[原創(chuàng)]阿聯(lián)酋水泥行業(yè)保持增長態(tài)勢 出口緩解產(chǎn)能過剩壓力

  阿聯(lián)酋，全稱阿拉伯聯(lián)合酋長國，位于阿拉伯半島，西北與卡塔爾為鄰，西部和南部與沙特阿拉伯交界，總面積83600平方公里，總?cè)丝?40萬（2014年），是一個以產(chǎn)油著稱的西亞沙漠國家，有“沙漠中的花朵”的美稱。 現(xiàn)今也是一個集旅游、金融、房地產(chǎn)和零售為中心的國家。阿聯(lián)酋的石油和天然氣資源非常豐富，石油儲量占世界石油總儲量的9.5%，居世界第6位，天然氣儲量居世界第5位。

  水泥行業(yè)概述

  2000~2005年，阿聯(lián)酋國內(nèi)水泥產(chǎn)量一直保持著穩(wěn)定增長，2005年的水泥年產(chǎn)量達到800萬噸，之后的2006年，水泥產(chǎn)量迅速增長，到2008年則達到了一個峰值——2190萬噸。本輪水泥產(chǎn)量迅速增長的主要原因是阿聯(lián)酋和海灣國家建筑項目的蓬勃發(fā)展。而在2009年，受全球經(jīng)濟危機影響，許多建筑工程被迫暫停，水泥產(chǎn)量跌到了1890萬噸，2012年為1700萬噸。但從2012年開始，阿聯(lián)酋的水泥產(chǎn)量再次呈現(xiàn)增長態(tài)勢。

  經(jīng)濟危機也給阿聯(lián)酋造成了一個嚴重的問題——產(chǎn)能過剩，由此，阿聯(lián)酋也成為了水泥凈出口國。2012年，阿聯(lián)酋的水泥出口國有11個，其中包括伊拉克、阿曼、莫桑比克、蘇丹和坦桑尼亞等。2012年，國內(nèi)水泥年消費量只有1500萬噸，而產(chǎn)能卻達到了4000萬噸（熟料產(chǎn)能2680萬噸）。這種產(chǎn)能過剩局面的形成一定程度上是源于2007~2009年阿聯(lián)酋興起的綠色水泥廠的建設(shè)。

  阿聯(lián)酋現(xiàn)有12個綜合性水泥廠、8個水泥粉磨站，總共17個水泥生產(chǎn)商。水泥總年產(chǎn)能3944萬噸（綜合水泥廠水泥產(chǎn)能2900萬噸，粉磨站產(chǎn)能1044萬噸）。約一半的水泥產(chǎn)能（1330萬噸、占總產(chǎn)能的45.9%）位于哈伊馬角，大多數(shù)粉磨站位于迪拜（年產(chǎn)能444萬噸）和阿布扎比（年產(chǎn)能510萬噸）。

  阿聯(lián)酋沒有水泥協(xié)會，僅有一個水泥網(wǎng)站會發(fā)布一些有關(guān)阿聯(lián)酋和中東國家的水泥行業(yè)信息。從該網(wǎng)站獲悉，阿聯(lián)酋的水泥產(chǎn)品包括42.5和52.5水泥、抗硫酸鹽水泥、油井水泥、礦渣水泥、混合水泥和白水泥。

圖1：2005~2013年阿聯(lián)酋GDP、人均收入、水泥產(chǎn)能和GDP增長率（%）

  水泥生產(chǎn)商

  2014年，阿聯(lián)酋共有17個水泥生產(chǎn)商?？鐕喙救缋ɑ⒑廊?、UltraTech水泥（印度博拉集團）、Binani和西麥斯在阿聯(lián)酋的水泥市場均占有少許份額，本土企業(yè)依然是主角。

