[行情綜述]6月：南跌北漲 7月有望企穩(wěn)

　　一、全國(guó)與區(qū)域行情綜述

　　1.1 全國(guó)行情：行情調(diào)整，南跌北漲

　　6月全國(guó)水泥價(jià)格進(jìn)入季節(jié)性調(diào)整階段，呈現(xiàn)南跌北漲的特征。近期華北和西北需求較好，如青海西寧、海東地區(qū)進(jìn)入施工旺季，華北盡管局部受到環(huán)保管控，但疊加停窯，北方兩大區(qū)域行情均上漲。南方地區(qū)需求則下滑，夏季本就是年中需求淡季，此外華東部分地區(qū)、中南、西南還持續(xù)受到雨水天氣的影響，部分地區(qū)今年以來(lái)需求持續(xù)低迷。東北地區(qū)盡管進(jìn)入停窯期，但需求不佳，僅有個(gè)別地區(qū)水泥價(jià)格上漲。7月初長(zhǎng)三角地區(qū)水泥熟料價(jià)格仍有下調(diào)的壓力，但幅度不大，預(yù)計(jì)7月水泥熟料行情有望企穩(wěn)。

　　6月初全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）為150.37，月末為146.99點(diǎn)，本月全國(guó)水泥價(jià)格下跌，當(dāng)月環(huán)比下跌2.24%，月末同比漲幅為3.53%。

　　圖1、2：6月全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI 、水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線圖

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　　成本方面，6月末秦皇島（Q5500K）動(dòng)力煤平倉(cāng)價(jià)為606元/噸，同比下跌10.36%，環(huán)比回升2.36%。6月下旬，煤炭供應(yīng)偏緊，同時(shí)用煤旺季即將到來(lái)，煤價(jià)回升。月末噸水泥煤炭成本約63.93元，比去年同期下降了約7.38元。6月水泥與煤炭成本價(jià)格差下滑，月末價(jià)格差為317.48元/噸，當(dāng)月環(huán)比下滑3.12%，同比上漲了6.87%。

　　圖3：2019年6月水泥價(jià)格、煤炭成本及價(jià)格差（元/噸）

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　　1.2 區(qū)域行情：青海領(lǐng)漲全國(guó)，長(zhǎng)三角下調(diào)兩輪

　　2019年6月，全國(guó)六大區(qū)域水泥行情南跌北漲。華北和西北地區(qū)水泥指數(shù)環(huán)比分別上漲1.75%和0.83%，華北地區(qū)需求尚可，近期河北局部受到環(huán)保管控，疊加停窯，多地區(qū)價(jià)格推漲，西北陜甘青需求尚好，時(shí)值施工旺季，其中青海地區(qū)領(lǐng)漲全國(guó)省（市）。華東逐漸轉(zhuǎn)入年中需求淡季，行情有明顯地調(diào)整，環(huán)比下滑3.82%。中南和西南地區(qū)多地受持續(xù)陰雨天氣影響，需求和價(jià)格均走低，貴州今年以來(lái)需求不振，價(jià)格低迷，已經(jīng)成為西南價(jià)格洼地。東北進(jìn)入停窯期，但需求依舊疲軟，僅有局部?jī)r(jià)格上漲。

　　表1：2019年6月全國(guó)及七大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

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　　圖4：6月全國(guó)及六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢(shì)（單位：點(diǎn)）

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　　東北地區(qū)整體平穩(wěn)，局部有漲跌。遼寧省中部地區(qū)市場(chǎng)成交下滑10-20元/噸左右；吉林長(zhǎng)春地區(qū)上旬上調(diào)價(jià)格20元/噸。

　　華北地區(qū)行情普漲。河北2-3日石家莊價(jià)格上調(diào)30元/噸，15日起津京唐地區(qū)上調(diào)水泥熟料價(jià)格30元/噸，20-22日起京津唐地區(qū)推漲水泥價(jià)格20-40元/噸；山西太原、呂梁等地上漲20-30元/噸；內(nèi)蒙古14日起呼和浩特上調(diào)水泥價(jià)格40元/噸。

