2020年水泥進出口貿(mào)易預期風險明顯加劇 量穩(wěn)價跌

近年來，由于國內(nèi)水泥熟料價格上漲明顯，加之越南、泰國等東南亞國家水泥產(chǎn)能嚴重過剩，需要向外出口，我國進口水泥熟料逐年攀升。據(jù)中國水泥網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年國內(nèi)進口熟料2274.31萬噸，同比增長79.52%，進口水泥200.62萬噸，同比增長109.66%。

不過，今年受新冠肺炎疫情影響，國際經(jīng)濟形勢風云突變，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大，為進口水泥熟料以及水泥全球貿(mào)易帶來諸多不確定性因素。26日，中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院首席分析師鄭建輝做客直播間，為全行業(yè)在線詳細解答業(yè)內(nèi)關于“2020年水泥進出口貿(mào)易”相關的諸多熱點問題。

國際水泥熟料貿(mào)易出現(xiàn)新變化

鄭建輝介紹到目前全球主要貿(mào)易國水泥和熟料貿(mào)易分別在2億噸和2.2億噸左右，其中美國和中國分別為最大的水泥和熟料進口國。

新變化具體表現(xiàn)為不少國家，如伊朗已從主要出口水泥向出口熟料轉(zhuǎn)變；出口國的數(shù)量也在呈上升趨勢，力度漸強，水泥行業(yè) 由部分國家過剩逐步轉(zhuǎn)入全球過剩。長期來看，鄭建輝認為，出口國之間的價格戰(zhàn)在所難免，亞洲總體的熟料價格未來有下行壓力；具備貿(mào)易與本地化經(jīng)營屬性的水泥企 業(yè)將更具競爭優(yōu)勢。可能的阻擊對貿(mào)易商 的經(jīng)營風險加大。

當前國際水泥熟料貿(mào)易依然存在水泥質(zhì)量標準的不統(tǒng)一、國家的限制、渠道穩(wěn)定性。

我國由熟料出口國轉(zhuǎn)為進口國

雖然目前我國熟料進口量位居世界第一，水泥出口量位居世界第二，但自國家放開統(tǒng)配水泥價格，水泥出口量在2006年達到頂峰后呈現(xiàn)連年走低的態(tài)勢，2019年水泥凈出口量創(chuàng)25年最低。特別是“一帶一路”倡議提出后，國內(nèi)水泥企業(yè)多從輸出水泥轉(zhuǎn)向輸出資本（即建廠）。

熟料方面，我國在2005~2017期間熟料呈凈出口狀態(tài)， 2018~2019年則由出口國變?yōu)檫M口國。2018~2019年我國熟料凈進口量超過千萬噸， 2019年翻倍式增長，達2300萬噸左右。國內(nèi)供給環(huán)境改善，價格的提升，國內(nèi)企業(yè)熟料外銷比例的下降，使得熟料貿(mào)易活躍度上升。

此外，國內(nèi)熟料與進口熟料的相互影響。據(jù)鄭建輝介紹，2017到2018年，國內(nèi)熟料價格的上漲，使得國內(nèi)外價差加大，進口量開始增加，也推升 了進口熟料單價的水漲船高，2018年創(chuàng)歷 年新高46美元/噸。而到了2018-2019年，由于國外的沖擊加大，熟料價格的 漲價空間也受到一定程度的遏制。而今年，國內(nèi)熟料價格的下調(diào)，也影響了進口熟料的價格，（今年熟料價格回落，進口熟料價格也出現(xiàn)回落）。

2019年，全球十大熟料出口 國，有8個向中國出口熟料。其中，越南是我國最大的熟料出口國，占比達到67%。在2019年的進口孰料中，山東和長三角占了主要份額。2019年進口熟料中 40%銷往山東，近700萬噸；30%銷往長三角。貿(mào)易商數(shù)量眾多，超過90家 ，國企、民企都有參與，差不多各占一半。前十家企業(yè)掌控了68%的熟料進口，集中度相對較高，有利于價格的穩(wěn)定。

展望2020年熟料進口

首先應該關注當前前幾大熟料出口國的疫情的情況，目前除了日本和韓國，其他幾個國家的疫情發(fā)展尚不明朗，如后期勢頭發(fā)展不好，將導致國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展受限，水泥需求下滑，在國內(nèi)水泥產(chǎn)能的壓力下，或?qū)⒋罅克嗍炝铣隹冢@將東南亞市場熟料價格造成沖擊。

以越南為例，目前越南國內(nèi)水泥產(chǎn)能1.15億噸，國內(nèi)需求 6500~7000萬噸。其中，1/3出口的產(chǎn)量（80%是熟料 ）。 2019年出口水泥熟料3400萬噸（較2017 年增長88%），主要出口到中國、菲律 賓、孟加拉（80%），其中50%到中國（出口到中國增長了10 倍）。越南2019年1~2月，國內(nèi)銷量下滑 40%，出口下滑3%，價格下跌6.5%。

從全年看，鄭建輝認為，越南熟料出口價格重心下移，依然能持續(xù)沖擊到中國沿海市場，甚至與2019年持平。 一方面越南國內(nèi)需求受影響，上半年出口壓力大，下半年有望回升（恰逢中國市場旺季） ，另一方面，轉(zhuǎn)移其他市場的量相對有限，中國依然是較好的選擇。

就全球水泥熟料貿(mào)易，鄭建輝判斷，全年將呈現(xiàn)前低后高全年依然有望保持平穩(wěn)的態(tài)勢，進口熟料單價同比出現(xiàn)回落。此外，熟料貿(mào)易存在的風險正在加劇。如國內(nèi)企業(yè)對價格的影響（可能存在水泥漲 ，熟料不漲），以及貿(mào)易商之間的競爭等。風險中也存在著機遇，未來東南亞市場可能存在的并購機遇 ；資本走出去到提升貿(mào)易能力。（海螺進口 的比重提升20%以及海外的市場布局）。