  綜合性水泥生產(chǎn)商

  阿爾坎建材公司（Arkan）：阿聯(lián)酋最大的水泥生產(chǎn)商，由阿布扎比政府所有，在阿布扎比的阿萊茵地區(qū)建有一家年產(chǎn)能100萬噸的水泥廠。2014年11月，公司又在阿布扎比的阿爾坎（Arkan）地區(qū)耗資3.54億美元新建了一家國內(nèi)最大的水泥廠（熟料年產(chǎn)能400萬噸、水泥年產(chǎn)能570萬噸）。阿萊茵水泥廠的原料采購均來自阿萊茵和阿曼的采石場。并且，阿爾坎建材公司的主要市場在國內(nèi)，預計90%的水泥在國內(nèi)銷售，其余則銷往海灣國家。

  2013年，阿爾坎建材公司營業(yè)收入4530萬美元，較2012年的4970萬美元有所減少，這主要受制于市場競爭加劇帶來的價格大幅下跌。也因此，在銷量維持穩(wěn)定的情況，2013年公司利潤從2012年的1430萬美元降到了832萬美元。

  聯(lián)合水泥公司（UCC）：作為阿聯(lián)酋的第一個水泥生產(chǎn)商，聯(lián)合水泥廠始建于1972年，正式投產(chǎn)開始于1975年，水泥年產(chǎn)能480萬噸，位于哈伊馬角。聯(lián)合水泥目前是阿聯(lián)酋第二大水泥生產(chǎn)商，現(xiàn)有4條旋窯熟料生產(chǎn)線（兩條750t/d，一條2000t/d，一條10000t/d）和6臺磨機。

  聯(lián)合水泥也是阿聯(lián)酋唯一的一個油井水泥生產(chǎn)商。

  在阿聯(lián)酋建筑市場逐漸回溫的當下，聯(lián)合水泥利潤頗豐。2014年前6個月，聯(lián)合水泥凈利潤1620萬美元，實現(xiàn)了同比增長181%（2013年同期576萬美元）。其中，2014年第二季度凈利潤1120萬美元（2013年同期422萬美元）。

  拉法基Emirates水泥公司：始建于2005年，是一家合資公司（拉法基和迪拜投資集團合資），水泥年產(chǎn)能320萬噸，位于富吉拉（Fujairah），是阿聯(lián)酋第三大水泥廠商。

  Fujairah水泥：建于1979年，位于富吉拉（Fujairah）的迪巴。1995年，該水泥廠進行了第一次擴張，水泥產(chǎn)能由50萬噸提高到了82.5萬噸。在隨后的1998~2004年間，公司產(chǎn)能不斷擴大，到2004年達到了150萬噸。2007年，得益于建筑熱，該水泥公司在現(xiàn)有的水泥廠附近新建了一條7500t/d熟料生產(chǎn)線，于2010正式投產(chǎn)。在此之前，F(xiàn)ujairah水泥共有兩座立窯和3臺磨機。

  目前，F(xiàn)ujairah水泥的熟料年產(chǎn)能400萬噸，粉磨能力230萬噸左右。2014年3月，公司生產(chǎn)出了第一批白水泥。

  海灣水泥(Gulf Cement)：位于哈伊馬角，建于1977年，1981年正式投產(chǎn)。2005~2006年，海灣水泥建了第二條旋窯，總的熟料年產(chǎn)能達到了380萬噸。目前，該水泥廠有兩條窯和兩臺水泥磨機。

  水泥廠燃料主要為天然氣、煤炭和石油，并且有個33MW的余熱發(fā)電系統(tǒng)。

  2013年，海灣水泥銷售額1.7億美元（2012年1.65億美元）。其中，國內(nèi)銷售額4760萬美元，出口銷售額1.22億美元。2012年國內(nèi)銷售額6790萬美元，出口銷售額9740萬美元。2013年，公司實現(xiàn)凈利潤1870萬美元，較2012年的1830萬美元所增長。2014年前三季度，海灣水泥實現(xiàn)營收1.25億美元，同比增長17%；凈利潤1240萬美元，同比下降62%（2013年同期凈利潤2010萬美元）。

