關(guān)于全球水泥產(chǎn)業(yè)進(jìn)展及展望情況分析
一、2009年整體情況
經(jīng)過2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后,2009年是全球貿(mào)易活動(dòng)自第二次世界大戰(zhàn)以來下滑最快的一年。這導(dǎo)致全球需求和貿(mào)易量萎縮,全球產(chǎn)量下降2.2%。
繼建筑業(yè)活動(dòng)水平下降之后,大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的水泥產(chǎn)量已經(jīng)下降。然而,盡管受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響及2008年低增長(zhǎng)(+1%),2009年全球水泥產(chǎn)量估計(jì)為30億噸,比2008年增長(zhǎng)了6.4%。中國(guó)所占比例達(dá)到歷史最高值(54%),產(chǎn)量增長(zhǎng)17.9%,上升至16.3億噸。印度(第二大生產(chǎn)國(guó))呈增長(zhǎng)趨勢(shì),達(dá)到1.87億噸,僅增長(zhǎng)1.9%,而2008年增長(zhǎng)率為7.5%。預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)美國(guó)和日本產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。在這兩個(gè)國(guó)家,水泥產(chǎn)量分別下降17%和13%。俄羅斯產(chǎn)量急劇下降,降幅超過15%(達(dá)到4430萬(wàn)噸),而2008年為12%。
2009年全球水泥消費(fèi)量為29.06億噸(中國(guó)占50%),增長(zhǎng)了17%。然而,圖2表明,若不包含中國(guó),消費(fèi)量大量減少。在“成熟”市場(chǎng),消費(fèi)量下降了13.7%,即5900萬(wàn)噸。在其它新興市場(chǎng)(不包括中國(guó)市場(chǎng)),消費(fèi)量下降了o.9%,減少了900萬(wàn)噸。該圖還顯示出,到2020年水泥消費(fèi)量將可能有較大浮動(dòng)。預(yù)計(jì)未來在2010年市場(chǎng)(不包括中國(guó))將復(fù)蘇,但中國(guó)市場(chǎng)增幅將很小。
受全球金融危機(jī)的影響,2009年是國(guó)際水泥工程市場(chǎng)較為困難的一年,全年呈現(xiàn)“u”形走勢(shì),全球水泥市場(chǎng)(不含中國(guó))新增簽單噸位為5000萬(wàn)噸左右,同比下降約40%。新增產(chǎn)能主要來自于中國(guó)、印度、非洲、中東等新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家和地區(qū),發(fā)達(dá)國(guó)家新增產(chǎn)能較少,區(qū)域增量的差異化進(jìn)一步擴(kuò)大。
上半年,受全球信貸緊縮政策的影響,水泥投資商延續(xù)2008年末謹(jǐn)慎的投資計(jì)劃,水泥工程市場(chǎng)相對(duì)低迷。下半年,受世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)刺激政策的持續(xù)推動(dòng),世界經(jīng)濟(jì)逐步擺脫衰退,國(guó)際水泥工程市場(chǎng)總體趨穩(wěn),信心增強(qiáng),走向復(fù)蘇的趨勢(shì)較為明顯。
二、各地區(qū)情況
在西歐地區(qū),2009年需求量進(jìn)一步下降5%,但考慮到目前歐洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)危機(jī),一些小國(guó)市場(chǎng)需求量的下降幅度可能會(huì)達(dá)到兩位數(shù)。相反,在東歐,2009年水泥消費(fèi)量下降約25%,且分析家預(yù)測(cè)2010年將增長(zhǎng)3%,2011年再增長(zhǎng)6%。在北美,早些時(shí)候波特蘭水泥協(xié)會(huì)認(rèn)為水泥總消費(fèi)量已周期性下降至最低值,從2005年的最高水平減少了5400萬(wàn)噸,即歷史降幅最大。jefferies國(guó)際公司的分析家預(yù)期今年下半年會(huì)有所恢復(fù),但需求情況將仍與2009年相似。拉丁美洲在恢復(fù)增長(zhǎng),且水泥需求量的降幅相對(duì)小了一些。在2009年,拉美的水泥消費(fèi)量?jī)H下降約2%。