[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤周報（2019.4.26）

[水泥大數(shù)據(jù)研究院]水泥產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤周報（2019.4.26），更多數(shù)據(jù)、市場分析、研究報告可登陸水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）查閱……

一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1 各項價格指數(shù)

1.2 水泥價格變動表（4月22日至4月25日）

二、水泥行業(yè)本周動態(tài)點評

1、本周建材領(lǐng)域壟斷告誡會在杭州召開

4月24日上午，國家市場監(jiān)督管理總局在杭州召開了“建材領(lǐng)域壟斷行為告誡會”，會議由國家市場監(jiān)督總局反壟斷局楊萬山副局長主持，反壟斷局壟斷協(xié)議調(diào)查處趙春雷處長、調(diào)研員張春雨出席會議。楊萬山副局長介紹到，2019年涉及民生的行業(yè)是反壟斷的工作重點，建材行業(yè)是涉及民生工程中基礎(chǔ)工業(yè)，也是容易出現(xiàn)壟斷行為的高危行業(yè)，去年以來涉嫌壟斷行為的舉報案例頻頻發(fā)生。會上對即將進行行政處罰的兩例混凝土壟斷案，一例磚瓦壟斷案進行了通報。

簡評：這次告誡會盡管未對水泥行業(yè)和相關(guān)企業(yè)點名，但對于水泥價格的調(diào)整幅度將會產(chǎn)生“敲山震虎”的效果。據(jù)參會的某地方市場監(jiān)督管理局人員報告，當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)存在限產(chǎn)報價、行業(yè)協(xié)同、聯(lián)合銷售公司等現(xiàn)象，涉嫌違反反壟斷法。接下來，針對建材領(lǐng)域的壟斷行為查處工作必將會悄悄提上日程。2019年是我國基建新一輪周期開啟，投資增速反彈之年，建材的價格影響著各項重點工程的實施預(yù)算和進度，各水泥企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極配合相關(guān)部門調(diào)研，對于水泥價格上漲的正當(dāng)理由加以闡述，另一方面大型水泥企業(yè)應(yīng)加以規(guī)范企業(yè)行為，維護行業(yè)和自身企業(yè)形象。

2、山東省4月26日起實施錯峰生產(chǎn)5天

山東省重污染天氣應(yīng)急小組辦公室下發(fā)關(guān)于切實做好4月26日至30日重污染天氣過程應(yīng)對工作的函，根據(jù)空氣質(zhì)量預(yù)測預(yù)報和會商結(jié)果預(yù)計德州、聊城、菏澤市于26日至30日將出現(xiàn)連續(xù)三天的中至重度污染天氣。根據(jù)預(yù)測結(jié)果及生態(tài)環(huán)境部要求，建議德州、聊城、菏澤市發(fā)布橙色預(yù)警并于4月26日啟動II級應(yīng)急響應(yīng)。其中對涉及大宗物料運輸?shù)碾娏?、有色、鋼鐵、焦化等行業(yè)企業(yè)要組織做好錯峰運輸，對達不到超低排放標(biāo)準(zhǔn)的鋼鐵企業(yè)要提前備料，燒結(jié)工序執(zhí)行錯峰生產(chǎn)。

簡評：盡管采暖季錯峰停窯期已經(jīng)結(jié)束，但山東省去年10月分布的《關(guān)于組織實施2018-2019年度重點行業(yè)秋冬季差異化錯峰生產(chǎn)的通知》中明確表示，根據(jù)空氣質(zhì)量改善目標(biāo)和重污染天氣預(yù)測情況可適當(dāng)縮短或延長錯峰生產(chǎn)時間。在藍天保護戰(zhàn)期間環(huán)保壓力仍大，環(huán)境因素成為差異化錯峰實際執(zhí)行中的最大變量，四川、山東都將空氣質(zhì)量是否達標(biāo)作為決定錯峰松緊的前提，導(dǎo)致差異化錯峰生產(chǎn)在某些省份會形成明松實緊的局面。

3、河南將強化對水泥等行業(yè)的監(jiān)督檢查、開展專項執(zhí)法行動

4月25日，河南省應(yīng)急管理廳發(fā)布《關(guān)于推動鋼鐵、水泥等行業(yè)落后產(chǎn)能退出的通知》，各地要根據(jù)轄區(qū)內(nèi)水泥等行業(yè)安全生產(chǎn)現(xiàn)狀，統(tǒng)籌安排，及時組織開展執(zhí)法行動，督促企業(yè)落實安全生產(chǎn)法律法規(guī)，保障企業(yè)在產(chǎn)業(yè)調(diào)整大環(huán)境下的生產(chǎn)安全，促進落后產(chǎn)能安全有序退出，實現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)運行。各級應(yīng)急管理部門要加大執(zhí)法檢查力度，對安全生產(chǎn)條件達不到相關(guān)法律、行政法規(guī)和國家標(biāo)準(zhǔn)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)能，及存在重大隱患，經(jīng)治理仍然不到位的企業(yè)立即停產(chǎn)停業(yè)整頓。

