中俄東線如何影響中國天然氣市場？

　　7月底，中俄東線天然氣管道中方境內(nèi)段與俄羅斯“西伯利亞力量”管道成功連接。作為中國天然氣進口戰(zhàn)略通道之一，中俄東線目標市場為中國東北、環(huán)渤海、長三角地區(qū)，包括黑龍江、吉林、遼寧、河北、北京、天津、山東、江蘇、上海、浙江10個省市。管道建成后將對目標市場有何影響？項目折射出俄羅斯怎樣的大國戰(zhàn)略？下面具體分析。

　　東北地區(qū)：大幅提升供應能力 推動氣化進程

　　中俄東線投產(chǎn)后將首先供應東北地區(qū)，當輸氣量達到380億立方米/年時，預計其中供應東北地區(qū)的氣量為135億～150億立方米/年，與2018年市場消費總量基本相當，將大幅提升東北地區(qū)資源供應能力，中俄東線天然氣成為東北地區(qū)的主供氣源?，F(xiàn)有“以區(qū)域內(nèi)油氣田為主，進口LNG和長輸管道為輔”的資源供應方式，將會轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙赃M口管道氣為主，區(qū)域內(nèi)油氣田和進口LNG為輔”的方式。

　　中俄東線將推動東北地區(qū)氣化進程，改變供氣格局。2018年東北地區(qū)天然氣市場消費量為146億立方米，占一次能源消費總量的4.7%，遠低于全國8%的平均水平，天然氣氣化程度較低?？紤]生態(tài)環(huán)境成本，天然氣替代煤炭的終端用戶可承受價格為2.02元/立方米。在此基礎上，除去城市配氣費和支線管輸費，天然氣替代煤炭的省門站可承受價格為1.5元/立方米以下，若考慮混合銷售，氣源供應到東北地區(qū)省門站的成本應該在1.6元/立方米左右。中俄東線天然氣對推動東北地區(qū)天然氣氣化具有較強的價格競爭力。

　　東北地區(qū)天然氣資源供應較為單一，主要依靠大慶油田、吉林油田、大連LNG接收站和陜京系統(tǒng)的秦沈線。中俄東線投產(chǎn)以后秦沈線、沈哈線管道輸送陜京線系統(tǒng)的資源將從東北地區(qū)逐步退出，增加中俄東線天然氣資源的輸送，資源流向?qū)摹坝赡舷虮薄弊優(yōu)椤坝杀毕蚰稀?。區(qū)域內(nèi)油氣田仍主要在周邊地區(qū)銷售天然氣，進口LNG將作為重要的資源補充和調(diào)峰氣源。東北地區(qū)整體供氣格局將呈現(xiàn)“北氣南下、就近供應、海氣登陸”的特點。

　　環(huán)渤海地區(qū)：增加資源供應通道 拉低供氣成本

　　環(huán)渤海地區(qū)天然氣資源供應以長輸管道為主，進口LNG為輔，包括陜京線、榆濟線，唐山LNG接收站、天津浮式LNG接收站、天津LNG接收站、青島LNG接收站，大唐煤制氣、區(qū)域內(nèi)油氣田等，氣源多元化供應格局明顯。2018年，長輸管道氣供應占比60.3%，進口LNG供應占比31.5%。

　　目前，環(huán)渤海地區(qū)的天然氣資源供應來自東、西兩個方向，西向來氣由陜京線系統(tǒng)和榆濟線組成，東向來氣由進口LNG和海上氣組成。中俄東線投產(chǎn)以后，秦沈線流向?qū)⒏淖優(yōu)橛杀毕蚰?，北部將增加中俄東線供應通道，從而提升環(huán)渤海地區(qū)資源保障能力。

　　供應環(huán)渤海地區(qū)的國產(chǎn)常規(guī)氣，除區(qū)域內(nèi)油氣田外，主要來自陜京線和榆濟線輸氣管道。現(xiàn)有供應環(huán)渤海地區(qū)的進口LNG來自唐山LNG接收站、天津LNG接收站、天津浮式LNG接收站、青島LNG接收站，這些進口資源屬于早期資源合同，與國際油價掛鉤比例較高。根據(jù)進口LNG歷史數(shù)據(jù)，在布倫特油價為60美元/桶時，進口LNG到岸價格為1.8元/立方米左右，考慮稅費、汽化、管輸?shù)荣M用，供應成本為2.2～2.3元/立方米。規(guī)劃的進口LNG項目考慮到目前國際天然氣市場整體寬松，合同價格相對前期有所降低，預計在布倫特油價為60美元/桶時，供應成本在2.1元/立方米左右。環(huán)渤海地區(qū)除國產(chǎn)氣外，中俄東線天然氣相比其他進口天然氣具有較強的價格競爭力。

