關(guān)于全球水泥產(chǎn)業(yè)進(jìn)展及展望情況分析

　　一、2009年整體情況

　　經(jīng)過2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，2009年是全球貿(mào)易活動自第二次世界大戰(zhàn)以來下滑最快的一年。這導(dǎo)致全球需求和貿(mào)易量萎縮，全球產(chǎn)量下降2.2%。

　　繼建筑業(yè)活動水平下降之后，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的水泥產(chǎn)量已經(jīng)下降。然而，盡管受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響及2008年低增長（+1%），2009年全球水泥產(chǎn)量估計為30億噸，比2008年增長了6.4%。中國所占比例達(dá)到歷史最高值（54%），產(chǎn)量增長17.9%，上升至16.3億噸。印度（第二大生產(chǎn)國）呈增長趨勢，達(dá)到1.87億噸，僅增長1.9%，而2008年增長率為7.5%。預(yù)計經(jīng)濟(jì)衰退對美國和日本產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。在這兩個國家，水泥產(chǎn)量分別下降17%和13%。俄羅斯產(chǎn)量急劇下降，降幅超過15%（達(dá)到4430萬噸），而2008年為12%。

　　2009年全球水泥消費(fèi)量為29.06億噸（中國占50%），增長了17%。然而，圖2表明，若不包含中國，消費(fèi)量大量減少。在“成熟”市場，消費(fèi)量下降了13.7%，即5900萬噸。在其它新興市場（不包括中國市場），消費(fèi)量下降了o.9%，減少了900萬噸。該圖還顯示出，到2020年水泥消費(fèi)量將可能有較大浮動。預(yù)計未來在2010年市場（不包括中國）將復(fù)蘇，但中國市場增幅將很小。

　　受全球金融危機(jī)的影響，2009年是國際水泥工程市場較為困難的一年，全年呈現(xiàn)“u”形走勢，全球水泥市場（不含中國）新增簽單噸位為5000萬噸左右，同比下降約40%。新增產(chǎn)能主要來自于中國、印度、非洲、中東等新興經(jīng)濟(jì)體國家和地區(qū)，發(fā)達(dá)國家新增產(chǎn)能較少，區(qū)域增量的差異化進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　上半年，受全球信貸緊縮政策的影響，水泥投資商延續(xù)2008年末謹(jǐn)慎的投資計劃，水泥工程市場相對低迷。下半年，受世界各國經(jīng)濟(jì)刺激政策的持續(xù)推動，世界經(jīng)濟(jì)逐步擺脫衰退，國際水泥工程市場總體趨穩(wěn)，信心增強(qiáng)，走向復(fù)蘇的趨勢較為明顯。

　　二、各地區(qū)情況

　　在西歐地區(qū)，2009年需求量進(jìn)一步下降5%，但考慮到目前歐洲地區(qū)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，一些小國市場需求量的下降幅度可能會達(dá)到兩位數(shù)。相反，在東歐，2009年水泥消費(fèi)量下降約25%，且分析家預(yù)測2010年將增長3%，2011年再增長6%。在北美，早些時候波特蘭水泥協(xié)會認(rèn)為水泥總消費(fèi)量已周期性下降至最低值，從2005年的最高水平減少了5400萬噸，即歷史降幅最大。jefferies國際公司的分析家預(yù)期今年下半年會有所恢復(fù)，但需求情況將仍與2009年相似。拉丁美洲在恢復(fù)增長，且水泥需求量的降幅相對小了一些。在2009年，拉美的水泥消費(fèi)量僅下降約2%。預(yù)計今年將增長4%，之后2011年再增長6%。亞洲保持強(qiáng)勢增長，水泥消費(fèi)量（盡管沒有達(dá)到2009年的水平）預(yù)計在2010年增長5%，2011年增長6%。在中東地區(qū)，2009年水泥消費(fèi)量估計為2.25億噸，但今年增長減緩，預(yù)計增長率為5%，而2011年為3%。特別是在阿聯(lián)酋已有許多大型項(xiàng)目—在2008年增加2100萬噸，且在2009年又增加600萬噸。

　　總的來說，在許多市場中行業(yè)的供應(yīng)量增長比需求量快一些。在2010年，預(yù)計在沙特阿拉伯，阿聯(lián)酋，越南，印度以及伊朗會出現(xiàn)新的供應(yīng)過剩市場。盡管有1億噸的產(chǎn)能已經(jīng)關(guān)閉（不包括中國），產(chǎn)能利用率仍保持在低水平。

　　在水泥行業(yè)中，中國和印度位處產(chǎn)能擴(kuò)大及發(fā)展的最前沿。在中國，落后產(chǎn)能正被迅速取代。在2009年出現(xiàn)了暫時產(chǎn)能過剩的跡象，且造成水泥價格的下滑。在去年的下半年，政府更加嚴(yán)格控制可建設(shè)的新產(chǎn)能數(shù)量。預(yù)計需求量的高增長使印度迅速的擴(kuò)大產(chǎn)能。一些報告稱新產(chǎn)能將達(dá)到最高峰，并導(dǎo)致印度南部地區(qū)有價格下滑的壓力。

　　三、價  格

　　從2008年到2009年，各國價格變化情況差異較大。只有少數(shù)幾個國家的需求減少導(dǎo)致價格大幅下滑，尤其是獨(dú)聯(lián)體和一些西歐國家，例如巴基斯坦（圖4），但盡管銷售量大幅下滑，北美地區(qū)的價格基本上保持在一定水平。另一方面，南美、遠(yuǎn)東地區(qū)和非洲的廣大地區(qū)的水泥價格上漲。全球一般價格水平也呈上升趨勢。許多國家的標(biāo)準(zhǔn)水泥工廠交貨價（opc）超過120美元／噸。這是由于受到高能源成本的影響需求量大且生產(chǎn)成本增加。

