[原創(chuàng)]河南：黃金十年之后期待華麗轉(zhuǎn)彎

  河南省是全國(guó)人口第三大省份，水泥產(chǎn)量居全國(guó)省市（自治區(qū)）排名第二位，2013年人均年水泥產(chǎn)量達(dá)到1.78噸，人均熟料產(chǎn)量0.79噸，人均熟料產(chǎn)能1.0噸。河南省水泥、熟料產(chǎn)量產(chǎn)能過剩情況似乎有些被外界過度誤讀，人均新型干法熟料產(chǎn)能及熟料產(chǎn)量均低于全國(guó)平均水平，人均水泥產(chǎn)量排名也處于中等位置。從河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來看，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于水泥需求量屬于全國(guó)平均水平，2013年萬(wàn)元GDP水泥需求量為0.52噸，也就是說河南省國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍屬于“水泥堆積”--投資拉動(dòng)型發(fā)展方式。

  表1. 河南省人均水泥消費(fèi)及GDP水泥需求情況在全國(guó)排名情況（2013年）

  數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)水泥研究院

  數(shù)據(jù)顯示最近十年是河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展及水泥行業(yè)發(fā)展的黃金十年，隨著全國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的改變，河南省也面臨經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的機(jī)遇；然而無(wú)論是人口、國(guó)民生產(chǎn)總值規(guī)模，還是全省水泥工業(yè)規(guī)模和水泥需求量，河南省都可以算做是“體量龐大”的省份，對(duì)于這輛承載過重的車轅來說實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的一個(gè)小角度的轉(zhuǎn)向都是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。借助全國(guó)改革之東風(fēng)，我們期待河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及水泥工業(yè)在下一個(gè)十年可以雙雙實(shí)現(xiàn)華麗轉(zhuǎn)彎。

一、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)十年厚積薄發(fā)，發(fā)展方式待轉(zhuǎn)型
1.1  近十年河南經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展
  從2003年開始河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速加快，在這之前，農(nóng)業(yè)一直是河南省發(fā)展的重要支柱，第一產(chǎn)業(yè)GDP占比一直在20%以上，2003年之后第二產(chǎn)業(yè)GDP占比上升，超過50%，且在之后的十年中所占比例不斷上升，自2007年起工業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過50%。同樣的2003年之后河南省固定資產(chǎn)投資開始發(fā)力，近十年固定資產(chǎn)投資年均增速達(dá)到36.36%，比全國(guó)整體水平高8個(gè)百分點(diǎn)，從固定資產(chǎn)投資構(gòu)成來看，2004-2009年河南省建筑安裝工程投資額占比一直高于全國(guó)整體水平，2010-2013年此類投資增速明顯減緩。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示2011-2013年河南省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速均超過國(guó)家整體水平，也就是說在全國(guó)投資減速之際河南省仍保持高于全國(guó)平均水平的進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資速度。

  圖1：近20年河南省GDP及固定資產(chǎn)投資增速與全國(guó)比較（%）

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

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  高速的固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)保證了區(qū)域內(nèi)水泥需求量的快速增長(zhǎng)，但是近三年隨著固定資產(chǎn)投資增速的明顯下滑，水泥需求相應(yīng)進(jìn)入一個(gè)增速減緩的階段。可以說近十年河南省經(jīng)濟(jì)正在高速發(fā)展，物產(chǎn)豐富及人口眾多積累的資源與力量厚積薄發(fā)，制造業(yè)固定資產(chǎn)投資在全國(guó)固定資產(chǎn)投資中所占比例持續(xù)上升，近幾年交通運(yùn)輸業(yè)、電氣水的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)固定資產(chǎn)投資所占比例逐漸下降。近三年，各行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速出現(xiàn)不同變化，第一產(chǎn)業(yè)投資增速保持上升趨勢(shì)，交通運(yùn)輸業(yè)投資增速呈現(xiàn)V型走勢(shì)，2013年下半年增速開始上揚(yáng)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)投資增速在2010年實(shí)現(xiàn)高峰后開始回落，2013年底又開始出現(xiàn)上揚(yáng)走勢(shì)，制造業(yè)投資增速在2011年出現(xiàn)峰值后一直保持回落態(tài)勢(shì)；制造業(yè)中占比最大的非金屬礦物制品制造投資所占比例呈下降趨勢(shì)，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)所占比例在2012年突然下降，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)投資占比則呈現(xiàn)逐漸上升的趨勢(shì)。