簡評：今年江蘇響水“3.21”爆炸事件引起了外界對于工業(yè)安全的高度重視，在水泥行業(yè)不少企業(yè)也存在類似的安全隱患，安全生產(chǎn)專項檢查能否有效地推動水泥產(chǎn)能去化的進程，拭目以待。

4、中國建材預(yù)計今年第一季度盈利大增

近日中國建材公布一季度業(yè)績預(yù)告，2019年一季度盈利將比去年同期大幅增加，去年同期盈利9.08億元人民幣。公司稱，盈利大增主要由于按公允值于損益賬確認的金融資產(chǎn)公允價值大幅增加，以及主要產(chǎn)品水泥的價格上漲。

簡評：今年一季度水泥行業(yè)產(chǎn)量、行業(yè)效益再上一臺階，水泥行業(yè)上市公司一季度業(yè)績也紛紛預(yù)喜，中國建材預(yù)告中卻在歸因盈利大漲的時候?qū)⒔鹑谫Y產(chǎn)的增值放在了水泥價格上漲之前，引人遐想。

三、混凝土、骨料本周動態(tài)點評

3.1混凝土動態(tài)

1、韓建河山去年全年凈利1290.3萬 同比扭虧為盈

韓建河山于2019年4月23日披露年報，公司2018年實現(xiàn)營業(yè)總收入10.5億，同比增長40.3%，增幅創(chuàng)3年新高；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1290.3萬，上年為-5930.2萬元，扭虧為贏；每股收益為0.04元。2019年一季度公司實現(xiàn)營業(yè)總收入1.7億，同比增長71.9%；歸屬于母公司所有者的凈利潤146.2萬，同比下降38.7%。

簡評：韓建河山凈利潤轉(zhuǎn)虧為盈，一方面是公司2018年收購的源青(環(huán)保業(yè)務(wù))以及子公司合眾建材（外加劑）貢獻利潤，另一方面轉(zhuǎn)讓參股公司股權(quán)，政府補助增加，使得公司股權(quán)收益增加。公司營收增速持續(xù)增長，主要是環(huán)保收入納入報表中，另外商混，外加劑在2018年表現(xiàn)較好，促使公司對應(yīng)業(yè)務(wù)收入增加。

2、海南：2019年1-2月商品混凝土產(chǎn)量同比下降31.6%

2018年1-4季度海南省商品混凝土產(chǎn)品呈震蕩上行；2019年1-2月海南省商品混凝土產(chǎn)量為174.89%，同比下降31.6%。

簡評：海南2018年出臺一項嚴格的房地產(chǎn)全區(qū)域限購政策，此項政策一出臺，海南房地產(chǎn)行業(yè)受制，導(dǎo)致下游對商混的需求減少，例如海南商混企業(yè)代表的海南瑞澤，商混銷量在2018年出現(xiàn)下滑，商混銷量同比下滑6.77%。

2、反壟斷告誡會內(nèi)容出爐 企業(yè)協(xié)會將開啟自查！

4月24日，國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局在浙江省市場監(jiān)管局召開了建材領(lǐng)域壟斷行為告誡會。中國建材聯(lián)合會、中國水泥協(xié)會、中國磚瓦工業(yè)協(xié)會，中國建材、海螺水泥、冀東水泥、華潤水泥、華新水泥、山水水泥公司等相關(guān)協(xié)會領(lǐng)導(dǎo)及企業(yè)代表參加了該告誡會。為何召開此次會議？主要是接到媒體和相關(guān)企業(yè)舉報。特別混凝土行業(yè)聯(lián)合漲價，受到制裁，而混凝土協(xié)會舉報水泥壟斷，提到大型企業(yè)成立區(qū)域聯(lián)合銷售平臺，限制競爭行為，以及行業(yè)產(chǎn)品特殊屬性剛需、短腿，容易形成區(qū)域市場。

4、5家商砼企業(yè)聯(lián)合漲價，涉嫌壟斷被重罰6000萬新臺幣

（臺灣）公平交易委員會4月24日公布委員會最新審查結(jié)果，認定臺灣建材、臺灣水泥、亞東預(yù)拌混凝土、環(huán)球水泥及天誠混凝土等五家預(yù)拌混凝土業(yè)者，在2018年底皆以書面通知下游客戶從2019年元旦起調(diào)漲價格，已涉及聯(lián)合行為，因此重罰五家業(yè)者，罰款金額總計6千萬新臺幣，為水泥業(yè)的歷史新高。

