[原創(chuàng)]環(huán)保督察風(fēng)暴后2017河北水泥市場(chǎng)將如何發(fā)展？

  2016年，河北水泥市場(chǎng)遭遇了兩件重大事件：一是河北省首當(dāng)其沖迎來(lái)中央環(huán)保督查組入駐，5月3日，中央環(huán)保督察組向河北省反饋了督查意見(jiàn)，關(guān)停取締非法企業(yè)200家，拘留123人，行政約談65人，通報(bào)批評(píng)60人，責(zé)任追究366人。二是省內(nèi)主導(dǎo)企業(yè)金隅、冀東合并，區(qū)域企業(yè)集中度提升，隨即帶來(lái)了漲價(jià)提效效果，企業(yè)自身水泥業(yè)務(wù)盈利也迅速由虧轉(zhuǎn)盈，重組效益立竿見(jiàn)影；同時(shí)帶動(dòng)區(qū)域價(jià)格整體提升，行業(yè)整體效益明顯改善。

  環(huán)保督察風(fēng)暴后政府環(huán)保壓力山大，水泥產(chǎn)能壓減利好區(qū)域市場(chǎng)

  2015年7月，中央深改組第十四次會(huì)議審議通過(guò)了《環(huán)境保護(hù)督查方案（試行）》，明確建立環(huán)保督查機(jī)制，規(guī)定督查工作以中央環(huán)境保護(hù)督察組的組織形式，對(duì)省區(qū)市黨委和政府及其有關(guān)部門開(kāi)展，并下沉至部分地市級(jí)黨委政府部門。2015年12月31日至2016年2月4日，中央環(huán)保督察組對(duì)河北開(kāi)展了環(huán)境保護(hù)督查，2016年7月，第一批8個(gè)中央環(huán)保督察組分別對(duì)內(nèi)蒙古、黑龍江、江蘇、江西、河南、廣西、云南、寧夏進(jìn)行環(huán)保督查；11月，第二批督察組分別負(fù)責(zé)對(duì)北京、上海、湖北、廣東、重慶、山西、甘肅開(kāi)展環(huán)保督查。環(huán)保督查1年通報(bào)9個(gè)省會(huì)城市，問(wèn)責(zé)超4400人，2016年中央“環(huán)保欽差”掀起了多輪“督查風(fēng)暴”令各地不得不重視地方環(huán)保問(wèn)題。

  目前河北省已經(jīng)給出落實(shí)中央環(huán)境保護(hù)督察組督查反饋意見(jiàn)整改方案，工作目標(biāo)中涉及到了確保空氣質(zhì)量明顯改善：2020年P(guān)M2.5平均濃度比2015年下降25%（2015年為77微克/立方米，2020年目標(biāo)為57.75）；確?；猱a(chǎn)能過(guò)剩取得決定性進(jìn)展，完成“6643”目標(biāo)任務(wù)（2014年河北省的工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)大會(huì)上制定了化解產(chǎn)能過(guò)?！?643”工程，即到2017年壓減6000萬(wàn)噸鋼鐵產(chǎn)能、水泥6000萬(wàn)噸、燃煤4000萬(wàn)噸、標(biāo)準(zhǔn)重量箱平板玻璃3000萬(wàn)噸）。

  首先在大氣污染防治方面，在整改方案中河北省提出會(huì)認(rèn)真貫徹落實(shí)《京津冀大氣污染防治強(qiáng)化措施（2016-2017）》，該《強(qiáng)化措施》提出的空氣質(zhì)量目標(biāo)是：2017年河北省PM2.5平均濃度降至67微克/立方米。截止到2016年12月25日，河北省PM2.5平均濃度為69微克/立方米。2016年河北省啟動(dòng)了5次橙色預(yù)警，紅色預(yù)警3次，與2015年相比橙色預(yù)警次數(shù)相同。橙色預(yù)警中工業(yè)企業(yè)需要降低30%產(chǎn)能發(fā)揮，紅色預(yù)警中則要降低50%產(chǎn)能發(fā)揮，由此看來(lái)，河北省水泥企業(yè)2016年因大氣污染防治而停產(chǎn)限產(chǎn)的情況與2015年基本相當(dāng)。