  圖2：河南省不同行業(yè)固定資產(chǎn)投資變化情況（%）

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

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1.2  2014年上半年需求現(xiàn)狀及下半年需求面變化預(yù)測(cè)

  2014年上半年，河南省固定資產(chǎn)投資增速出現(xiàn)明顯回落，但仍比全國(guó)整體水平高出近4個(gè)百分點(diǎn)；但固定資產(chǎn)投資新開工項(xiàng)目個(gè)數(shù)比去年同期減少476個(gè)；建筑安裝工程與設(shè)備工器具購(gòu)置固定資產(chǎn)投資同比增速均出現(xiàn)回落，其他費(fèi)用支出同比增速出現(xiàn)上漲；分行業(yè)看，農(nóng)林牧漁業(yè)固定資產(chǎn)投資增速較去年加快17個(gè)百分點(diǎn)，采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資增速由去年的-26.87%增長(zhǎng)為今年上半年的2.2%，制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速延續(xù)去年下半年的回落態(tài)勢(shì)，房地產(chǎn)業(yè)上半年開發(fā)投資保持增速回落態(tài)勢(shì)，交通運(yùn)輸和水利管理行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速加快，從而保障了上半年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

  圖3：2013-2014.6河南省各行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速走勢(shì)（%）

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

  上半年，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)及“新絲路”重要節(jié)點(diǎn)的概念逐步落地實(shí)施，鄭州市地鐵建設(shè)、鄭州航空港經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)建設(shè)、城中村改造等等基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)建設(shè)以及城市間的城際鐵路建設(shè)有效拉動(dòng)了水泥需求。

  下半年，隨著重點(diǎn)工程進(jìn)度的加快，預(yù)計(jì)投資增速將有所上升。從調(diào)研中獲悉，下半年一些建設(shè)工程將進(jìn)入收尾階段，例如寧西鐵路復(fù)線、南水北調(diào)工程、鶴壁到輝縣的高速公路建設(shè)、三門峽到淅川的高速公路建設(shè)等等，但仍有諸多交通工程、園區(qū)建設(shè)及產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。同時(shí)從1-7月份全省A類重點(diǎn)項(xiàng)目投資完成情況來看， 城建、工業(yè)、富士康、服務(wù)業(yè)、高技術(shù)、煤炭、內(nèi)河航運(yùn)、農(nóng)林水、電網(wǎng)、電源項(xiàng)目均完成年度投資目標(biāo)的70%以上；公路項(xiàng)目完成年度投資目標(biāo)67.3%；油氣管道、民航、鐵路項(xiàng)目完成年度投資目標(biāo)不足50%；有45個(gè)續(xù)建項(xiàng)目完成年度投資目標(biāo)不足40%，39個(gè)項(xiàng)目未按計(jì)劃開工建設(shè)。這些未按進(jìn)度實(shí)現(xiàn)投資計(jì)劃目標(biāo)的項(xiàng)目將在下半年加快進(jìn)度，而這些項(xiàng)目中大多數(shù)是交通、園區(qū)及產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目；同時(shí)8月份，“央企河南行活動(dòng)”70個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)簽約，總投資達(dá)1303.42億元，為河南下半年投資注入更大活力。然而從今年上半年以及今年全省重點(diǎn)項(xiàng)目安排中可以看出，河南省固定資產(chǎn)投資重點(diǎn)已經(jīng)向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，因此水泥需求量增長(zhǎng)將會(huì)逐步趨緩。

二、水泥行業(yè)經(jīng)歷黃金十年，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)待升級(jí)

  河南省水泥工業(yè)隨著當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展有了快速的進(jìn)步，是全國(guó)新型干法工藝比例較早達(dá)到100%的省份；同時(shí)水泥工業(yè)的快速發(fā)展也為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了很大的支撐作用。“十五”至“十二五”期間，河南省經(jīng)濟(jì)總量有了大幅提升，2013年全省GDP較2000年增加5.36倍，固定資產(chǎn)投資規(guī)模增加25.6倍，水泥產(chǎn)量增加了3.5倍；2003-2013年河南省固定資產(chǎn)投資年均增速超過30%，GDP年均增速19%，是河南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的時(shí)期，水泥行業(yè)在這段時(shí)期經(jīng)歷了新型干法工藝代替舊的生產(chǎn)工藝的過程，以低于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的較為平穩(wěn)的速度增長(zhǎng)。

