟料價(jià)格上調(diào)20-30元/噸，13日唐山冀東金隅上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸；中下旬，唐山企業(yè)熟料銷價(jià)回落；山西地區(qū)中部清明前后水泥價(jià)格下跌20-30元/噸，中旬長(zhǎng)治地區(qū)水泥價(jià)格大幅下跌50元/噸。

西北地區(qū)：行情大穩(wěn)小動(dòng)。新疆地區(qū)烏魯木齊、昌吉、吐魯番等地主導(dǎo)企業(yè)8日上調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸，中下旬克州、阿克蘇、喀什等地主導(dǎo)企業(yè)大幅上調(diào)50-70元/噸；甘肅平?jīng)龅貐^(qū)月初水泥價(jià)格推漲10-15元/噸，下旬天水地區(qū)部分大廠高標(biāo)水泥價(jià)格回落10元/噸。

華東地區(qū)：進(jìn)入4月以來(lái)需求旺盛，水泥價(jià)格持續(xù)回漲。江蘇省1日南京主要廠家上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格30元/噸，低標(biāo)20元/噸，江蘇中北部高標(biāo)水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸，蘇錫常4日起主要大廠對(duì)高標(biāo)水泥上調(diào)30元/噸，11日揚(yáng)州、泰州、鹽城地區(qū)大廠上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格30元/噸，部分低標(biāo)上調(diào)20元/噸，10日江蘇南京江南地區(qū)主要廠家上調(diào)低標(biāo)水泥價(jià)格20元/噸，13日上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格30元/噸，13日后蘇錫常地區(qū)廠家上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，17日鹽城、連云港地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，18日南通、淮安地區(qū)水泥價(jià)格大幅上調(diào)30-40元/噸，22日鹽城主要廠家繼續(xù)上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，23日-24日蘇錫常地區(qū)主要廠家上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，23日南通地區(qū)部分廠家水泥價(jià)格繼續(xù)上調(diào)15-20元/噸，26日再次上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格30-40元/噸，部分低標(biāo)價(jià)格20元/噸；27日淮安、徐州地區(qū)主要廠家上調(diào)水泥價(jià)格15-30元/噸；上海地區(qū)4月5日起高標(biāo)水泥上調(diào)；13日明珠海螺、金山南方等上調(diào)32.5級(jí)水泥出廠15元/噸，42.5級(jí)出廠30元/噸，52.5級(jí)出廠35元/噸，26日上調(diào)低標(biāo)水泥出廠價(jià)格20元/噸，高標(biāo)水泥出廠價(jià)格30元/噸；浙江省3月28日-4月1日浙江各地區(qū)主要廠家水泥價(jià)格普遍上調(diào)20元/噸，嘉興地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)10-15元/噸，4日舟山地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸，浙北主導(dǎo)企業(yè)11日上調(diào)20元/噸，16日浙中南金建衢麗及沿海溫州、臺(tái)州、寧波等地上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格30元/噸，低標(biāo)價(jià)格20元/噸，19日浙北地區(qū)熟料價(jià)格上調(diào)10元/噸，嘉興地區(qū)主要廠家低標(biāo)價(jià)格上調(diào)30元/噸，20-21日杭州、紹興、湖州、嘉興等地區(qū)主要廠家上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，25日浙北地區(qū)主要廠家繼續(xù)上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸，熟料價(jià)格普漲20元/噸，27日寧波地區(qū)主要廠家上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，28日浙中南主要廠家水泥價(jià)格上調(diào)30元/噸；安徽省月初環(huán)巢湖及合肥地區(qū)水泥價(jià)格上漲20元/噸，9日起滁州南部對(duì)低標(biāo)水泥上調(diào)20-30元/噸，高標(biāo)水泥上調(diào)30元/噸，懷寧對(duì)低標(biāo)散泥上調(diào)30元/噸，高標(biāo)散泥上調(diào)15元/噸，10-11日馬鞍山地區(qū)主要廠家上調(diào)低標(biāo)水泥價(jià)格20元/噸，高標(biāo)水泥價(jià)格20元/噸，12日寧宣熟料上調(diào)20元/噸，14日蕪湖地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)地銷水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸，16日馬鞍山地區(qū)主要廠家上調(diào)低標(biāo)散裝水泥出廠50元/噸，其余規(guī)格上調(diào)30元/噸，18日六安地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)低標(biāo)袋裝上調(diào)30元/噸，其余品種上調(diào)20元/噸，安慶地區(qū)主要企業(yè)散裝水泥價(jià)格上調(diào)20-30元/噸，18-19日安徽北部亳州、蚌埠地區(qū)主要廠家通知上調(diào)低標(biāo)水泥價(jià)格15-20元/噸，23日安徽蕪湖、銅陵等地大廠熟料地銷報(bào)價(jià)繼續(xù)上調(diào)10-20元/噸，滁州地區(qū)及江蘇南京江北地區(qū)部分廠家上調(diào)高標(biāo)散裝水泥價(jià)格20元/噸，25日宣城地區(qū)主要廠家上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，27日皖北亳州地區(qū)部分廠家低標(biāo)水泥價(jià)格回漲20元/噸；福建省4月5日主要廠家水泥價(jià)格普漲20元/噸，11日起福州地區(qū)部分廠家上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，15-17日福州地區(qū)主要廠家上調(diào)價(jià)格10元/噸，21日福州地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，21日-22日福建全省主要廠家價(jià)格再次普漲20元/噸；28日起福州地區(qū)部分廠家上調(diào)20元/噸；江西1日起撫州水泥價(jià)格下調(diào)20元/噸，11日新余下調(diào)水泥價(jià)格25-35元/噸，南昌清明節(jié)后水泥價(jià)格成交走低10-20元/噸，贛西吉安14日起袋裝下調(diào)35元/噸，散裝下調(diào)25元/噸；16日主要廠家上調(diào)袋裝水泥出廠15元/噸，上調(diào)42.5級(jí)散泥出廠20元/噸，低標(biāo)散泥上調(diào)25-35元/噸，26日起上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸（九江、贛南市場(chǎng)除外）；山東3日濟(jì)寧地區(qū)海下調(diào)水泥價(jià)格40元/噸，22日棗莊地區(qū)主要廠家高標(biāo)價(jià)格上調(diào)20-30元/噸。

