渤海銀行基層支行行長談如何做好水泥行業(yè)授信

  針對水泥等“兩高一?！毙袠I(yè)，銀行授信不能“一刀切”，要通過對行業(yè)的熟悉和了解，不斷提升風(fēng)險把控能力，架起銀行與企業(yè)溝通、共贏的橋梁。

  一提到水泥行業(yè)，各家金融機構(gòu)的授信政策幾乎都是“一刀切”，嚴控、死守。答案很簡單，因為水泥、鋼鐵、煤炭、光伏等被劃為了產(chǎn)能過剩行業(yè)。水泥行業(yè)的確產(chǎn)能過剩，但其又有著區(qū)別于其他產(chǎn)能過剩行業(yè)的特點和優(yōu)勢，比如行業(yè)集中度高、區(qū)域性強、投資額度大等。以前，水泥行業(yè)還被稱為“兩高一剩”行業(yè)。其實，現(xiàn)在的干法水泥生產(chǎn)線工藝先進，大都配備有低溫余熱發(fā)電，能自身解決近40%的電力需求，干法水泥生產(chǎn)線環(huán)境污染小，不再是傳統(tǒng)的高污染、高耗能行業(yè)了。但正是“兩高一?！边@種偏負面的稱謂，給水泥行業(yè)客戶融資帶來了很大阻力，特別是行業(yè)中的民營企業(yè)，想要融資更是困難重重。

  水泥行業(yè)授信審批的“一波三折”

  2016年上半年，渤海銀行成都天府新區(qū)支行（以下簡稱支行）上報了鄰水紅獅水泥有限公司5000萬元和長寧紅獅水泥有限公司3000萬元的續(xù)授信項目。一段時間以來，中國經(jīng)濟增速持續(xù)放緩，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整隱憂重重。加之近期鋼鐵、煤炭等行業(yè)客戶也不斷爆發(fā)大額信用風(fēng)險，這給所有產(chǎn)能過剩行業(yè)客戶在授信審批上蒙上了陰影。在這個時點上報紅獅水泥續(xù)授信項目，審批過程可謂“一波三折”，獲批難度真是不小。

  如果對一個行業(yè)客戶因為不能足夠了解而被“錯殺”，很可能會對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營造成很大的影響，這對銀行和企業(yè)來講，都是不愿意看到的結(jié)果。為此，一方面，支行做好授信項目盡職調(diào)查，另一方面也理解渤海銀行總行（廣州）審批中心的審批壓力，做好項目的溝通、匯報。

  接到項目上報后，總行（廣州）審批中心審批人員專程從廣州飛行上千里到成都，接著又馬不停蹄驅(qū)車近300多公里到廣安鄰水縣四海鄉(xiāng)，深入企業(yè)了解生產(chǎn)近況，獲得許多寶貴的第一手數(shù)據(jù)，增強了審批信心。這個項目從最開始總行（廣州）審批中心疑惑頗多不愿再續(xù)批，到擬大幅壓縮授信額度批復(fù)，最終批復(fù)小幅調(diào)整，并根據(jù)企業(yè)上半年經(jīng)營變化趨勢，后續(xù)可使用剩余授信額度，雖然審批過程可謂曲折，但最終的結(jié)果是，項目基本得到了認可。

  一個授信金額不算太大的民營水泥續(xù)授信項目，總行（廣州）審批中心完全可以按現(xiàn)在掌握的授信政策從嚴把控，甚至否決都不為過，但總行審批人員一方面嚴控信用風(fēng)險，另一方面又甄別出優(yōu)質(zhì)客戶給予支持， 體現(xiàn)了總行（廣州）審批中心項目審批的嚴謹、務(wù)實、責(zé)任與擔當，也是銀行支持和服務(wù)實體經(jīng)濟效率最好的詮釋。