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2.1  三大水泥生產(chǎn)基地逐漸成熟
  河南省跨華北陸塊和秦嶺造山帶兩個(gè)大地構(gòu)造單元，欒川-維摩寺-明港斷裂為界，劃分為南北兩個(gè)一級(jí)大地構(gòu)造單元和一級(jí)成礦區(qū)。中北部地區(qū)集中分布著支柱性優(yōu)勢(shì)能源礦產(chǎn)：煤炭、高耗能鋁（粘）土礦、建材、化工類非金屬礦產(chǎn)組合，水泥用灰?guī)r的分布主要集中在中西部、北部地區(qū)和南陽(yáng)地區(qū)。河南省水泥企業(yè)分布集中在礦山資源較為豐富的地區(qū)，許昌、南陽(yáng)、新鄉(xiāng)為河南省三個(gè)老水泥生產(chǎn)基地，隨著水泥需求的快速增長(zhǎng)，生產(chǎn)線建設(shè)加快，目前河南省的水泥生產(chǎn)線分布范圍有所擴(kuò)大，可劃分為三大板塊：豫南--南陽(yáng)、豫中--平頂山-許昌-鄭州-洛陽(yáng)、豫北--安陽(yáng)-鶴壁-新鄉(xiāng)。

  圖4：河南省水泥用灰?guī)r及水泥生產(chǎn)線分布

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  新鄉(xiāng)市由于礦山資源豐富、礦石品質(zhì)好，水泥企業(yè)趨之若鶩，紛紛來此建線，導(dǎo)致當(dāng)?shù)厮喈a(chǎn)量嚴(yán)重供大于求。同時(shí)北受鶴壁、安陽(yáng)以及河北省過境水泥的沖擊，南受鄭州、開封等地的阻攔，新鄉(xiāng)市的水泥只能向東南流入無(wú)熟料生產(chǎn)線的商丘、周口等市。

  南陽(yáng)市水泥生產(chǎn)線條數(shù)及熟料產(chǎn)能規(guī)模僅次于新鄉(xiāng)，在全省各市排行中位列第二，熟料生產(chǎn)企業(yè)有7家，中聯(lián)水泥在南陽(yáng)市產(chǎn)能規(guī)模最大。南陽(yáng)市南鄰湖北省，與湖北北部水泥價(jià)格有一定價(jià)差，但由于區(qū)域內(nèi)水泥企業(yè)之間有較好的協(xié)作，兩地之間水泥流動(dòng)不是很大。

  鄭州市盡管熟料產(chǎn)能沒有新鄉(xiāng)和南陽(yáng)大，但卻是河南省水泥產(chǎn)量和消費(fèi)最大的城市，“新絲路”使得鄭州成為全國(guó)承上啟下、接?xùn)|聯(lián)西的重要交通樞紐，同時(shí)航空港經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)的快速建設(shè)也在踐行鄭州市“建設(shè)大樞紐、發(fā)展大物流、培育大產(chǎn)業(yè)、塑造大都市”的總體發(fā)展思路。2013年鄭州市水泥產(chǎn)量為2517.75萬(wàn)噸，占全省15.02%；礦山資源最豐富的新鄉(xiāng)市水泥產(chǎn)量為1985.94萬(wàn)噸，占全省11.69%。

  表2. 2013年河南省各市熟料產(chǎn)能及水泥產(chǎn)量

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)，河南省散裝水泥辦公室

2.2  率先完成工藝結(jié)構(gòu)調(diào)整，2011年后產(chǎn)量增速趨緩
  2008年以前，河南省水泥工業(yè)經(jīng)歷了新型干法工藝替代落后工藝的重大變革，2008年底，新型干法比重從2005年的15.69%提高至100%，是全國(guó)最早徹底淘汰落后水泥熟料產(chǎn)能的省份。2008年之后隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化及對(duì)水泥行業(yè)產(chǎn)能新增的限制，河南省新型干法熟料產(chǎn)能增速迅速下降，2012年新增熟料產(chǎn)能4.57%，低于全國(guó)增速6.6個(gè)百分點(diǎn)。