  Star水泥：是印度UltraTech水泥的全資子公司。水泥廠位于哈伊馬角，水泥年產(chǎn)能240萬噸。此外，公司的兩個粉磨站分別位于阿布扎比（年產(chǎn)能120萬噸）和阿治曼（年產(chǎn)能90萬噸）。Star水泥的水泥廠數(shù)量是阿聯(lián)酋最多的。

  Sharjah水泥：始建于1977年，位于沙迦，年產(chǎn)能200萬噸。2014年上半年，公司銷售額1.04億美元，同比增長18.7%（2013年同期8800萬美元）。2014年，公司凈利潤850萬美元，同比增長135%。銷量的增長部分得益于出口的增長，更多的是投資收入的不斷增長。

  Pioneer水泥工業(yè)公司：建于2004年，2006年投產(chǎn)，位于哈伊馬角，水泥年產(chǎn)170萬噸。Pioneer水泥是阿聯(lián)酋最年輕的水泥公司。2011年1月，阿曼的Raysut水泥以1.72億美元收購了Pioneer水泥。近些年，Pioneer水泥比較醒目的成就便是將粉塵排放量降低到了20mg/m³。

  國家水泥公司：該公司在迪拜建有一個年產(chǎn)能150萬噸的水泥廠，建于1968年，是阿聯(lián)酋最小的綜合性水泥廠。

  Ras al-Khaimah水泥：公司在哈伊馬角的Khor Khwair地區(qū)建有一個年產(chǎn)能100萬噸的水泥廠。公司的熟料年產(chǎn)能為96萬噸，該工廠的粉塵排放為20mg/m³。

  Ras al-Khaima公司：簡稱RAK白水泥，是一家白水泥和建材公司。公司始建于1980年，1984年開始生產(chǎn)白水泥。公司產(chǎn)品也包括石灰和混凝土塊。白水泥年產(chǎn)能61萬噸。隨著水泥窯產(chǎn)能的提升，公司的白熟料年產(chǎn)能有望達到75萬噸，白水泥產(chǎn)能有望達到78.6萬噸。[Page]

圖2：2014年阿聯(lián)酋的綜合性水泥廠的獨立粉磨站分布

  粉磨站

  Binani水泥：公司擁有阿聯(lián)酋最大的獨立粉磨站（年產(chǎn)能200萬噸），位于迪拜的Jebel Ali。該粉磨站歸屬于一家印度的水泥生產(chǎn)商。

  國家水泥公司：粉磨站位于阿布扎比的Jebel Ali地區(qū)，有兩臺磨機，粉磨產(chǎn)能200萬噸。豪瑞擁有其44%的股權(quán)并全權(quán)負責管理，另外的56%股份屬于EIIC公司。

  西麥斯：粉磨站位于迪拜的Jebel Ali地區(qū)（年產(chǎn)能160萬噸），供應市場是迪拜和阿布扎比。西麥斯在阿聯(lián)酋還有9個預拌混凝土廠。

  Teba水泥：始建于2008年，粉磨能力120萬噸，是阿聯(lián)酋最年輕的粉磨站。公司的下一步發(fā)展目標是將粉磨能力擴大至270萬噸。

  Jebel Ali水泥：公司在迪拜Jebel Ali有一個年產(chǎn)能84萬噸的粉磨站，建于1978年，生產(chǎn)油井水泥。1999年，一臺新的球磨機的加入使之成為了阿聯(lián)酋第一家礦渣水泥廠。

  Nael水泥：粉磨站位于阿布扎比的阿萊茵，年產(chǎn)能70萬噸。

  大型基建工程

  經(jīng)濟危機之后，阿聯(lián)酋國內(nèi)有很多大型基建項目開始重新開工。受這些基建項目的帶動，水泥等建材需求將會繼續(xù)保持增長態(tài)勢。