  銀行與水泥行業(yè)的共贏發(fā)展

  近十年來，四川區(qū)域水泥產(chǎn)業(yè)遭遇過產(chǎn)能過剩困境，也經(jīng)歷了脫胎換骨的巨變。第一，區(qū)域水泥工藝快速提升，產(chǎn)量創(chuàng)新高。2015年四川區(qū)域水泥產(chǎn)量突破1.4億噸，干法水泥生產(chǎn)線達117條。“5·12大地震”后，四川干法水泥生產(chǎn)線如雨后春筍般建成投產(chǎn)，但到了2009年10月，四川省發(fā)展改革委為了控制產(chǎn)能，不再新批區(qū)域內(nèi)干法水泥生產(chǎn)線，并對已批未建的水泥項目進行清理。同時，政府采用市場化手段淘汰落后水泥產(chǎn)能，平衡區(qū)域水泥總產(chǎn)能。四川干法水泥占比從2007年不到30%，到2015年末占比超過90%。第二，四川水泥價格由高到低，經(jīng)歷了“過山車”行情。2008年“5?12大地震”時，四川水泥最高達600多元/噸，而2015年底四川局部區(qū)域水泥價格低至170元/噸左右，不及最高時期價格的三分之一。

  與水泥行業(yè)結(jié)緣的十年來，我有幸見證了四川水泥行業(yè)的快速發(fā)展，個人也從最初對水泥行業(yè)的認識局限于“兩高一?！毙袠I(yè)、如避“洪水猛獸”般不敢輕易接近，到后來的逐漸熟悉、了解，在審批、支持水泥行業(yè)授信的同時，成長為總行級水泥行業(yè)優(yōu)秀行業(yè)分析師。

  回顧我2007年轉(zhuǎn)型到一家位于成都剛開業(yè)不久的全國性股份制銀行做項目授信評審時，接觸的第一個評審項目就是一家位于峨眉山市的四川某上市公司水泥項目。當時我對水泥行業(yè)一點也不熟悉，只是覺得這個企業(yè)改制不徹底，離退休職工負擔重，而增信措施是位于攀枝花市一條立窯水泥生產(chǎn)線抵押，抵押物變現(xiàn)能力不強，于是做出了“審慎支持”的評判結(jié)論。不想，這個結(jié)論營銷團隊根本不滿意，因為這個項目披著很多“光鮮”的外衣——上市公司、浙商企業(yè)……而我的評審結(jié)論沒有擊中項目的問題“要害”。事實上，這個項目除了該上市公司被實際控制人——浙江某集團資本運作掏空之外，最核心的問題是該企業(yè)水泥生產(chǎn)工藝落后，濕法、立窯產(chǎn)能占比高達70%，企業(yè)發(fā)展前景不被看好。

  也許就是這樣一個不能令營銷團隊滿意的評審項目，讓自己憋足了勁，暗自下定決心，要盡快熟悉水泥行業(yè)，提升項目評審能力，勝任項目評審工作，準確把控不同項目的實質(zhì)風(fēng)險。這期間，我持續(xù)跟蹤各個區(qū)域水泥生產(chǎn)線的建設(shè)投產(chǎn)，先后撰寫了20多篇水泥行業(yè)分析報告，即使自己后來工作崗位調(diào)整、工作單位變動，我始終持續(xù)跟蹤水泥行業(yè)發(fā)展的最新動態(tài)。評審過區(qū)域內(nèi)的四川金頂、峨勝、拉法基、蘭豐、兆山、利森、紅獅、中建材西南等水泥授信項目，也有幸到過區(qū)域內(nèi)近30條新型干法水泥生產(chǎn)線現(xiàn)場評估項目，同意支持的水泥項目授信金額數(shù)十億元。

  只有對行業(yè)的熟悉和了解，不斷提升風(fēng)險把控能力，才能架起一座銀行與企業(yè)溝通、共贏的橋梁。我評審的項目除了對某上市公司水泥項目否決以外，對生產(chǎn)工藝先進的水泥授信項目持積極支持的態(tài)度。現(xiàn)在回頭看自己曾經(jīng)評審過的水泥授信項目，即使在信用風(fēng)險頻發(fā)的今天，也沒有出現(xiàn)過任何違約。