  圖5：2001-2013年河南省新型干法產(chǎn)能增長(zhǎng)情況（萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥協(xié)會(huì)

  基礎(chǔ)建設(shè)的快速發(fā)展需要水泥的支撐，從2005年之后河南省水泥產(chǎn)量出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，增速較全國(guó)整體水平高出約10個(gè)百分點(diǎn)左右，直到2009年增速急劇下降，2010年甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，但2011年全年增速再次出現(xiàn)新高，之后開始保持穩(wěn)步回落態(tài)勢(shì)。今年上半年河南省水泥累計(jì)產(chǎn)量9724.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.12%，增速比去年同期上漲不到1個(gè)百分點(diǎn)，較全國(guó)整體水平快2.5個(gè)百分點(diǎn)。

  圖6：河南省水泥產(chǎn)量增長(zhǎng)情況（%）

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

  在調(diào)研中獲悉，河南省與臨近的安徽、湖北等省水泥輸入輸出規(guī)模不大，個(gè)別企業(yè)在水泥需求淡季有少量水泥流入信陽(yáng)、南陽(yáng)等豫南地區(qū)，但淡季過后本地市場(chǎng)啟動(dòng)之后就鮮有外省水泥流入。與山東、山西、河北交界之處由于水泥價(jià)格沒有太明顯價(jià)差，因此流動(dòng)性也不是很大，個(gè)別企業(yè)因有跨省生產(chǎn)線建設(shè)，因此有熟料流入流出現(xiàn)象。整體來講河南省水泥基本屬于自產(chǎn)自銷，且足夠滿足省內(nèi)建設(shè)需求?！笆濉敝痢笆濉笔侵性?jīng)濟(jì)區(qū)的基本建設(shè)和提升期，“十二五”期間基本建設(shè)初具雛形，“十三五”將把提升服務(wù)、轉(zhuǎn)型升級(jí)作為發(fā)展重點(diǎn)，因此預(yù)計(jì)“十二五”末之后河南省水泥需求將出現(xiàn)滯漲，水泥市場(chǎng)將進(jìn)入需求穩(wěn)定期。

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2.3  市場(chǎng)格局逐漸清晰，“三足鼎立”大勢(shì)所趨
  水泥工業(yè)的快速發(fā)展成就了兩大本地水泥龍頭企業(yè)，同時(shí)吸引了外來大企入豫快速整合。隨著三家大企業(yè)的快速成長(zhǎng)，河南省水泥市場(chǎng)格局“三足鼎立”的趨勢(shì)日漸清晰。河南省建材協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王愛貞表示目前河南省水泥市場(chǎng)需要進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)改革，力爭(zhēng)盡快實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)集中度的提高，今后河南水泥市場(chǎng)將形成天瑞、同力、中聯(lián)三家獨(dú)大的局面。

  表3.2013年底天瑞、同力、中聯(lián)河南熟料產(chǎn)能規(guī)模及占全省比例

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)，中國(guó)水泥研究院

  （1）天瑞水泥

  天瑞水泥成立于2000年，截止2013年底，公司水泥業(yè)務(wù)外省擴(kuò)展至遼寧、天津和安徽，公司整體熟料產(chǎn)能達(dá)到3100萬(wàn)噸，在熟料百?gòu)?qiáng)排行榜中位列第11位。在河南省，天瑞水泥的生產(chǎn)線沿“兩縱三橫”的高速公路進(jìn)行戰(zhàn)略布局，在遼寧和天津沿“哈大高速”沿線及環(huán)渤海灣經(jīng)濟(jì)帶進(jìn)行戰(zhàn)略布局。

  圖7：天瑞水泥生產(chǎn)線分布

數(shù)據(jù)來源：天瑞水泥年度報(bào)告

  天瑞水泥是河南省土生土長(zhǎng)的民營(yíng)水泥企業(yè)，經(jīng)過多年的發(fā)展目前已經(jīng)成為河南省熟料產(chǎn)能規(guī)模最大的水泥企業(yè)。在河南省天瑞水泥市場(chǎng)占有率最高，熟料產(chǎn)能規(guī)模占全省近21%。