預(yù)計(jì)今年將增長(zhǎng)4%,之后2011年再增長(zhǎng)6%。亞洲保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng),水泥消費(fèi)量(盡管沒有達(dá)到2009年的水平)預(yù)計(jì)在2010年增長(zhǎng)5%,2011年增長(zhǎng)6%。在中東地區(qū),2009年水泥消費(fèi)量估計(jì)為2.25億噸,但今年增長(zhǎng)減緩,預(yù)計(jì)增長(zhǎng)率為5%,而2011年為3%。特別是在阿聯(lián)酋已有許多大型項(xiàng)目—在2008年增加2100萬(wàn)噸,且在2009年又增加600萬(wàn)噸。
總的來說,在許多市場(chǎng)中行業(yè)的供應(yīng)量增長(zhǎng)比需求量快一些。在2010年,預(yù)計(jì)在沙特阿拉伯,阿聯(lián)酋,越南,印度以及伊朗會(huì)出現(xiàn)新的供應(yīng)過剩市場(chǎng)。盡管有1億噸的產(chǎn)能已經(jīng)關(guān)閉(不包括中國(guó)),產(chǎn)能利用率仍保持在低水平。
在水泥行業(yè)中,中國(guó)和印度位處產(chǎn)能擴(kuò)大及發(fā)展的最前沿。在中國(guó),落后產(chǎn)能正被迅速取代。在2009年出現(xiàn)了暫時(shí)產(chǎn)能過剩的跡象,且造成水泥價(jià)格的下滑。在去年的下半年,政府更加嚴(yán)格控制可建設(shè)的新產(chǎn)能數(shù)量。預(yù)計(jì)需求量的高增長(zhǎng)使印度迅速的擴(kuò)大產(chǎn)能。一些報(bào)告稱新產(chǎn)能將達(dá)到最高峰,并導(dǎo)致印度南部地區(qū)有價(jià)格下滑的壓力。
三、價(jià) 格
從2008年到2009年,各國(guó)價(jià)格變化情況差異較大。只有少數(shù)幾個(gè)國(guó)家的需求減少導(dǎo)致價(jià)格大幅下滑,尤其是獨(dú)聯(lián)體和一些西歐國(guó)家,例如巴基斯坦(圖4),但盡管銷售量大幅下滑,北美地區(qū)的價(jià)格基本上保持在一定水平。另一方面,南美、遠(yuǎn)東地區(qū)和非洲的廣大地區(qū)的水泥價(jià)格上漲。全球一般價(jià)格水平也呈上升趨勢(shì)。許多國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)水泥工廠交貨價(jià)(opc)超過120美元/噸。這是由于受到高能源成本的影響需求量大且生產(chǎn)成本增加。
四、貿(mào)易情況
從2007年至2008年,水泥和熟料的全球貿(mào)易量已下降。形成此種狀況的主要原因在于許多之前進(jìn)口水泥國(guó)家的產(chǎn)能增長(zhǎng),并且需大量進(jìn)口水泥的一些國(guó)家消費(fèi)量減少。貿(mào)易量與水泥產(chǎn)量的比率日益下降(圖5)。howe robinson研究公司已公布數(shù)字,確認(rèn)土耳其,中國(guó),泰國(guó),巴基斯坦以及德國(guó)成為2009年前五大出口國(guó),而伊拉克,尼日利亞,美國(guó),孟加拉以及安哥拉為主要進(jìn)口國(guó)。預(yù)計(jì)進(jìn)口量和出口量的差距將會(huì)越來越大。在2008年為550萬(wàn)噸/年左右,但在2009年則升至 1900萬(wàn)噸/年。這意味著在2009年某些國(guó)家增加熟料 儲(chǔ)存量并希望銷售情況可以迅速得到改善。然而,由于產(chǎn) 能增加,在2010年問題更加凸現(xiàn)出來,致使預(yù)期的銷售缺口達(dá)到2100萬(wàn)噸/年。
分析家認(rèn)為運(yùn)費(fèi)將上漲,但仍低于2008年年中的最高水平。由于全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減緩,運(yùn)費(fèi)從2008年5月至2009年1月跌至谷底,期間下降了94%。從那時(shí)起,運(yùn)費(fèi)已大幅回升,但仍然比2008年5月的水平低60%多。
五、全球產(chǎn)能利用率
預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候水泥行業(yè)的全球產(chǎn)能利用率將會(huì)進(jìn)一步下降,但預(yù)計(jì)隨后將保持平穩(wěn)。在發(fā)達(dá)國(guó)家,價(jià)格危險(xiǎn)有限,但新興市場(chǎng)更高一些。通常來說,在發(fā)達(dá)國(guó)家,全球水泥公司控制了大量的市場(chǎng)份額,并且市場(chǎng)已日趨縱向整合。美國(guó)自2005年水泥消費(fèi)量下降了45%,而僅僅最近開始價(jià)格下滑,且與去年相比僅平均下降2%。相反的,這些因素罕有影響新興市場(chǎng)。未來兩年,亞洲,地中海地區(qū)以及中東地區(qū)可能會(huì)令人擔(dān)憂。這些地區(qū)的大部分新產(chǎn)能將投產(chǎn)。
