[水泥價格指數(shù)第34周]：長三角熟料回漲，全國行情開始上行

  隨著長三角地區(qū)熟料價格回漲，華東多省水泥價格同步上調(diào)，全國水泥市場行情逐步開啟旺季上行通道。其中，華東江浙皖魯和贛東北地區(qū)水泥價格普遍上漲，河北、湖北、貴州等地市場行情也有明顯的上調(diào)。此外，上周遼寧遼中和四川成都等地價格行情有所下滑。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報106.60點，環(huán)比回漲0.56%，同比上漲26.78%，超過2015年30.64個百分點；長江水泥價格指數(shù)收報99.38點，環(huán)比上漲1.25%，同比上漲26.63個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，上周華東地區(qū)市場行情明顯好轉(zhuǎn)，價格指數(shù)上漲1.21%，西南地區(qū)緊隨其后，水泥價格指數(shù)上漲0.66%，華北地區(qū)價格指數(shù)在河北水泥漲價的帶動下上調(diào)0.4個百分點。東北遼中地區(qū)價格走低，水泥價格指數(shù)下滑1.47%。此外，中南局部水泥價格小幅波動，西北地區(qū)市場行情穩(wěn)定。

  表1：六大區(qū)域價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，上周水泥價格上漲區(qū)域明顯增多，行情好轉(zhuǎn)顯著。前期重慶庫區(qū)水泥價格大幅調(diào)漲逐步落實，P.O42.5級水泥價格環(huán)比上漲4.1%。華東多省市價格回調(diào)，浙江、安徽、江蘇分別上漲3.57%、2.16%、0.92%。同時，貴州和河北水泥價格也有明顯上調(diào)，環(huán)比漲幅達1.94%和1.42%，江西贛東北地區(qū)率先回暖，其他區(qū)域有望跟進。此外，遼中水泥成交價格走低20~30元/噸，環(huán)比下滑3.4%，四川在需求下滑和重慶低價水泥流入的影響下，水泥價格下調(diào)2.98個百分點。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)遼寧、吉林天氣好轉(zhuǎn)，需求銷量有所增加。目前遼寧地區(qū)窯線基本正常運轉(zhuǎn)，企業(yè)根據(jù)自身庫存情況安排停窯。價格方面，近期遼中沈陽、鞍山、遼陽等地成交價格陸續(xù)走低20~30元/噸，尤其低標水泥價格已回落至低位。吉林地區(qū)需求銷量環(huán)比好于前期，但受環(huán)保督查影響，需求改善有限，水泥報價基本平穩(wěn)。黑龍江仍有陰雨影響，需求相對較弱，各主要企業(yè)自主調(diào)整生產(chǎn)情況，近期部分低價外來水泥對黑龍江西部市場產(chǎn)生一定壓力，地產(chǎn)水泥報價仍維持高位。

  華北地區(qū)河北在7、8月停窯期間一度試圖推動水泥價格上調(diào)，但在淡季需求較弱的情況下未能落實，實際成交價甚至出現(xiàn)零星下滑。8月25日，河北地區(qū)再次推漲水泥價格20~50元/噸，其中唐山各大廠已通知上調(diào)50元/噸，其他地區(qū)報漲20~30元/噸，預(yù)計本次調(diào)漲河北能夠落實20~30元/噸左右。而目前京津冀地區(qū)需求一般，天津受全運會影響局部需求仍略有下滑，如果河北漲價落實，北京和天津有望逐步跟進。山西地區(qū)計劃分別于8月26日和9月26日起分別停窯10天，省內(nèi)漲價呼聲逐漸增多。此外，近期晉冀魯豫C12+4會議要求成員企業(yè)自10月1日起開始停窯，同時在8月21日，環(huán)保部、發(fā)改委、工信部、公安部、財政部、住建部、交通運輸部、工商總局、質(zhì)檢總局、能源局、京津市人民政府和冀晉魯豫四省人民政府聯(lián)合印發(fā)了《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，通知要求水泥（含特種水泥，不含粉磨站）等建材行業(yè)采暖季全部實施停窯限產(chǎn)，水泥粉磨站在重污染天氣預(yù)警期間應(yīng)實施停產(chǎn)。錯峰生產(chǎn)執(zhí)行和監(jiān)管力度進一步加強。

  西北地區(qū)自8月中旬以來行情平穩(wěn)，價格一直未有明顯變動。陜西高溫天氣消退，市場需求有所改善，近期關(guān)中水泥價格維持在前期漲后水平，企業(yè)出貨環(huán)比小幅上漲一成左右。但受環(huán)保影響，下游砂石骨料價格上漲明顯，西安地區(qū)C30已漲至360元/m3左右。甘肅蘭州及周邊地區(qū)通過自主停窯限產(chǎn)，庫存壓力有所緩解，水泥價格持續(xù)穩(wěn)定在290~310元/噸左右。近期隴南地區(qū)受到重點項目需求帶動，26日起大幅調(diào)漲15~40元/噸。青海地區(qū)在環(huán)保督察組進駐之后，下游砂石骨料供應(yīng)趨緊，部分商混停業(yè)整頓，導(dǎo)致近期水泥需求減少，好在部分區(qū)域窯線自主停窯，整體報價穩(wěn)定。此外，新疆和寧夏市場持續(xù)平穩(wěn)運行。