  阿聯(lián)酋Etihad鐵路網(wǎng)絡(luò)：投資110億美元，鐵路線長1200千米，將貫穿整個阿聯(lián)酋，并連接重要地區(qū)，如阿萊茵和麥迪納特扎耶德(Madinat Zayed)。該工程現(xiàn)已進入第二階段的建設(shè)。

  迪拜機場：2014年9月阿聯(lián)酋宣布將投資320億美元，擴建迪拜的阿勒馬克圖姆國際機場。2014年12月，該機場趕超倫敦希思羅國際機場，成為了世界接待旅客數(shù)量最多的機場。

  阿布扎比國際機場：建設(shè)于2013年開始，預計2017年完成。

  迪拜電車：車程長達7千米，第一階段的建設(shè)將于2015年第一季度開始。

  2020年迪拜世博會：2020年世博會將在迪拜的Jebel Ali舉行，場地面積4.38平方千米。工程施工計劃完成之后，2015年將開始建設(shè)。

表1：2013年阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、海灣國家和石油出口國的GDP增長率以及2014和2015年的預測值

  展望

  2014年10月份，國際貨幣基金組織（IMF）就曾預測：2014年阿聯(lián)酋的GDP增長率將會達到4.3%，2015年將會達到4.5%。

  GDP較強勁增長歸因于房產(chǎn)市場的回溫，不過有些人擔心如此快速的增長也可能意味著更大的風險。隨著房地產(chǎn)市場的回溫，一些大型基建項目將會迎來蓬勃發(fā)展期，主要工程會集中在迪拜和阿布扎比。實際上，阿聯(lián)酋官方預測：2015年，建筑行業(yè)將會為國家GDP貢獻11.1%，2021年這個比例將會達到11.5%。2008和2011年這個數(shù)值分別是10.6%和10.3%。

  水泥生產(chǎn)商們也對國內(nèi)的水泥行情持樂觀態(tài)度。2014年，隨著建筑業(yè)的擴張和發(fā)展，國內(nèi)水泥年產(chǎn)能達到了2900萬噸，水泥廠數(shù)量也在不斷增多。Sharjah水泥稱，不久的將來會是商業(yè)發(fā)展的好時機。近些年來，銷往也門、伊拉克和北非的水泥在不斷增加，特別是北非正面臨著國內(nèi)基建的蓬勃發(fā)展期，國內(nèi)水泥供不應求。但是，Sharjah水泥也表示，水泥企業(yè)也正面臨著因成本上漲引起的價格上漲壓力。

  作為一個以石油著稱的國家，近段時間石油價格的猛跌，阿聯(lián)酋經(jīng)濟部長表示，這并不會給GDP帶來嚴重的挫傷?！笆驮趪鴥?nèi)GDP中的占比還不到30%，因此不會有什么影響。國內(nèi)經(jīng)濟現(xiàn)在呈現(xiàn)多元化，此外，阿聯(lián)酋國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展依然強勁，我們還將計劃擴大石油產(chǎn)量。”

  但是，自從全球經(jīng)濟危機以來，阿聯(lián)酋水泥行業(yè)就一直面臨著嚴重的產(chǎn)能過剩。目前，盡管阿聯(lián)酋近60%的水泥產(chǎn)量目前都是出口到鄰國，但是水泥生產(chǎn)商們依舊在繼續(xù)擴張水泥產(chǎn)能，滿懷期望在不久的將來隨著經(jīng)濟危機的結(jié)束，建筑工程的重新開工會刺激水泥需求。

  此外，阿聯(lián)酋水泥市場也存在潛在威脅：迪拜和阿布扎比此前所經(jīng)歷的房地產(chǎn)泡沫，出口市場的缺失，政府法規(guī)以及埃博拉向北非的蔓延，全球新的金融危機，大型建筑項目的中止，這類問題都應該受到重視。

  排除這些不可控因素，阿聯(lián)酋的建筑行業(yè)以及水泥市場在未來的幾十年時間里還將保持強勁增長態(tài)勢。