  銀政企合力提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率

  銀行如何提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率？一是熟悉客戶所處行業(yè)的特征。比如水泥行業(yè)是個區(qū)域性很強的“短腿行業(yè)”：水泥企業(yè)選址在石灰石、煤豐富的地點，區(qū)域市場銷售半徑小。同時，水泥行業(yè)也是一個資金密集型、設(shè)備密集型的行業(yè)，產(chǎn)品較單一，上下游客戶相對較簡單。二是了解你的客戶。銀行需對客戶整個集團的管理、財務(wù)、現(xiàn)金流水、客戶交易對手等全面了解。比如，紅獅集團對下屬子公司高管實行總部統(tǒng)一外派制，對下屬子公司財務(wù)實行集中管理。2015年集團水泥總產(chǎn)能達8000萬噸，在全國10多個省有40多條干法水泥生產(chǎn)線，連續(xù)多年全國水泥行業(yè)排名第9位，紅獅集團2015年總資產(chǎn)超260億元，凈資產(chǎn)110億元，主營業(yè)務(wù)收入130億元，盈利20億元，是一家難得的優(yōu)質(zhì)民營水泥集團，這些對企業(yè)的判斷有助于銀行判斷業(yè)務(wù)風(fēng)險。三是銀行對產(chǎn)能過剩行業(yè)授信不能“一刀切”。不管是產(chǎn)能過剩行業(yè)還是一般實體行業(yè)，也不管是國企還是民企，都應(yīng)一視同仁。銀行是否授信支持，關(guān)鍵是看是否能控制得住授信風(fēng)險，是否能“看得準市場、研究得透工藝、分析得清成本”。

  企業(yè)如何助力實體經(jīng)濟？第一，企業(yè)強有力的管理團隊是“核心”，懂行的高管團隊是“靈魂”，集中經(jīng)營和財務(wù)管理模式是“良法”。第二，練好“內(nèi)功”。企業(yè)將自身產(chǎn)品做到最好，樹立良好的品牌和口碑。第三，保持好充足現(xiàn)金流，控制好成本。比如紅獅集團，年現(xiàn)金流入超過200億元，水泥單位成本控制在150元/噸左右，在行業(yè)指標中處于較優(yōu)水平。第四，努力拓寬自身的融資渠道。比如紅獅集團通過銀行間交易商協(xié)會非金融企業(yè)債務(wù)融資工具直接融資，集團成功發(fā)行了近50億元的短融、中票、超短融；在間接融資上，以大型商業(yè)銀行為主，全國性股份制商業(yè)銀行為輔；另外，集團內(nèi)部成立有“紅獅錢包”APP在線平臺，作為平時急需資金的有益補充。

  政府如何為實體經(jīng)濟服好務(wù)？一是政府應(yīng)牽頭建立多層次的融資渠道，搭建好企業(yè)直接、間接融資平臺。二是分行業(yè)建立產(chǎn)業(yè)基金，對區(qū)域內(nèi)重點扶持產(chǎn)業(yè)通過產(chǎn)業(yè)基金加以扶持。三是通過成立區(qū)域內(nèi)擔保、再擔保平臺等，在做好企業(yè)增信的同時，做好風(fēng)險分擔，通過放大杠桿倍數(shù)，撬動區(qū)域企業(yè)融資規(guī)模。四是做好區(qū)域內(nèi)企業(yè)間的溝通、協(xié)調(diào)，減少無序競爭。

  “問渠那得清如許，為有源頭活水來”。金融與實體經(jīng)濟，如同一對孿生兄弟，你離不開我，我也缺少不了你。期待經(jīng)過社會各方主體的共同努力，一起再創(chuàng)實體經(jīng)濟的輝煌。