中南地區(qū)4月底水泥價(jià)格全線上揚(yáng)。兩湖地區(qū)整體保持穩(wěn)定運(yùn)行。7日湖南懷化袋裝水泥價(jià)格下調(diào)30元/噸，中下旬湘西地區(qū)部分企業(yè)上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，18日永州地區(qū)上調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸，22日懷化上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸；湖北月初武漢及鄂東地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)水泥價(jià)格30-50元/噸，中下旬鄂西北下跌20-30元/噸后基本止跌趨穩(wěn)；廣東地區(qū)粵北及珠三角地區(qū)繼3月底至4月初上調(diào)袋裝水泥價(jià)格10-15元/噸后，10日起區(qū)域主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸，9日起粵東梅州區(qū)域大廠上調(diào)各品種袋裝水泥價(jià)格10-20元/噸，粵北及珠三角主要廠家計(jì)劃21日繼續(xù)上調(diào)袋裝水泥價(jià)格20元/噸，梅州地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)計(jì)劃29日對(duì)各品種水泥上調(diào)20元/噸，熟料價(jià)格上調(diào)20元/噸；廣西地區(qū)16日柳州地區(qū)部分廠家上調(diào)袋裝水泥價(jià)格10元/噸，20日賀州地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸；河南地區(qū)中旬以來(lái)豫北地區(qū)水泥價(jià)格下跌20-30元/噸，17日起豫北大多數(shù)地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)50元/噸，25日起豫北等多地主要廠家高標(biāo)水泥價(jià)格回落30元/噸；海南地區(qū)4月1日主要地產(chǎn)水泥上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，18日起主要廠家對(duì)省內(nèi)西部地區(qū)袋裝水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸。