　　西北地區(qū)價(jià)格普遍上調(diào)。陜西省關(guān)中地區(qū)月初上漲10-20元/噸，中下旬陜西北部榆林、延安地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)10-20元/噸；寧夏月初水泥熟料價(jià)格提漲10-20元/噸；青海西寧、海東7日起上調(diào)水泥價(jià)格40-55元/噸；甘肅9-10日蘭州、白銀地區(qū)上調(diào)價(jià)格30元/噸，12日起定西地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，13日蘭州地區(qū)高標(biāo)上調(diào)30元/噸。

　　華東地區(qū)淡季下調(diào)，長(zhǎng)三角下調(diào)兩輪。江蘇省6-10日南京、鎮(zhèn)江地區(qū)下調(diào)價(jià)格30元/噸，11-12日蘇中南水泥價(jià)格普降20元/噸，24日南京、鎮(zhèn)江地區(qū)下調(diào)價(jià)格20元/噸，同時(shí)徐州、宿遷等地成交價(jià)格回落20元/噸；上海20日下調(diào)20元/噸；浙江10日起寧波、臺(tái)州、溫州地區(qū)下調(diào)價(jià)格20元/噸，舟山市場(chǎng)價(jià)格下調(diào)30元/噸，19-20日浙北及浙中南等地下調(diào)價(jià)格20-30元/噸不等；安徽省中旬起皖北阜陽(yáng)、亳州等地低標(biāo)價(jià)格下調(diào)30元/噸，10日安慶地區(qū)下調(diào)袋裝價(jià)格15-20元/噸，皖南沿江下調(diào)20元/噸，24-25日蕪湖、池州、滁州地區(qū)價(jià)格下調(diào)20元/噸，27-28日皖北地區(qū)多地部分下調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸不等；福建月初閩南及沿海地區(qū)價(jià)格暗中走低5-15元/噸，月初以來(lái)龍巖、三明等下調(diào)15-20元/噸，端午前后廈泉漳及福州等多地價(jià)格走低15-25元/噸，中旬福州、寧德地區(qū)價(jià)格走低10-15元/噸；江西省中下旬南昌地區(qū)低標(biāo)散泥下調(diào)15元/噸，25日前后贛東北地區(qū)下調(diào)價(jià)格15-30元/噸不等；山東省月初濟(jì)寧地區(qū)下跌20元/噸，中旬北部沿海價(jià)格松動(dòng)下滑10元/噸，開(kāi)窯預(yù)期下，淄博地區(qū)小幅下滑10-20元/噸，開(kāi)窯后棗莊、臨沂、濟(jì)寧地區(qū)主要企業(yè)水泥成交價(jià)格暗降10-20元/噸。

　　中南地區(qū)穩(wěn)中有跌，兩湖兩廣地區(qū)價(jià)格下調(diào)，河南海南價(jià)格震蕩。湖南3日起懷化上調(diào)價(jià)格20元/噸，中旬益陽(yáng)、張家界地區(qū)水泥價(jià)格回落20-30元/噸，17日起岳陽(yáng)地區(qū)下調(diào)價(jià)格30元/噸，17-18日起常德、衡陽(yáng)地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸不等；湖北省上中旬黃岡、咸寧地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格10-20元/噸，中旬以來(lái)恩施地區(qū)下調(diào)價(jià)格30-50元/噸不等，武漢水泥價(jià)格走低10-20元/噸；廣東惠州中旬以來(lái)回落10-20元/噸，下旬以來(lái)湛江、陽(yáng)江地區(qū)下調(diào)價(jià)格15-20元/噸，梅州地區(qū)小幅下調(diào)高標(biāo)散泥3-5元/噸；廣西玉林地區(qū)上旬下調(diào)10-20元/噸；河南省六月以來(lái)豫北鄭州、新鄉(xiāng)等地下滑10-20元/噸，13日起鄭州、新鄉(xiāng)、平頂山等地上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，下旬鄭州、新鄉(xiāng)、焦作、三門(mén)峽、南陽(yáng)等地水泥價(jià)格下滑10-30元/噸；海南10-11日價(jià)格大幅下調(diào)40-50元/噸，23日恢復(fù)上漲50元/噸。

