[月評]11月東北：降價迎冬歇，冬儲未定

  一、區(qū)域市場概覽

  11月隨著降雨降雪降溫天氣的出現(xiàn)，東北地區(qū)水泥市場逐漸進入冬休淡季，市場需求明顯萎縮，大部分地區(qū)水泥市場價格出現(xiàn)下調(diào)，其中吉林長春、白城、延吉、四平等地以及黑龍江的哈爾濱、大慶等地的中小企業(yè)低標號及高標號水泥價格下降幅度較為明顯；11月中下旬沈陽及周邊城市水泥企業(yè)為走量紛紛降價，但降幅較小，未對整體市場造成影響。11月中旬之后，部分地區(qū)的中小廠家開始冬季停產(chǎn)，隨著企業(yè)出貨量的不斷下降，企業(yè)停產(chǎn)面積將逐漸擴大。遼東地區(qū)主要企業(yè)于中旬開始停窯，計劃停至2015年4月左右，其他地區(qū)主要廠家也在積極商討冬季停窯計劃，預計停窯時間將與去年相當。

  11月，東北地區(qū)價格指數(shù)明顯下滑，11月底該指數(shù)為111.13，較10月底下降2.3個點，指數(shù)環(huán)比跌幅擴大。與去年同期相比，今年11月底東北地區(qū)價格指數(shù)回落近11個點。

  圖1：東北地區(qū)水泥價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院

  據(jù)中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心監(jiān)測，11月份吉林、黑龍江水泥價格明顯下滑，11月底吉林價格環(huán)比下滑2.6%，黑龍江環(huán)比下滑3.25%。

  表1：11月東北地區(qū)P.O42.5散裝水泥價格變化（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)中心

  二、重點市場分析

  2.1 遼寧：部分地區(qū)已開始冬季停產(chǎn)，需求快速下降

  11月中旬，天氣轉(zhuǎn)冷，降雪天氣出現(xiàn)，遼寧地區(qū)水泥下游需求快速下降，由于遼中遼西等地價格已處于較低水平，本月這些地區(qū)未再出現(xiàn)價格明顯回落，但個別企業(yè)為消化庫存價格有小幅下調(diào)；而大連市繼10月份小野田、天瑞等大型水泥企業(yè)價格大幅下調(diào)之后，北方新虎11月中旬降30元/噸，個別小企業(yè)降10元/噸。

  為穩(wěn)定市場價格及保障明年市場能有較好的開局，遼東地區(qū)主要企業(yè)已于15日開始停窯，并延長停窯時間，計劃到明年4月份左右，其余地區(qū)的各大企業(yè)也正在商討冬季停窯事宜，就目前情況來看，停窯4個月將會是普遍的計劃安排。

  圖2：遼寧P.O 42.5散裝水泥平均價格走勢（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  今年以來遼寧省水泥下游市場需求持續(xù)疲軟，11月底需求更顯清淡，12月份，在部分企業(yè)實施停產(chǎn)計劃之后預計大面積的停窯計劃將陸續(xù)出臺，東北的三省的錯峰生產(chǎn)計劃也將為減輕供給壓力帶來積極作用。下一階段，隨著氣溫的繼續(xù)下降，施工項目數(shù)量將進一步減少，水泥市場將逐漸進入冬休狀態(tài)，在價格已經(jīng)降到較低水平的狀態(tài)下預計進一步下滑的幾率較小。

  2.2 吉林、黑龍江：需求有限，價格明顯回落待停窯

  隨著氣溫不斷下降，11月中旬周吉林、黑龍江水泥市場需求下降更加明顯，農(nóng)村市場需求已經(jīng)基本結(jié)束，戶外工程除了少數(shù)重點項目安排施工以外整體需求已經(jīng)非常有限，月底，廠家日銷量降至千噸以下，部分中小廠家已經(jīng)開始自主停產(chǎn)，部分地區(qū)水泥市場也有降價爭量的現(xiàn)象。11月初，吉林省四平、長春、吉林一線主導企業(yè)價格出現(xiàn)大幅下調(diào)，長春地區(qū)亞泰水泥的鼎鹿品牌價格下調(diào)20元/噸；北方永固水泥掛牌價格下調(diào)40元/噸，市場價格大致下降30元/噸；吉林市亞泰龍?zhí)渡剿鄡r格下調(diào)10元/噸；四平亞泰伊通水泥價格下調(diào)20元/噸，個別中小企業(yè)跟調(diào)20元/噸；白城部分中小企業(yè)價格下調(diào)30元/噸。其他城市價格未發(fā)生明顯變化。哈爾濱個別中小企業(yè)月初價格下降45-55元/噸；大慶蒙西水泥價格下調(diào)30元/噸，個別中小企業(yè)價格下調(diào)40元/噸；綏化亞泰水泥價格下調(diào)20元/噸。亞泰水泥價格主動大幅下調(diào)是吉林省水泥均價下降的主要原因。

  圖3：吉林、黑龍江P.O 42.5散裝水泥平均價格走勢（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北三省自12月初起將實行水泥錯峰生產(chǎn)，12月27日，吉林省工信廳、吉林省工業(yè)建材協(xié)會和吉林省水泥協(xié)會組織召開了吉林省水泥生產(chǎn)企業(yè)錯峰生產(chǎn)協(xié)調(diào)會，在會上，大家一致討論確定吉林省水泥生產(chǎn)企業(yè)將從12月1日上午8點開始全面停窯，停窯期為4個月。 據(jù)記者調(diào)研，12月1日吉林省并未實現(xiàn)水泥生產(chǎn)企業(yè)的全面停窯，僅有少數(shù)中小企業(yè)自主停窯檢修。但預計隨著需求的愈加清淡，不論是錯峰生產(chǎn)停窯還是企業(yè)自主停窯檢修，下一階段吉林和黑龍江兩省都將進入大面積停窯時期，而11月份兩省價格大幅回落，預計如果仍舊執(zhí)行冬儲計劃冬儲價格將不會發(fā)生太大變化。

  三、區(qū)域動態(tài)

  黑吉遼水泥企業(yè)宣布錯峰生產(chǎn) 4000萬噸產(chǎn)能下月起停窯5個月

  中國水泥協(xié)會與黑、吉、遼3省水泥協(xié)會29日在遼寧省沈陽市召開“東北三省水泥企業(yè)冬季錯峰生產(chǎn)會議”，遼寧省水泥協(xié)會會長、吉林亞泰集團副總裁王友春宣讀了各企業(yè)代表共同簽署的《履行社會責任 實行錯峰生產(chǎn)承諾書》，正式宣布東北3省自12月1日起全面實行水泥錯峰生產(chǎn)，直至明年4月1日止，時長共5個月。此次會議，還通過了一系列錯峰運行機制和實施辦法，倡議在錯峰過程中逐步建立長期有效的監(jiān)管機制，并宣布在相關第三方機構(gòu)設立專項聯(lián)絡舉報電話，及時溝通信息，協(xié)調(diào)監(jiān)督。