西南地區(qū)局部下滑。四川13日以來(lái)樂(lè)山、雅安、眉山等地局部市場(chǎng)上調(diào)袋裝水泥價(jià)格20元/噸，20日起涼山州地區(qū)上調(diào)袋裝水泥價(jià)格50-70元/噸，24日-28日甘孜市場(chǎng)部分廠家上調(diào)水泥價(jià)格累計(jì)50元/噸，28日瀘州、宜賓地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸；重慶上中旬主城及周邊市場(chǎng)下調(diào)各品種水泥價(jià)格10-20元/噸，其中主城降幅多在20元/噸，12日主城區(qū)袋裝價(jià)格上調(diào)30元/噸，根據(jù)市場(chǎng)反饋并未能落實(shí)，26日僅少數(shù)廠家對(duì)主城及渝西市場(chǎng)推漲各品種水泥價(jià)格10-40元/噸；云南11日起昆明地區(qū)大廠下調(diào)袋裝水泥價(jià)格30元/噸，上旬保山地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，中旬文山地區(qū)上調(diào)袋裝水泥價(jià)格15元/噸，23日曲靖地區(qū)部分大廠上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，大理地區(qū)局部市場(chǎng)水泥價(jià)格小幅下滑10元/噸，紅河州、麗江地區(qū)部分廠家于20日-21日上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，文山海螺對(duì)銷紅河州同步走高15元/噸；貴州月初以來(lái)黔中、黔南、黔西南等多地水泥價(jià)格報(bào)漲30-40元/噸，實(shí)際漲幅在20-30元/噸左右，上中旬黔南部分大廠對(duì)甕安、都勻、黃平等局部市場(chǎng)袋裝價(jià)格回落30元/噸左右。此后基本保持穩(wěn)定運(yùn)行。

二、各省行情走勢(shì)

2.1 各省4月價(jià)格變動(dòng)分析

2018年4月末，全國(guó)P.O42.5散裝水泥均價(jià)環(huán)比3月末上漲了5.92%，其中華東地區(qū)除江西和山東外，各省的P.O 42.5散裝水泥止跌回漲，其中尤以江浙滬地區(qū)漲勢(shì)迅猛，山東省4月水泥價(jià)格跌幅位列各省最大。東北三省水泥價(jià)格增速加快。中南地區(qū)來(lái)看，兩廣、海南地區(qū)水泥價(jià)格已經(jīng)轉(zhuǎn)跌為漲，河南、兩湖地區(qū)的P.O 42.5散裝水泥平均價(jià)格也基本止跌。西南和華北地區(qū)各省4月平穩(wěn)運(yùn)行，無(wú)太大行情。西北地區(qū)寧夏、青海止?jié)q，甘肅地區(qū)需求不佳，水泥價(jià)格跌幅擴(kuò)大。

表2：2018年4月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，中國(guó)水泥研究院

2.2 重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

2.2.1 上海：需求旺盛，價(jià)格持續(xù)回漲

進(jìn)入4月以來(lái)，上海市場(chǎng)需求旺盛，加之周邊浙北蘇南水泥熟料價(jià)格連續(xù)回漲，4月13日起上海地區(qū)明珠海螺、金山南方等主要地產(chǎn)水泥通知上調(diào)32.5級(jí)水泥出廠15 元/噸，42.5級(jí)出廠30元/噸，52.5級(jí)出廠35元/噸。受周邊浙北、蘇南地區(qū)水泥、熟料價(jià)格連續(xù)回漲帶動(dòng)，26日上海地區(qū)明珠海螺、金山南方等主要地產(chǎn)水泥又一次上調(diào)低標(biāo)水泥出廠價(jià)格20元/噸，高標(biāo)水泥出廠價(jià)格30元/噸。

圖5：近3個(gè)月江浙滬地區(qū)P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）