　　西南地區(qū)穩(wěn)中有降，行情偏弱。四川5月底至6月初，川中、廣元、廣安地區(qū)價(jià)格回落10-30元/噸不等，中旬瀘州、南充、遂寧地區(qū)下調(diào)10-20元/噸不等；重慶5月底至6月初主城及周邊價(jià)格回落10-15元/噸，5日起主城及渝西、渝東北等周邊下調(diào)價(jià)格10-30元/噸不等；云南省昆明地區(qū)5月下旬上調(diào)價(jià)格30元/噸，6月上中旬回落20元/噸，11日起麗江、迪慶地區(qū)上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，中旬以來(lái)昭通區(qū)域下調(diào)水泥價(jià)格30元/噸；貴州6月上旬水城區(qū)域部分企業(yè)對(duì)袋裝水泥價(jià)格下調(diào)30元/噸，25日起遵義廠家陸續(xù)通知下調(diào)各品種水泥價(jià)格20元/噸，6月以來(lái)遵義地區(qū)水泥價(jià)格陸續(xù)下滑，部分企業(yè)累計(jì)降幅在30-40元/噸左右。畢節(jié)地區(qū)水泥價(jià)格下調(diào)10-15元/噸。

　　二、各省行情走勢(shì)

　　2.1 各省6月價(jià)格變動(dòng)分析

　　2019年6月末，全國(guó)P.O42.5散裝水泥均價(jià)為446.25元/噸，環(huán)比下跌2.24%，同比漲幅為3.53%。

　　本月價(jià)格環(huán)比上漲的?。ㄊ校┯?個(gè)，漲幅前列的?。ㄊ校┚植荚诒狈?，其中青海漲幅最大，環(huán)比上漲10.85%；價(jià)格環(huán)比下跌的?。ㄊ校┯?9個(gè)，主要為華東地區(qū)；天津、廣西等4個(gè)?。ㄊ校﹥r(jià)格行情穩(wěn)定無(wú)變動(dòng)。

　　表2：2019年6月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心，水泥大數(shù)據(jù)研究院

　　2.2 重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

　　2.2.1 青海：施工進(jìn)入旺季，價(jià)格大幅上漲

　　6月末，青海P.O42.5散裝水泥均價(jià)為402.15元/噸，環(huán)比和同比分別上漲10.85%和1.76%。

　　青海西寧、海東地區(qū)大型項(xiàng)目施工逐漸進(jìn)入旺季，或受需求穩(wěn)定和錯(cuò)峰的影響，西寧、海東地區(qū)主要企業(yè)6月7日起陸續(xù)通知大幅上調(diào)水泥出廠價(jià)格40-55元/噸，該上調(diào)一定幅度上得到落實(shí)，漲后保持平穩(wěn)。

　　圖5：近3個(gè)月青海P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.2 內(nèi)蒙古：需求和行情向好

　　6月末，內(nèi)蒙古P.O42.5散裝水泥均價(jià)313.63元/噸，環(huán)比和同比分別上漲8.77%和4.94%。

　　近期天氣晴好為主，內(nèi)蒙古市場(chǎng)需求向好，六月以來(lái)內(nèi)蒙古鄂爾多斯、呼和浩特、包頭等西部水泥價(jià)格洼地區(qū)域行情呈現(xiàn)大幅上漲趨勢(shì)。繼5月下旬呼和浩特地區(qū)主要廠家上調(diào)水泥價(jià)格30-40元/噸后，6月14日起蒙西、天皓、冀東等大廠繼續(xù)通知上調(diào)水泥價(jià)格40元/噸。18-19日包頭地區(qū)主要廠家水泥價(jià)格跟進(jìn)上調(diào)，42.5散裝報(bào)價(jià)提至315-320元/噸。

　　圖6：近3個(gè)月內(nèi)蒙古P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.3 甘肅?。簝?nèi)外銷(xiāo)增多，價(jià)格提升

　　6月末，甘肅省P.O42.5散裝水泥均價(jià)為355.78元/噸，環(huán)比和同比分別上漲5.4%和1.86%。

　　近期甘肅蘭州、白銀近期需求尚可。6月9-10日蘭州、白銀地區(qū)祁連山、中材、壽鹿山等一些主要廠家通知上調(diào)各品種水泥出廠價(jià)格30元/噸，12日起周邊定西地區(qū)漳縣祁連山等主要廠家通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格20元/噸，13日蘭州地區(qū)紅獅水泥通知上調(diào)高標(biāo)水泥出廠30元/噸。