  表4.天瑞水泥在河南省生產(chǎn)線分布

  滎陽(yáng)天瑞12000t/d生產(chǎn)線主要銷售市場(chǎng)為鄭州地區(qū)；南召天瑞水泥生產(chǎn)線銷售主要為南召縣，向外輻射至南陽(yáng)市、泌陽(yáng)縣、桐柏縣、方城縣、杜旗縣；光山天瑞水泥生產(chǎn)線銷售區(qū)域主要為光山縣，向外輻射至羅山縣、新縣、潢川縣；衛(wèi)輝天瑞生產(chǎn)線銷售區(qū)域除了新鄉(xiāng)本地商混及農(nóng)村市場(chǎng)外，還外銷至濮陽(yáng)、商丘、開封、周口等地，商丘、周口由于缺乏石灰石資源，沒有熟料生產(chǎn)線，只有粉磨站，熟料則從新鄉(xiāng)及周邊城市輸入。

  隨著國(guó)家對(duì)于新增產(chǎn)能控制越來越嚴(yán)格，天瑞水泥開始尋求水泥廠的轉(zhuǎn)型升級(jí)，滎陽(yáng)天瑞自有礦山資源由于礦石剝離比率較高，具有較好的先天優(yōu)勢(shì)去建設(shè)骨料生產(chǎn)線，同時(shí)靠近鄭州市這個(gè)較大的消費(fèi)市場(chǎng)，于是天瑞水泥在滎陽(yáng)建立了骨料生產(chǎn)線，走出水泥企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈延伸的第一步，也是河南省水泥企業(yè)進(jìn)入骨料行業(yè)的第一家。

  在節(jié)能減排、循環(huán)利用方面天瑞水泥在多條熟料生產(chǎn)線上已經(jīng)上線了窯體采暖設(shè)備，盡管設(shè)備投資小、安裝簡(jiǎn)易，但卻為水泥廠帶來了很大收益，一方面滿足廠區(qū)生活用熱水，另一方面通過小成本的余熱利用帶來大的成本節(jié)約。同時(shí)企業(yè)的脫硝設(shè)備也逐漸安裝到位。在水泥企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的另一個(gè)方面垃圾協(xié)同處置上滎陽(yáng)天瑞也做好了準(zhǔn)備，正在與政府部門商討垃圾處置的相關(guān)政策支持，政策到位垃圾協(xié)同處置就能立刻上線。

  （2）中聯(lián)水泥

  中聯(lián)水泥1999年進(jìn)入河南，重組河南南陽(yáng)航天水泥廠和安陽(yáng)海工水泥廠，變更企業(yè)名稱為南陽(yáng)中聯(lián)和安陽(yáng)中聯(lián)；在沉寂了幾年之后2004年南陽(yáng)中聯(lián)3000t/d熟料生產(chǎn)線投產(chǎn)；2006年設(shè)立西峽中聯(lián)（粉磨站）；2007年南陽(yáng)中聯(lián)6000t/d熟料生產(chǎn)線竣工投產(chǎn)，同年年底設(shè)立淅川中聯(lián)、洛陽(yáng)中聯(lián)公司；2008年重組南陽(yáng)市恒新水泥并變更企業(yè)名稱為臥龍中聯(lián)，同年9月重組河南天廣水泥變更名稱為郟縣中聯(lián)，重組鄭州登電興業(yè)水泥變更名稱為登封中聯(lián)；2009年重組海皇益民變更為安陽(yáng)?；手新?lián)；2010年設(shè)立孟津中聯(lián)（粉磨站）、濟(jì)源中聯(lián)；2012年重組洛陽(yáng)萬(wàn)基水泥變更為新安中聯(lián)。截止到2013年中聯(lián)水泥在河南省的熟料生產(chǎn)線共13條，累計(jì)熟料產(chǎn)能1627.5萬(wàn)噸，在河南省水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能規(guī)模排行中位列第二。

