2013年上半年混凝土量增價減

　　2013年上半年，全國商品混凝土消耗量與去年相比呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢，大部分地區(qū)價格呈現(xiàn)走低企穩(wěn)的行情，混凝土與水泥制品行業(yè)整體利潤同比出現(xiàn)較大幅度增長。盡管上半年全國宏觀經(jīng)濟(jì)增速呈現(xiàn)穩(wěn)步回落的走勢，但全國水泥、商品混凝土消耗量卻逆勢超預(yù)期增長，這似乎預(yù)示著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整還不夠深入，投資力度有反彈趨勢。
　　1、需求端結(jié)構(gòu)調(diào)整對商混需求影響尚未顯現(xiàn)
　　1.1 投資增速下降不明顯
　　盡管上半年GDP逐季回落，顯示出宏觀經(jīng)濟(jì)增幅放緩的趨勢，但是從固定資產(chǎn)投資仍保持20.1%的較高增速?！叭{馬車”對于GDP的貢獻(xiàn)率在連續(xù)5個季度呈現(xiàn)最終消費(fèi)貢獻(xiàn)最大之后產(chǎn)生資本形成總額貢獻(xiàn)最大的轉(zhuǎn)折，上半年資本形成總額對于GDP的貢獻(xiàn)率為53.9，高出最終消費(fèi)的貢獻(xiàn)率7.7個百分點(diǎn)。

　　圖1： 投資成為拉動經(jīng)濟(jì)增長主力

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中國水泥研究院

　　1.2 基建、房地產(chǎn)投資增速回升帶動商混需求上漲
　　上半年，基建、房地產(chǎn)投資增速顯現(xiàn)出明顯的回升勢頭，基建投資從2012年年底的13.72%的增速升至今年上半年的23.65%，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速從2012年年底的16.2%升至今年上半年的20.3%。盡管1-6月份基建、房地產(chǎn)投資增速都出現(xiàn)略微下滑的態(tài)勢，但不影響整體增速相對于去年同期的大幅提升，正是因?yàn)槿绱松袒煨枨蟪霈F(xiàn)超預(yù)期增長。

　　圖2：基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)投資同比增速走勢圖（億元，%）

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中國水泥研究院

　　分行業(yè)來看，鐵路建設(shè)固定資產(chǎn)投資明顯復(fù)蘇，水利管理業(yè)固定資產(chǎn)投資也出現(xiàn)較大幅度增長，均有力帶動了商品混凝土需求的增長。

　　圖3：鐵路基本建設(shè)、水利管理業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增速走勢圖（%）

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中國水泥研究院

　　2、供給端量增價減
　　2.1產(chǎn)量增速加快
　　隨著需求面增速明顯提升，商品混凝土供給量也出現(xiàn)顯著增長。上半年全國商品混凝土產(chǎn)量為4.9億立方米，同比增幅達(dá)到21.65%，比去年同期增速提高9.8個百分點(diǎn)。

　　圖4：商混產(chǎn)量及水泥、商混產(chǎn)量增速（立方米，%）

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中國水泥研究院

　　隨著全國水泥散裝率以及混凝土商品化率的提高水泥應(yīng)用于商品混凝土的比例得到提升，根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)推算，2013年上半年我國水泥散裝率在50%左右，散裝水泥應(yīng)用于商混的比例為33%左右，全國水泥用于商品混凝土的比例在16%左右，也就是說2013年上半年全國10.96億噸的水泥中有1.75億噸水泥應(yīng)用于商品混凝土。
　　分地區(qū)來看，華北、華東地區(qū)商品混凝土產(chǎn)量（消耗量）增速最低，華北地區(qū)增速相較于去年有大幅提高，華東地區(qū)則提升幅度較??；中南、西南地區(qū)今年上半年商混產(chǎn)量增速最大，同時與去年同期相比增速提高較快。這與需求端區(qū)域固定資產(chǎn)投資增速走勢相吻合。

　　表1：分地區(qū)商混產(chǎn)量及同比增速

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中國水泥研究院

　　圖5：分地區(qū)固定資產(chǎn)投資增速（%）

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、中國水泥研究院

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　　2.2 價格下行趨勢明顯
　　上半年以來商混價格高開低走，各地區(qū)商混價格從今年2月份開始回落，之后基本保持穩(wěn)定。5月份全國C30型號商品混凝土平均價格為341元/噸，與4月份基本持平。盡管需求端有明顯上升的勢頭，但由于原料成本尤其是水泥價格上半年保持低迷態(tài)勢，導(dǎo)致商混價格難以上漲。從下圖可以看出，與原材料水泥相比，上半年商品混凝土價格的走勢更顯平穩(wěn)一些，漲跌幅度區(qū)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于水泥。

　　圖6：水泥與商混價格走勢圖（元/噸，元/立方米）

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)、中國水泥研究院

　　分地區(qū)來看東北地區(qū)由于水泥價格居全國高位導(dǎo)致商品混凝土價格也位列全國首位，中南、華北地區(qū)價格墊底。
　　華北地區(qū)3月份水泥生產(chǎn)恢復(fù)正常后區(qū)域價格協(xié)同上漲，同時帶動商混價格略有小幅上揚(yáng)，然而到了4、5月份由于需求不足及水泥產(chǎn)能供給嚴(yán)重過剩的壓力水泥實(shí)際市場交易價格開始回落，商混價格隨之回落。
　　華東地區(qū)商混價格自2月下跌之后3月略有回升，4月中旬由于原材料價格上漲5月份的商混指導(dǎo)價格出現(xiàn)上漲。
　　東北、西北地區(qū)走勢基本相似，由于工程建設(shè)啟動較晚，2月-4月商混價格持續(xù)下滑，直到5月份止跌企穩(wěn)。
　　西南地區(qū)水泥價格1-5月保持平穩(wěn)走勢，商混價格1-3月份保持持續(xù)下跌的走勢，4月份開始走穩(wěn)。
　　中南地區(qū)商混價格2月份下跌之后3月開始回升，之后平穩(wěn)運(yùn)行；水泥價格跌勢延續(xù)到4月，之后才開始保持平穩(wěn)。