　　預計2025年，環(huán)渤海地區(qū)除區(qū)域油氣田外的資源供應量為1040億立方米，根據(jù)各資源供應量和供應成本測算，中俄東線可以拉低該地區(qū)進口天然氣資源供應成本約0.1元/立方米。

　　需要注意的是，環(huán)渤海地區(qū)天然氣市場峰谷差較大，一方面可提升冬季供應保障能力，另一方面在夏季將出現(xiàn)資源富余現(xiàn)象。以中俄東線供應環(huán)渤海地區(qū)130億立方米/年為例，以2018年環(huán)渤海地區(qū)月度不均勻系數(shù)為基礎，通過與環(huán)渤海地區(qū)同規(guī)模的市場需求進行對比，中俄東線在環(huán)渤海地區(qū)日均供氣量為3560萬立方米，在消費淡季的低月將會富余1200萬立方米/日。在東北及長三角地區(qū)也會面臨同樣的問題。

　　長三角地區(qū)：增加氣源競爭 形成四方供氣格局

　　長三角地區(qū)天然氣資源主要依賴外省輸送和進口，市場較為成熟，對外依存度高達97%。供應氣源主要包括西氣東輸、川氣東送，如東LNG接收站、上海LNG接收站、寧波LNG接收站，資源供應多元化態(tài)勢明顯。2018年，長輸管道氣供應占比為53.7%，進口LNG供應占比為42.7%。

　　中國天然氣價格將逐步走向市場化，門站價格限制終將被取消，銷售價格由供需雙方協(xié)商確定，供應成本成為氣源主要競爭力。長三角地區(qū)屬于中國天然氣高端市場，各氣源向該地區(qū)供應的積極性較高，未來新增氣源除中俄東線外還有濱海LNG接收站、贛榆LNG接收站、溫州LNG接收站、如東陽光島LNG接收站、青寧線、新粵浙贛閔浙支干線。其中，青寧線氣源主要來自青島LNG接收站，新粵浙氣源主要來自于新疆的煤制氣和川渝地區(qū)的頁巖氣、常規(guī)氣，上述氣源均屬于高價氣。當布倫特油價為60美元/桶時，供應長三角地區(qū)的天然氣成本在2.2元/立方米左右。中俄東線供應到該地區(qū)的價格并不具備明顯競爭力，將會增加長三角地區(qū)的市場競爭。

　　中俄東線投產(chǎn)以后，長三角地區(qū)將會形成東、西、南、北四方供氣格局，西部供應主要來自西氣東輸一線和川氣東送，東部供應主要來自各進口LNG接收站和海上氣，南部供應主要來自西氣東輸二線、新粵浙贛閔浙支干線，北部供應來自中俄東線和青寧線。原有冀寧線管道為聯(lián)絡線，連接陜京線和西氣東輸管道，目前冀寧線在江蘇省主要輸送如東LNG接收站的氣源，資源流向為由南向北。中俄東線投產(chǎn)后將會增加北方來氣。

　　總之，中俄東線投產(chǎn)以后將大幅提高東北、環(huán)渤海、長三角地區(qū)的資源供應能力，對目標市場的氣化進程起到積極的推動作用。同時，將對環(huán)渤海、長三角地區(qū)進口LNG形成沖擊，增加了地區(qū)氣源競爭程度。中俄東線全年平穩(wěn)的供應特點，一方面可為目標市場采暖季增加供應保障，另一方面將會在夏季出現(xiàn)資源富余。

　　未來，中國天然氣價格將逐步實現(xiàn)市場化，天然氣交易價格將由供需雙方協(xié)商確定，在資源供應寬松和多元化的格局下將會迫使高價氣退出市場。建議各地布局的LNG接收站項目要側(cè)重對海外LNG采購成本控制，對比目標市場競爭氣源的供應成本和目標市場用戶的價格承受能力；提前做好夏季目標市場富余資源的流向處理方案，實現(xiàn)主干管道與地下儲氣庫聯(lián)通；各級政府應持續(xù)推動基礎設施互聯(lián)互通和獨立運營，確保天然氣價格真正實現(xiàn)市場化。

數(shù)據(jù)來源：北京世創(chuàng)能源咨詢公司

2018年東北地區(qū)天然氣資源構(gòu)成

2018年環(huán)渤海地區(qū)天然氣資源構(gòu)成

2018年長三角地區(qū)天然氣資源構(gòu)成