  表1:2016年河北省大氣污染預(yù)警情況

  資料來(lái)源：河北省環(huán)保廳，中國(guó)水泥研究院

  注：12月9日與12月16日的預(yù)警區(qū)域二延續(xù)預(yù)警狀態(tài)，區(qū)域一有短暫預(yù)警解除，因此算作一次預(yù)警。

  有研究表明河北唐山市PM2.5來(lái)源中冶金行業(yè)的貢獻(xiàn)率為20.67%，是最主要來(lái)源；水泥建材行業(yè)貢獻(xiàn)率為6.72%；石家莊工業(yè)生產(chǎn)對(duì)PM2.5的貢獻(xiàn)率為25.2%；廊坊主要是燃煤，占到50%；邢臺(tái)燃煤塵、工業(yè)塵是主要來(lái)源；保定燃煤、揚(yáng)塵、汽車尾氣是主要污染源。相對(duì)而言，唐山水泥企業(yè)數(shù)量較多，尤其是粉磨站，但對(duì)于PM2.5的貢獻(xiàn)率僅為6.72%，可以推測(cè)出水泥行業(yè)對(duì)于整個(gè)河北省PM2.5的貢獻(xiàn)率不超過(guò)10%。2017年，河北省PM2.5要降至67微克/立方米，其目標(biāo)與目前水平相差不大，因此預(yù)計(jì)2017年河北省在重污染天氣預(yù)警期間對(duì)于水泥企業(yè)的減排要求與2016年相比應(yīng)不會(huì)有更嚴(yán)格的措施。

  其次，整改方案中還提出了化解過(guò)剩產(chǎn)能確保完成“6643”目標(biāo)任務(wù)?！?643”工程是2014年年初河北省工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)大會(huì)提出的，計(jì)劃到2017年壓減6000萬(wàn)噸水泥產(chǎn)能。從實(shí)際執(zhí)行情況來(lái)看，2014-2016年共計(jì)實(shí)現(xiàn)水泥產(chǎn)能壓減4693萬(wàn)噸（包含298.7萬(wàn)噸熟料產(chǎn)能），那么2017年還需壓減1307萬(wàn)噸才能實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)。

  表2:2014-2016年河北省水泥產(chǎn)能壓減規(guī)模

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥研究院

  在2014年河北省建材工業(yè)協(xié)會(huì)年會(huì)上，協(xié)會(huì)提出“到2017年，力爭(zhēng)全省水泥企業(yè)由378家（2013年底數(shù)據(jù)）減少到150家左右，其中熟料企業(yè)由93家減少到40家左右，單獨(dú)粉磨站企業(yè)由285家減少到110家左右。提高產(chǎn)業(yè)集中度，前3家水泥熟料企業(yè)產(chǎn)能占比達(dá)到60%以上”。如果要實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，2017年還要壓減大量水泥產(chǎn)能，尤其是粉磨產(chǎn)能。而集中度方面金隅與冀東合并之后前3家水泥熟料企業(yè)產(chǎn)能占比達(dá)到60%的目標(biāo)則提前實(shí)現(xiàn)了。

  由此次環(huán)保督查風(fēng)暴引起的環(huán)保應(yīng)對(duì)措施似乎對(duì)河北省2017年水泥企業(yè)不會(huì)產(chǎn)生更大的影響，而產(chǎn)能壓減應(yīng)對(duì)措施卻似乎為河北省水泥行業(yè)提供了更好的發(fā)展空間，產(chǎn)能壓縮無(wú)疑對(duì)于行業(yè)是一大利好，而在環(huán)保大旗似乎為產(chǎn)能壓減措施實(shí)施的有效性增加了籌碼。

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  金隅冀東合并提升區(qū)域集中度，利好企業(yè)利好區(qū)域市場(chǎng)

  北京、河北水泥行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”實(shí)現(xiàn)牽手，無(wú)疑是今年京津冀區(qū)域乃至華北地區(qū)水泥行業(yè)的頭號(hào)要聞。金隅冀東的并購(gòu)是我國(guó)水泥行業(yè)歷史上通過(guò)市場(chǎng)化方式實(shí)現(xiàn)的最大規(guī)模并購(gòu)重組，也是跨地方國(guó)資委合作、地方國(guó)企改革的新范本，區(qū)域產(chǎn)能集中度的上升對(duì)市場(chǎng)秩序有重大影響，同時(shí)兩家企業(yè)和并購(gòu)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)可以產(chǎn)生顯著的規(guī)模效應(yīng)。