六、未來前景展望
全球信貸市場(chǎng)和投資商信心的恢復(fù),國(guó)際原油價(jià)格的回升,將全面帶動(dòng)新興市場(chǎng)國(guó)家和石油國(guó)家的gdp增長(zhǎng),從而增強(qiáng)對(duì)水泥的需求。從長(zhǎng)期來看,在全球年gdp(不包括中國(guó))增長(zhǎng)3%~4%的基礎(chǔ)上,全球水泥窯產(chǎn)能需求(不包括中國(guó))預(yù)計(jì)將達(dá)到約6000~7500萬(wàn)噸/年。新簽水泥窯產(chǎn)能的需求發(fā)展將作為全球水泥行業(yè)設(shè)備和服務(wù)總需求發(fā)展的一個(gè)指向標(biāo)。在大多數(shù)新興市場(chǎng)地區(qū)(非洲、中東、南美和東南亞)會(huì)出現(xiàn)較強(qiáng)勁增長(zhǎng)。拉法基的分析數(shù)據(jù)顯示,2010年中東和非洲地區(qū)新增產(chǎn)能增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為3%~8%,拉美地區(qū)為4%~9%,亞洲地區(qū)為6%~1 1%。相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)全球(除中國(guó)市場(chǎng))水泥產(chǎn)量在2010年上升3%—4%。預(yù)計(jì)2010年下半年水泥需求會(huì)出現(xiàn)穩(wěn)定跡象,2011年會(huì)持續(xù)復(fù)蘇。
近幾年新水泥產(chǎn)能已比水泥銷售增長(zhǎng)的更快。在未來幾年將會(huì)繼續(xù)保持這一趨勢(shì)。圖6顯示出成熟市場(chǎng),中國(guó)和其它新興市場(chǎng)的產(chǎn)能發(fā)展趨勢(shì);這些數(shù)據(jù)中不包含任何立窯廠的水泥產(chǎn)能。成熟市場(chǎng)的產(chǎn)能將減少,但世界其它地區(qū)的產(chǎn)能將顯著增加。其它新興市場(chǎng)的年增長(zhǎng)率將大于水泥消費(fèi)量的增長(zhǎng)率。這意味著這些國(guó)家將面臨產(chǎn)能利用率下降或低效率的工廠和窯線關(guān)閉的問題。由于6億噸/年的老舊產(chǎn)能將被淘汰,中國(guó)將不會(huì)直接受到這些問題的影響。
建筑材料生產(chǎn)商認(rèn)為在2010年下半年美國(guó)需求量應(yīng)該呈上升趨勢(shì)。然而,根據(jù)各集團(tuán)公布的資料,重型建材需求量的增長(zhǎng)幅度預(yù)期也存在差異。至于西歐,預(yù)計(jì)2010年需求量將下降,且南方地區(qū)比北方更加明顯下降。在東歐方面,許多集團(tuán)預(yù)計(jì)俄羅斯和波蘭將增長(zhǎng),但其余地區(qū)疲軟且恢復(fù)時(shí)間往往是不確定的。對(duì)于整個(gè)歐洲來說,歐洲危機(jī)對(duì)企業(yè)的潛在影響仍不明朗(尤其是2011年)。在價(jià)格方面,我們了解到北歐應(yīng)該比南歐和東歐價(jià)格的恢復(fù)能力更強(qiáng)。
多數(shù)公司仍預(yù)計(jì)2010年新興市場(chǎng)的需求量穩(wěn)固增長(zhǎng)(不包括東歐),但如墨西哥(基礎(chǔ)設(shè)施薄弱)和南非少數(shù)幾國(guó)例外。重型建筑材料生產(chǎn)商預(yù)期,不考慮幾個(gè)特殊情況,在2010年亞洲,拉丁美洲,中東和非洲水泥需求應(yīng)增長(zhǎng)。至于價(jià)格方面,2010年中東地區(qū),巴基斯坦,泰國(guó),土耳其和印度的水泥價(jià)格可能低于2009年的價(jià)格。大多數(shù)公司更預(yù)計(jì)總體水泥價(jià)格環(huán)境仍然比較平穩(wěn)。
預(yù)計(jì)能源價(jià)格將適度增長(zhǎng),但在危機(jī)過程中實(shí)施的大型削減成本計(jì)劃將明顯有益于2010年利潤(rùn)(例如,與09年一季度相比銷量下降13%,價(jià)格下降5%,但西歐水泥2010年一季度的利潤(rùn)率僅略微下降)。
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