　　圖7：各地區(qū)及全國C30商品混凝土均價（元/立方米）

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥研究院

　　2.3行業(yè)及相關(guān)產(chǎn)品整體利潤同比增速回升
　　由圖6可以看出今年上半年商混價格平均低于去年同期10元/噸，下跌幅度為2.4%，而由于產(chǎn)量的大幅增加使得商品混凝土行業(yè)整體利潤同比大幅上漲。
　　據(jù)統(tǒng)計，1~5月混凝土與水泥制品行業(yè)實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2963.6億元，同比增長20%，較去年全年回升5.9個百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利潤總額142.9億元，同比增長23.8%，高于去年全年5.6個百分點(diǎn)。從毛利率水平來看，石棉水泥制品毛利率最大，為18.96%。

　　表2：不同產(chǎn)品整體經(jīng)濟(jì)效益情況

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

　　3、上半年行業(yè)重點(diǎn)事件
　　3.1 深圳海砂事件引發(fā)質(zhì)量大檢查
　　3月份深圳海砂事件被曝光之后廣東省各市展開建筑用砂調(diào)查，一時間混凝土質(zhì)量問題再次被推倒風(fēng)口浪尖。5月下旬住建部下發(fā)加強(qiáng)預(yù)拌混凝土質(zhì)量管理的通知，通知指出“預(yù)拌混凝土施工必須嚴(yán)格按照國家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范進(jìn)行，嚴(yán)禁使用不合格預(yù)拌混凝土?！敝蠖嗟亻_展商品混凝土質(zhì)量整治活動。質(zhì)量檢查從原材料采購制度的監(jiān)管到產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)管理制度及跟蹤管理制度的監(jiān)管來確?；炷辽a(chǎn)質(zhì)量；從原材料質(zhì)量到商品混凝土質(zhì)量，到建筑施工質(zhì)量來確保建筑質(zhì)量。
　　3.2 綠色建筑推動綠色建材發(fā)展步伐
　　1月1日國務(wù)院辦公廳1號文件《綠色建筑行動方案》提出大力發(fā)展綠色建材，要求研究建立綠色建材認(rèn)證制度，編制綠色建材產(chǎn)品目錄。3月份住建部公布的《“十二五”綠色建筑和綠色生態(tài)城區(qū)發(fā)展規(guī)劃》明確，到“十二五”期末，新建綠色建筑10億平方米。工信部希望6月底完成綠色建材的認(rèn)證辦法和標(biāo)準(zhǔn)體系，9月底評出第一批次的綠色建材產(chǎn)品目錄。綠色建筑概念的興起推動了建材行業(yè)綠色發(fā)展的步伐，中國建筑業(yè)協(xié)會混凝土分會會長戴顯明表示2013年協(xié)會將以江蘇省《預(yù)拌混凝土綠色生產(chǎn)管理規(guī)程》為藍(lán)本，組織業(yè)內(nèi)專家和相關(guān)企業(yè)編制《混凝土企業(yè)綠色生產(chǎn)導(dǎo)則》，并按《混凝土企業(yè)綠色生產(chǎn)導(dǎo)則》的要求，進(jìn)一步推進(jìn)我國預(yù)拌混凝土、混凝土制品及預(yù)拌砂漿行業(yè)的綠色生產(chǎn)，在《混凝土企業(yè)綠色生產(chǎn)導(dǎo)則》的基礎(chǔ)上，編制“中國混凝土行業(yè)綠色生產(chǎn)示范企業(yè)”評選細(xì)則。
　　3.3 高性能混凝土成為未來發(fā)展趨勢
　　建筑中暴露出的問題往往使人們產(chǎn)生混凝土質(zhì)量的質(zhì)疑，在越來越多的質(zhì)疑聲中高性能混凝土（High Performance Concrete）越來越受到關(guān)注，無論是性能還是與環(huán)境的協(xié)調(diào)性、經(jīng)濟(jì)效益等方面，高性能混凝土都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于普通混凝土。目前高性能混凝土在我國重點(diǎn)工程建設(shè)上已經(jīng)得到一定程度的應(yīng)用，技術(shù)成果不斷出新。從政策面來看發(fā)展綠色建筑的相關(guān)政策、固體廢棄物綜合利用的相關(guān)政策以及建材行業(yè)的相關(guān)發(fā)展規(guī)劃中都有對于高性能混凝土應(yīng)用的推廣要求；從市場需求來看，當(dāng)前我國水泥、混凝土需求量幾近最高峰，減量化是必然的發(fā)展趨勢，高性能及超高性能混凝土是實(shí)施減量化發(fā)展的重要舉措。
　　4、下半年市場預(yù)測
　　2013年上半年混凝土消耗量大幅攀升，但市場價格卻由于原材料端水泥價格持續(xù)低迷保持低位運(yùn)行。由于宏觀經(jīng)濟(jì)的低速運(yùn)行各地區(qū)紛紛出臺下半年投資穩(wěn)增長甚至保增長的計劃，上半年投資對于GDP的拉動已經(jīng)“反客為主”，預(yù)計下半年投資比上半年有更大的拉動力，因此混凝土消耗將會繼續(xù)快速增長，但是價格卻仍會受制于水泥價格無法快速上漲。