  表5.中聯(lián)水泥河南生產(chǎn)線分布

  中聯(lián)水泥在河南水泥市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟之后開始進(jìn)行商混企業(yè)重組，2012年5月底，中聯(lián)水泥集團(tuán)與洛陽(yáng)市商混企業(yè)代表進(jìn)行了集中簽約重組意向書，準(zhǔn)備在河南大規(guī)模發(fā)展商混業(yè)務(wù)，然而由于混凝土行業(yè)秩序較為混亂，洛陽(yáng)市混凝土企業(yè)參差不齊，規(guī)模小，真正稱得上規(guī)模性的企業(yè)不多，整合難度較大；同時(shí)中國(guó)建材由于長(zhǎng)期大規(guī)模并購(gòu)使得企業(yè)負(fù)債率居高不下，后期整個(gè)集團(tuán)方面了并購(gòu)腳步，截止到目前中聯(lián)水泥在河南省的商混重組步伐一致處于停滯不前的狀態(tài)。

  與同力水泥的合作似乎為區(qū)域水泥市場(chǎng)帶來了福音，雙方在重疊市場(chǎng)的占有率之和較高，對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格的維護(hù)起到了很大作用。盡管雙方目前未能在混凝土項(xiàng)目上開展實(shí)質(zhì)性合作，但有兩大水泥企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合相信也會(huì)有助于穩(wěn)定一些區(qū)域的混凝土市場(chǎng)秩序。

  （3）同力水泥

  同力水泥是由河南省投資集團(tuán)控股的水泥企業(yè)，目前在河南省內(nèi)熟料產(chǎn)能規(guī)模排名第三，占全省總規(guī)模的13.16%。同力水泥生產(chǎn)線的分布主要在豫北、豫西和豫南，豫北的生產(chǎn)線在鶴壁和新鄉(xiāng)，同力水泥是鶴壁唯一的一家熟料生產(chǎn)企業(yè)，因此具有較好的市場(chǎng)控制能力；豫西的生產(chǎn)線分布在洛陽(yáng)和三門峽，洛陽(yáng)市除同力水泥的熟料生產(chǎn)線以外還有中聯(lián)水泥，目前同力水泥熟料產(chǎn)能規(guī)模最大，但中聯(lián)水泥有一條線還在建設(shè)中，投產(chǎn)之后中聯(lián)水泥的熟料產(chǎn)能規(guī)模將大于同力水泥；豫南地區(qū)的生產(chǎn)線分布在信陽(yáng)和駐馬店，同時(shí)同力水泥也是駐馬店市唯一一家熟料生產(chǎn)企業(yè)，在當(dāng)?shù)鼐哂泻芎玫氖袌?chǎng)掌控能力。

  表6.同力水泥生產(chǎn)線分布

  同力水泥很早就開始思考產(chǎn)業(yè)鏈延伸的問題，2010年洛陽(yáng)黃河同力水泥與洛陽(yáng)市及周邊各縣24家商品混凝土企業(yè)召開戰(zhàn)略合作懇談會(huì)，一方面加強(qiáng)企業(yè)水泥下游客戶的合作關(guān)系，另一方面為同力自己做混凝土業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)研和資料收集。2012年同力水泥開始在其市場(chǎng)掌控力較強(qiáng)的豫南地區(qū)（信陽(yáng)及駐馬店）進(jìn)行商混站的建設(shè)和合作，在信陽(yáng)豫龍同力廠區(qū)建設(shè)了一座全資混凝土攪拌站，當(dāng)年8月投產(chǎn)；在駐馬店與當(dāng)?shù)匾?guī)模較大的商品混凝土企業(yè)進(jìn)行合作（收購(gòu)為前提的合作）。

  2013年年底，同力水泥發(fā)出公告與中聯(lián)水泥牽手，由競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手變?yōu)楹献骰锇椋?014年5月拿到證監(jiān)會(huì)批文，同力水泥將向中聯(lián)水泥以6.32元/股的價(jià)格發(fā)型不超過4800萬(wàn)股的新股，中聯(lián)水泥將拿出3億元換同力水泥第二大股東的地位。雙方在之前的合作框架協(xié)議中明確表態(tài)將要以水泥和商品混凝土等項(xiàng)目為載體，在河南水泥市場(chǎng)開展合作，合理劃分目標(biāo)市場(chǎng)，共同維護(hù)市場(chǎng)秩序。河南省水泥行業(yè)的老二和老三（熟料產(chǎn)能規(guī)模）強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合定會(huì)對(duì)河南省水泥市場(chǎng)，尤其是雙方業(yè)務(wù)有重疊的市場(chǎng)起到積極的維護(hù)作用，雙方在商品混凝土項(xiàng)目上如果展開合作，或許會(huì)徹底改變區(qū)域內(nèi)混凝土市場(chǎng)秩序。