  華東地區(qū)長三角熟料開始起漲20元/噸，目前沿江熟料離岸價300元/噸左右，各地水泥價格跟調(diào)。江蘇蘇北地區(qū)受棗莊水泥和熟料價格上漲帶動，18日至23日蘇北宿遷、徐州、淮安、鹽城、連云港等地主導(dǎo)企業(yè)水泥價格上調(diào)10~30元/噸，蘇南受熟料價格上調(diào)影響，大廠水泥于27日跟進上漲20~30元/噸。受環(huán)保督查影響，浙江部分地區(qū)石礦停產(chǎn)整頓，礦石供應(yīng)減少，一些攪拌站臨時停工，整體水泥需求有所下滑。但自上周熟料價格跟隨沿江上調(diào)后，21-24日杭州、紹興、嘉興、溫州、臺州和金建衢麗等地水泥價格普漲15~20元/噸，湖州、寧波、舟山等地跟進上調(diào)預(yù)期較大。受魯南、蘇北漲價以及沿江熟料價格上調(diào)帶動，上周安徽皖北淮北、宿州、合肥、安慶、六安等地上調(diào)水泥價格10~20元/噸，隨著熟料價格全面普漲，各地市場行情逐步進入上行通道。近期山東地區(qū)環(huán)保督查影響，礦山綜合整治，停窯限產(chǎn)廠家逐漸增多，中旬以來省內(nèi)各地水泥和熟料報價均有20~30元/噸的上調(diào)，但因需求較弱一直未能落實。其中魯南棗莊熟料自中旬以來累計漲幅已達50元/噸，特別是19日華沃山東水泥發(fā)生特大生產(chǎn)事故后，棗莊熟料生產(chǎn)線全部停產(chǎn)整頓，供給進一步收縮，區(qū)域熟料價格上漲已成定勢。此外，晉冀魯豫C12+4會議提出為確保十九大期間的空氣質(zhì)量，成員企業(yè)決定從10月1日起統(tǒng)一停窯。江西市場雨水減少，需求發(fā)貨略有改善，近期淡季價格競爭形勢有所緩解，主導(dǎo)企業(yè)有意開始拉漲水泥價格，而浙西市場的回升也拉動了贛東北地區(qū)市場行情回暖。終于在經(jīng)歷了6、7月份大幅下滑后開始回調(diào)，8月25日贛東北上饒、鷹潭、景德鎮(zhèn)等地主要廠家陸續(xù)上調(diào)各品種水泥和熟料出廠價格15~20元/噸，贛北和贛西隨后跟進。受臺風(fēng)影響，上周福建南部雨水較多，市場需求下滑，不過浙江地區(qū)漲價后，對銷閩北局部地區(qū)的水泥價格同步走高20元/噸。

  中南地區(qū)8月初河南地區(qū)停窯情況落實較差，同時高溫天氣下需求較弱，雖然庫存不高，但企業(yè)信心普遍不足。8月23日河南主要企業(yè)大幅上調(diào)50元/噸，但據(jù)市場反饋，目前僅中聯(lián)、天瑞維持漲后報價，大廠落實調(diào)漲10~30元/噸左右，中小廠家仍在觀望。年后河南地區(qū)多次調(diào)漲又多次回落，可謂屢漲屢敗，但水泥價格成功以漲止跌，即使淡季時期也并未出現(xiàn)明顯下滑現(xiàn)象。兩湖地區(qū)，8月21日-22日湖北鄂西宜昌、荊州部分大廠上調(diào)散泥價格30元/噸，區(qū)域廠家有望跟進。湖南上周雨水減少，水泥價格低位穩(wěn)定。兩廣地區(qū)受臺風(fēng)影響銷量下滑明顯，特別是珠三角地區(qū)受影響更大，珠海、深圳、中山等地基本處于“四?！保ㄍ９?、停業(yè)、停市、停課）狀態(tài)，水泥交通運輸基本停止。廣西在暴雨影響下水泥銷量大幅下滑，特別是桂中南地區(qū)銷量下降近半。價格方面，周內(nèi)僅少數(shù)地區(qū)袋裝價格零星走低。

  西南地區(qū)四川成都地區(qū)上旬大幅上調(diào)袋裝和散裝水泥價格，但受環(huán)保影響需求下滑，同時周邊重慶地區(qū)大量低價袋裝水泥進入成都市場，導(dǎo)致區(qū)域競爭回升，20日-21日成都大廠陸續(xù)通知下調(diào)袋裝水泥30~50元/噸，之前散泥價格上調(diào)也基本未能落實。重慶渝東北奉節(jié)、巫溪、巫山、云陽、萬州等庫區(qū)一帶前期大幅調(diào)漲30~40元/噸左右，上周逐步落實上調(diào)，此外，由于四川環(huán)保影響，水泥和熟料生產(chǎn)受限，重慶熟料開始供應(yīng)川南地區(qū)，袋裝水泥更是進入成都市場。貴州黔東銅仁需求有所回升，加上岑鞏紅獅停產(chǎn)，區(qū)域庫存下降較快，22-24日區(qū)域主要廠家上調(diào)袋裝20元/噸。25日黔中貴陽、安順、黔南及六枝特區(qū)等市場上調(diào)水泥價格30元/噸，同時，黔東南地區(qū)部分廠家也上調(diào)了10~20元/噸，省內(nèi)其他區(qū)域逐步跟進。云南方面水泥價格平穩(wěn)，昆明地區(qū)有大幅調(diào)漲熟料價格60元/噸、低標30元/噸的風(fēng)聲，但落實尚需觀察。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計劃方面，遼寧地區(qū)7、8、9、10每月停窯10~15天；內(nèi)蒙古安排7月1日至8月31日停窯40天；山西分別于8月底和9月底停窯10天；浙江省水泥企業(yè)6-8月執(zhí)行夏季錯峰生產(chǎn)，每月10天；廣東6-8月安排每條窯線停窯檢修10天；四川地區(qū)水泥企業(yè)計劃7、8月內(nèi)停產(chǎn)15天；重慶計劃下半年不同區(qū)域停窯55~70天。

  表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心