　　此外，甘肅水泥熟料外銷(xiāo)數(shù)量較往年增加。其中祁連山、紅獅袋裝水泥對(duì)四川北部阿壩等地區(qū)目前日發(fā)運(yùn)達(dá)5000噸左右。熟料方面，外圍陜西、山西、河南等多省除冬季錯(cuò)峰停窯，6月進(jìn)行錯(cuò)峰停產(chǎn)，甘肅、寧夏富裕熟料鐵路外運(yùn)較多，尤其寧夏低價(jià)熟料進(jìn)入甘肅減少，減輕本地市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)壓力，有利于市場(chǎng)價(jià)格上漲。

　　圖7：近3個(gè)月甘肅省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.4 江蘇：年中需求轉(zhuǎn)淡，價(jià)格調(diào)整兩輪

　　6月末，江蘇省P.O42.5散裝水泥均價(jià)451.86元/噸，環(huán)比下跌6.33%，同比上漲2.81%。

　　五月中旬江蘇南京、鎮(zhèn)江地區(qū)因中國(guó)水泥廠礦山開(kāi)采受限，供應(yīng)趨緊，水泥價(jià)格上漲30元/噸。而近期天氣晴好為主，但受中高考、農(nóng)忙等因素影響，市場(chǎng)漸入年中淡季，加之區(qū)域水泥價(jià)格偏高于周邊市場(chǎng)。6月6日江蘇南京地區(qū)中國(guó)水泥廠通知下調(diào)各品種水泥價(jià)格30元/噸。6月6-10日南京、鎮(zhèn)江地區(qū)臺(tái)泥等主要企業(yè)跟進(jìn)下調(diào)各品種水泥出廠價(jià)格30元/噸。12日起南部蘇錫常及南通地區(qū)南方、天山、海螺等主要廠家水泥價(jià)格相繼下調(diào)20元/噸。24日江蘇南部南京、鎮(zhèn)江地區(qū)主要廠家通知下調(diào)各品種水泥價(jià)格20元/噸。

　　圖8：近3個(gè)月江蘇省P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.5 貴州：陰雨影響需求，價(jià)格漸成洼地

　　6月末，貴州P.O42.5散裝水泥均價(jià)354.34元/噸，環(huán)比和同比分別下跌6.24%和16.33%。

　　6月以來(lái)貴州貴陽(yáng)地區(qū)持續(xù)雨水天氣較多，加之資金短缺等因素影響，導(dǎo)致工程項(xiàng)目開(kāi)工率較低，市場(chǎng)需求、銷(xiāo)量持續(xù)下滑。大量低價(jià)水泥涌向周邊外圍市場(chǎng)，整體水泥價(jià)格低位運(yùn)行，目前貴州已經(jīng)成為西南水泥價(jià)格洼地。

　　上旬水城區(qū)域部分企業(yè)對(duì)袋裝水泥價(jià)格下調(diào)30元/噸。遵義、畢節(jié)地區(qū)陰雨天氣較多，市場(chǎng)需求下滑，6月以來(lái)遵義地區(qū)水泥價(jià)格陸續(xù)下滑，部分企業(yè)累計(jì)降幅在30-40元/噸左右。畢節(jié)地區(qū)水泥價(jià)格下調(diào)10-15元/噸。

　　圖9：近3個(gè)月貴州P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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　　2.2.6 福建：雨水天氣多，行情低迷

　　6月末，福建P.O42.5散裝水泥均價(jià)407.50元/噸，環(huán)比和同比分別下跌4.3%和10.58%。

　　五月中下旬以來(lái)福建地區(qū)連續(xù)雨水天氣影響，市場(chǎng)需求銷(xiāo)量下滑。6月初福建地區(qū)水泥價(jià)格普遍下調(diào)15-25元/噸。近期福建沿海地區(qū)受雨水天氣影響，市場(chǎng)需求持續(xù)下滑，中旬福州、寧德地區(qū)部分廠家水泥成交價(jià)格又繼續(xù)走低10-15元/噸，山區(qū)價(jià)格暫穩(wěn)。此外，21日福建地區(qū)主要廠家召開(kāi)行業(yè)會(huì)議，確定福建地區(qū)7-8月開(kāi)始執(zhí)行為期15天的錯(cuò)峰停窯，預(yù)計(jì)屆時(shí)水泥價(jià)格或?qū)⑷醴€(wěn)運(yùn)行為主。

　　圖10：近3個(gè)月福建P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸）

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