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2.4  市場(chǎng)行情持續(xù)低谷徘徊，價(jià)格低位難改善
  河南省所在的中南區(qū)域水泥價(jià)格在全國(guó)處于中等水平，而河南省在中南區(qū)域各省里水泥價(jià)格則處于較低水平。區(qū)域市場(chǎng)集中度低、競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)能過剩是水泥價(jià)格持續(xù)低谷徘徊的主要原因。

  圖8：全國(guó)各區(qū)域及中南區(qū)域各省水泥價(jià)格比較（P.O42.5散裝，元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  分區(qū)域看，河南省南部地區(qū)價(jià)格最高，但2014年以來局部需求不足，南陽(yáng)、信陽(yáng)等地一些主要重點(diǎn)工程接近尾聲，水泥需求下降致水泥價(jià)格高位回落；本處于價(jià)格低谷的豫北地區(qū)自2013年年末價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上升之后2014年一季度價(jià)格略有回略，4-8月保持較高價(jià)格水平平穩(wěn)運(yùn)行，去年年末的大幅上漲及今年年初的小幅回落使得豫北地區(qū)水泥價(jià)格成為目前全省最高；豫中地區(qū)鄭州、平頂山盡管也有去年年末的拉漲，但由于今年一季度回落幅度較大且6-8月再次出現(xiàn)價(jià)格回落現(xiàn)象，目前已經(jīng)成為全省價(jià)格最低區(qū)域。從各區(qū)域的需求和價(jià)格走勢(shì)情況來看，需求是價(jià)格變化的主要驅(qū)動(dòng)因素，但不是唯一重要因素，例如鄭州市目前水泥需求尚可，部分重點(diǎn)工程、城市地鐵建設(shè)、高架橋以及城中村改造等工程均在繼續(xù)，但價(jià)格卻依舊下行；豫北安陽(yáng)等地盡管需求略顯疲軟，但由于區(qū)域市場(chǎng)集中度較高，企業(yè)維護(hù)市場(chǎng)價(jià)格較為有效，因此年初價(jià)格跌幅較小，得以維持目前較高價(jià)格水平。

  圖9：河南省不同區(qū)域水泥價(jià)格比較（P.O42.5散裝，元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  從需求端來看，2014年重點(diǎn)項(xiàng)目中能夠有效拉動(dòng)水泥需求的城建項(xiàng)目7月底已完成年度投資計(jì)劃的96.7%，農(nóng)林水利項(xiàng)目完成年度計(jì)劃的71%，公路項(xiàng)目完成67.3%，只有鐵路項(xiàng)目投資完成不到41%；從各市重點(diǎn)項(xiàng)目完成進(jìn)度來看只有開封市、新鄉(xiāng)市和濟(jì)源市投資完成率不到60%，但開封市也實(shí)現(xiàn)了了正常月均進(jìn)度水平；從完成投資不足計(jì)劃40%的45個(gè)續(xù)建項(xiàng)目來看，能夠有效拉動(dòng)水泥需求的項(xiàng)目數(shù)量不足1/5，其中有3個(gè)公路建設(shè)項(xiàng)目未開工。正如前文所述，河南省固定資產(chǎn)投資方向已經(jīng)發(fā)生改變，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)逐漸完成之后重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)及相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)，水泥需求將進(jìn)入滯漲期。今后河南省水泥工業(yè)的主要方向一方面是結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)集中度繼續(xù)提升，另一方面是企業(yè)尋找轉(zhuǎn)型升級(jí)出路，在水泥價(jià)格走勢(shì)上，預(yù)計(jì)豫中地區(qū)在下半年部分工程進(jìn)度加快的情況下將會(huì)止跌企穩(wěn)，其他地區(qū)仍維持價(jià)格穩(wěn)定運(yùn)行。