  重組后金隅冀東水泥的熟料產(chǎn)能超過(guò)1億噸，成為全國(guó)熟料產(chǎn)能規(guī)模第三大企業(yè)。據(jù)冀東水泥黨委副書記王順晴表示，今年1-4月，北京金隅股份與唐山冀東水泥的水泥業(yè)務(wù)分別累計(jì)虧損5.08億元和10.5億元，重組后的5-8月分別累計(jì)盈利3.33億元和3.7億元。冀東財(cái)務(wù)總監(jiān)任前進(jìn)表示5-8月，金隅股份、冀東水泥得水泥產(chǎn)品平均噸成本較1-4月分別降低了5%、16.6%，通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、統(tǒng)一采購(gòu)、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一銷售，原材料成本、管理和銷售成本顯著降低，可見(jiàn)合并重組產(chǎn)生了顯著的協(xié)同效應(yīng)。

  對(duì)于區(qū)域市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，合并后的金隅冀東在京津冀區(qū)域內(nèi)產(chǎn)能比重達(dá)到55%，在河北省境內(nèi)產(chǎn)能比重達(dá)到52%；河北省境內(nèi)前五家企業(yè)熟料產(chǎn)能規(guī)模集中度達(dá)到近70%，比合并前提高10個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)能集中度的提高對(duì)企業(yè)本身是一大利好，對(duì)市場(chǎng)的掌控力度增強(qiáng)，對(duì)上下游的議價(jià)能力也隨之增強(qiáng)。于是在合并重組公告發(fā)出之后兩家企業(yè)就宣布上調(diào)售價(jià)，首次調(diào)價(jià)幅度都在50-60元/噸左右。

  表3:2016年末河北省前五家水泥企業(yè)產(chǎn)能集中度達(dá)到69.2%

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  盡管今年下半年全國(guó)范圍內(nèi)的價(jià)格大幅上漲是多重因素共同影響的結(jié)果，但也正是由于金隅冀東的合并，今年京津冀區(qū)域的價(jià)格上漲才更易于成行。以往華北地區(qū)價(jià)格的協(xié)調(diào)上漲總是難以被下游接受，抬價(jià)難度較大，區(qū)域內(nèi)小企業(yè)也總是出現(xiàn)無(wú)序的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)情況，今年在金隅冀東的帶動(dòng)下，區(qū)域內(nèi)整體市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)合理回歸。

  圖1：河北水泥價(jià)格在今年下半年實(shí)現(xiàn)快速上漲

  數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  金隅冀東的合并對(duì)于穩(wěn)定區(qū)域市場(chǎng)秩序、提升區(qū)域行業(yè)效益具有明顯的作用，同時(shí)兩家企業(yè)的重組也有助于交叉地區(qū)落后、低效產(chǎn)能的淘汰。重組的企業(yè)可以對(duì)區(qū)域市場(chǎng)進(jìn)行持續(xù)的深度整合，通過(guò)收購(gòu)、產(chǎn)能置換等方式實(shí)現(xiàn)區(qū)域產(chǎn)能更合理的布局。2017年河北省整體產(chǎn)能壓減的任務(wù)預(yù)計(jì)將著重倚重金隅冀東，在絕對(duì)龍頭企業(yè)的主導(dǎo)下，市場(chǎng)通過(guò)有序競(jìng)爭(zhēng)可以將能耗較高、工藝較為落后的產(chǎn)能排擠出市場(chǎng)，從而達(dá)到產(chǎn)能壓減目的。

  2017年的河北水泥市場(chǎng)在環(huán)保持續(xù)增壓、繼續(xù)大規(guī)模壓減產(chǎn)能、出現(xiàn)絕對(duì)主導(dǎo)企業(yè)的情況下預(yù)計(jì)將會(huì)更有序的發(fā)展，企業(yè)會(huì)盡力將價(jià)格維持在2016年年末的合理水平。