簡評：眾所周知，去年年中，國家推出1.35億專項債，主要投放在基建項目。此項措施，主要是因2018年我國經(jīng)濟增速出現(xiàn)下行，以此來托底經(jīng)濟。建材行業(yè)與經(jīng)濟呈現(xiàn)強周期性，按照理論來說，此時建材材料價格受經(jīng)濟影響會便宜，那么投資基建，較為適宜，同時也有助于經(jīng)濟穩(wěn)定。但是從2015年起，我國執(zhí)行供給側(cè)改革，導(dǎo)致一些產(chǎn)能出清，同時環(huán)保一刀切，錯峰限產(chǎn)等措施促使產(chǎn)業(yè)價格回升，因此，建材（水泥，商混）價格從2016年起不斷攀升至當(dāng)前的高位，其中各大建材龍頭企業(yè)紛紛調(diào)價，形成行業(yè)協(xié)同效應(yīng)，此壟斷行為不利于市場健康運行，影響基建項目落地，以及下游施工。 

3.2骨料動態(tài)

1、中電建長九神山項目洞內(nèi)一號、二號線試車成功

中電建長九新材料項目一期年產(chǎn)3500萬噸砂石項目正在火熱建設(shè)中，一期六條骨料線陸續(xù)調(diào)試運行。近日，洞內(nèi)1號線，2號線試車成功。中電建安徽長九新材料股份有限公司神山灰?guī)r項目是池州市最大的招商引資項目，項目礦區(qū)面積4.73平方公里，灰?guī)r礦儲量19.08億噸，項目規(guī)模7000萬噸/年，運營期29.5年。礦區(qū)共布置 4 套“溜井+平硐”系統(tǒng)，每套系統(tǒng)的生產(chǎn)能力為 3100t/h，總生產(chǎn)規(guī)模為12400t/h。

簡評：作為我國骨料產(chǎn)能第一的企業(yè)，此項工程在2018年起投資建設(shè)，第一期項目已在調(diào)試，預(yù)計即將投入市場，勢必能緩解長三角砂石供給緊張問題，同時在當(dāng)前價格高企背景下，企業(yè)今年業(yè)績有望增加。就這項骨料項目而言，如果兩期建設(shè)全完成，中電建將是全球最大的建筑骨料生產(chǎn)基地。

2、兩個年產(chǎn)200萬噸砂石骨料綜合利用項目開工

據(jù)中國砂石協(xié)會和中國砂石骨料網(wǎng)了解，日前，山西省文水縣舉行深化轉(zhuǎn)型項目建設(shè)年集中開工儀式。其中，包括：國金電力、吉港水泥兩個年產(chǎn)200萬噸砂石骨料綜合利用項目，西國金電力有限公司固廢綜合利用項目廢棄石灰石200萬噸/年骨料線工程項目是該縣深化轉(zhuǎn)型項目建設(shè)年的重點項目。

3、前4月各地已批復(fù)近2億噸河道砂石 年底有望開采

近年來，河砂需求缺口已成為砂石行業(yè)一個比較重大的問題。盡管我國多地鼓勵機制砂的發(fā)展，但市場在使用習(xí)慣上對河砂還保有較高的青睞。據(jù)砂石骨料網(wǎng)不完全統(tǒng)計，截止4月中旬，全國各地已批復(fù)河道砂石開采量已超過約1.9億噸。由于部分地區(qū)在河道采砂權(quán)公示時并未明確批復(fù)總量，2019年以來各地實際批復(fù)的采砂數(shù)量肯定大于該數(shù)字。

簡評：由于去年砂石供應(yīng)緊缺，導(dǎo)致下游怨聲載道。因此砂石行業(yè)在今年年初受到國家極大的重視，不斷發(fā)出政策指導(dǎo)文件，部分地區(qū)（河南，江西，海南，湖南，湖北等地）陸續(xù)批復(fù)河砂開采項目，同時一些較大規(guī)模企業(yè)也紛紛介入此行業(yè)，開始建設(shè)骨料項目，這些措施及部署有利于緩解部分地區(qū)的砂石供給緊張，修整今年砂石價格至合理價位。

3.3混凝土骨料本周行情

混凝土方面，本周全國商混價格震蕩運行，不同地方商混價格表現(xiàn)不一，比如貴陽穩(wěn)中有升，因開工率提升，以及原材料漲價。另外南昌，昆明，南京混凝土價格小幅變化，南昌由于砂石供應(yīng)出現(xiàn)斷貨，昆明因工程對商混需求增加，南京因工程開工加快，促使混凝土需求提升。四川，北京、新疆，因環(huán)保壓力，商混價格穩(wěn)定。廣東因雨水天氣影響，價格穩(wěn)中偏弱。下周預(yù)測：由于近期建材行業(yè)的反壟斷會議以及各地區(qū)環(huán)保檢查等因素，預(yù)計下周全國商混價格或多或少受政策影響，同時下周即將進入節(jié)假期，市場開工稍微影響，預(yù)計下周商混價格中性偏弱。地區(qū)方面，預(yù)計下周中東部地區(qū)商混價格穩(wěn)中偏弱，因下周中東部地區(qū)處于多雨水范圍內(nèi)，影響開工。

骨料方面，本周全國砂石價格維持上周價位，總體平穩(wěn)。下周預(yù)測：因五一節(jié)假日來臨，下游施工放假，需求量將有所減弱，但總體而言，砂石價格平穩(wěn)運行。