新疆區(qū)域水泥生產(chǎn)企業(yè)備受投資者關(guān)注

　　據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《交易實(shí)況》報(bào)道，山西證券建筑建材行業(yè)分析師趙紅7月12日下午做客《交易實(shí)況》，為大家解析水泥板塊投資機(jī)會(huì)，趙紅認(rèn)為新疆區(qū)域水泥的生產(chǎn)企業(yè)值得關(guān)注。

　　主持人：那么我們還有聽眾朋友跟進(jìn)在問說那在中西部的水泥企業(yè)之間，又該如何的加以選擇呢？

　　趙紅：中西部我是說水泥股的機(jī)會(huì)可能是一個(gè)更長(zhǎng)期的過程，那短期來看其實(shí)因?yàn)橐恍幕久嫔蟻砜矗幸恍┫駯|部水泥股也有一些機(jī)會(huì)，比如說像他們?nèi)ツ甑囊恍┥习肽甑臉I(yè)績(jī)都是處于業(yè)績(jī)一個(gè)低谷，那今年的一個(gè)業(yè)績(jī)彈性，因?yàn)槲覀儚氖袌?chǎng)也可以看到，像漲得比較好的今年的像華新、江西水泥、塔牌集團(tuán)像海螺這種水泥股，他們漲得是非常好的，就是我談的中西部的可能是只能在未來一個(gè)比較長(zhǎng)的這么一個(gè)……

　　主持人：都有成長(zhǎng)潛力。

　　趙紅：對(duì)，這么一個(gè)出發(fā)點(diǎn)。

　　主持人：那么現(xiàn)在大家都非常關(guān)注新疆的上市公司，因?yàn)槟壳皝砜葱陆潭ㄙY產(chǎn)的一個(gè)投資已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)加速的階段過程當(dāng)中，那么有一些公司也是很受大家關(guān)注，比如說像天山股份，包括青松建化，那像這樣的公司他的業(yè)績(jī)會(huì)不會(huì)確定性更強(qiáng)一些呢？您認(rèn)為？

　　趙紅：我認(rèn)為是這樣的，天山股份和青松建化是新疆最大的兩家企業(yè)，他們兩家在疆內(nèi)的市場(chǎng)份額可能達(dá)到60%以上，就是說可以完全控制整個(gè)新疆的……

　　趙紅：新疆的水泥實(shí)際我們這邊是非?？春玫模覀冋J(rèn)為未來兩年新疆的水泥市場(chǎng)將是一個(gè)需求高增長(zhǎng)、供給高增長(zhǎng)的一個(gè)市場(chǎng)的分析，因?yàn)樵谛枨髠?cè)我們看到新疆是一個(gè)礦產(chǎn)資源非常豐富的省份，而且地理位置又非常優(yōu)越，他的戰(zhàn)略地位是很突出的，那根據(jù)今年推出的新疆的振興規(guī)劃和對(duì)口的援疆規(guī)劃我們也看到，“十五”期間整個(gè)新疆的共站投資是達(dá)到3.6萬億，那比“十一五”是增長(zhǎng)205%，就是要增長(zhǎng)了兩倍多，平均到每年要達(dá)到7200億的一個(gè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模，我們按照一般的算法就是說每一頓的共站投資拉動(dòng)水泥消耗系數(shù)0.7算的話，那平均每年的水泥需求大概是5千萬噸這樣的規(guī)模，但現(xiàn)在新疆水泥產(chǎn)能供給只有3500萬噸，可以看到將近有1500萬噸的這么一個(gè)缺口在存在的，就是說未來新疆的水泥市場(chǎng)需求還是非常大的。

　　主持人：那很多朋友也是具體問到了像天山股份這樣一家上市公司基本面的情況，可以為我們介紹一下嗎？

　　趙紅：對(duì)的，因?yàn)槲覀冎皠偛耪f就是新疆的水泥需求比較大，那天山股份和青松建化也是今年做得比較大的一個(gè)資本支出的一個(gè)規(guī)劃，兩家公司也紛紛出臺(tái)了定向增發(fā)的一個(gè)方案，那天山股份其實(shí)可能動(dòng)作更大一些，天山股份現(xiàn)在就是說定向增發(fā)的一個(gè)方案已經(jīng)出臺(tái)，現(xiàn)在也在證監(jiān)會(huì)一個(gè)審批階段，他們的規(guī)劃就是說現(xiàn)在天山股份在新疆的產(chǎn)能是1500萬噸，那現(xiàn)在在建和擬建的產(chǎn)能全部投產(chǎn)之后，要達(dá)到4千噸，也就是翻了一倍還要多。那青松建化這邊其實(shí)6月份也剛剛出臺(tái)一個(gè)定向增發(fā)的規(guī)劃，定向增發(fā)就是項(xiàng)目全部完成以后，他的產(chǎn)能要從目前的700萬噸增加到2000萬噸這樣的規(guī)模。

　　主持人：那么您個(gè)人的一個(gè)判斷？天山股份和青松建化誰在股價(jià)方面中長(zhǎng)期更有成長(zhǎng)空間？

　　趙紅：因?yàn)樗鼉杉疫€有一些不一樣的，青松建化不光光是水泥業(yè)務(wù)，還有一些煤化工的業(yè)務(wù)，像一些新能源的業(yè)務(wù)，他們兩家像天山股份主要是集中于水泥業(yè)務(wù)這邊，我覺得兩家可能目前來看天山股份的彈性會(huì)更加大一些，如果只從事水泥業(yè)務(wù)考慮的話，因?yàn)樗氖袌?chǎng)份額在新疆可以達(dá)到現(xiàn)在是40%左右，像青松建化要更大一些，它的敏感性又比較高。

　　主持人：還有就是我們?cè)賮碚f一下剛才您點(diǎn)評(píng)到的青松建化，在6月底的時(shí)候他宣布要增發(fā)募資達(dá)到37億，然后我看一些評(píng)論也說會(huì)不會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過剩？因?yàn)閯偛拍舱劦搅饲嗨山ɑ谛陆?，它可能更依靠的是自治區(qū)內(nèi)的這樣的一個(gè)項(xiàng)目，那在這種情況下是不是會(huì)出現(xiàn)一種供大于求呢？您怎么看？

　　趙紅：是這樣，對(duì)，因?yàn)樾陆鹪谀瓿蹙鸵呀?jīng)出臺(tái)了一個(gè)整個(gè)行業(yè)“十二五”規(guī)劃，因?yàn)槲覀冎佬陆乃嘈枨笫欠浅４蟮模侨绻遣灰?guī)劃的話，完全可以導(dǎo)致兩年之后新疆的水泥產(chǎn)能是嚴(yán)重過剩的這么一個(gè)階段。但現(xiàn)在已經(jīng)有一個(gè)整體的規(guī)劃在里面，就是說“十二五”末整個(gè)新疆的產(chǎn)能達(dá)到要控制在6500萬噸以內(nèi)，這個(gè)上限已經(jīng)控制在里面，就是說不會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重過剩的局面。