　　四、貿(mào)易情況

　　從2007年至2008年，水泥和熟料的全球貿(mào)易量已下降。形成此種狀況的主要原因在于許多之前進(jìn)口水泥國家的產(chǎn)能增長，并且需大量進(jìn)口水泥的一些國家消費(fèi)量減少。貿(mào)易量與水泥產(chǎn)量的比率日益下降（圖5）。howe robinson研究公司已公布數(shù)字，確認(rèn)土耳其，中國，泰國，巴基斯坦以及德國成為2009年前五大出口國，而伊拉克，尼日利亞，美國，孟加拉以及安哥拉為主要進(jìn)口國。預(yù)計進(jìn)口量和出口量的差距將會越來越大。在2008年為550萬噸／年左右，但在2009年則升至  1900萬噸／年。這意味著在2009年某些國家增加熟料  儲存量并希望銷售情況可以迅速得到改善。然而，由于產(chǎn)  能增加，在2010年問題更加凸現(xiàn)出來，致使預(yù)期的銷售缺口達(dá)到2100萬噸／年。

　　分析家認(rèn)為運(yùn)費(fèi)將上漲，但仍低于2008年年中的最高水平。由于全球經(jīng)濟(jì)增長減緩，運(yùn)費(fèi)從2008年5月至2009年1月跌至谷底，期間下降了94%。從那時起，運(yùn)費(fèi)已大幅回升，但仍然比2008年5月的水平低60%多。

　　五、全球產(chǎn)能利用率

　　預(yù)計今年晚些時候水泥行業(yè)的全球產(chǎn)能利用率將會進(jìn)一步下降，但預(yù)計隨后將保持平穩(wěn)。在發(fā)達(dá)國家，價格危險有限，但新興市場更高一些。通常來說，在發(fā)達(dá)國家，全球水泥公司控制了大量的市場份額，并且市場已日趨縱向整合。美國自2005年水泥消費(fèi)量下降了45%，而僅僅最近開始價格下滑，且與去年相比僅平均下降2%。相反的，這些因素罕有影響新興市場。未來兩年，亞洲，地中海地區(qū)以及中東地區(qū)可能會令人擔(dān)憂。這些地區(qū)的大部分新產(chǎn)能將投產(chǎn)。

　　六、未來前景展望

　　全球信貸市場和投資商信心的恢復(fù)，國際原油價格的回升，將全面帶動新興市場國家和石油國家的gdp增長，從而增強(qiáng)對水泥的需求。從長期來看，在全球年gdp（不包括中國）增長3%～4%的基礎(chǔ)上，全球水泥窯產(chǎn)能需求（不包括中國）預(yù)計將達(dá)到約6000～7500萬噸／年。新簽水泥窯產(chǎn)能的需求發(fā)展將作為全球水泥行業(yè)設(shè)備和服務(wù)總需求發(fā)展的一個指向標(biāo)。在大多數(shù)新興市場地區(qū)（非洲、中東、南美和東南亞）會出現(xiàn)較強(qiáng)勁增長。拉法基的分析數(shù)據(jù)顯示，2010年中東和非洲地區(qū)新增產(chǎn)能增長率預(yù)計為3%～8%，拉美地區(qū)為4%～9%，亞洲地區(qū)為6%～1 1%。相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計全球（除中國市場）水泥產(chǎn)量在2010年上升3%—4%。預(yù)計2010年下半年水泥需求會出現(xiàn)穩(wěn)定跡象，2011年會持續(xù)復(fù)蘇。

　　近幾年新水泥產(chǎn)能已比水泥銷售增長的更快。在未來幾年將會繼續(xù)保持這一趨勢。圖6顯示出成熟市場，中國和其它新興市場的產(chǎn)能發(fā)展趨勢；這些數(shù)據(jù)中不包含任何立窯廠的水泥產(chǎn)能。成熟市場的產(chǎn)能將減少，但世界其它地區(qū)的產(chǎn)能將顯著增加。其它新興市場的年增長率將大于水泥消費(fèi)量的增長率。這意味著這些國家將面臨產(chǎn)能利用率下降或低效率的工廠和窯線關(guān)閉的問題。由于6億噸／年的老舊產(chǎn)能將被淘汰，中國將不會直接受到這些問題的影響。

　　建筑材料生產(chǎn)商認(rèn)為在2010年下半年美國需求量應(yīng)該呈上升趨勢。然而，根據(jù)各集團(tuán)公布的資料，重型建材需求量的增長幅度預(yù)期也存在差異。至于西歐，預(yù)計2010年需求量將下降，且南方地區(qū)比北方更加明顯下降。在東歐方面，許多集團(tuán)預(yù)計俄羅斯和波蘭將增長，但其余地區(qū)疲軟且恢復(fù)時間往往是不確定的。對于整個歐洲來說，歐洲危機(jī)對企業(yè)的潛在影響仍不明朗（尤其是2011年）。在價格方面，我們了解到北歐應(yīng)該比南歐和東歐價格的恢復(fù)能力更強(qiáng)。

　　多數(shù)公司仍預(yù)計2010年新興市場的需求量穩(wěn)固增長（不包括東歐），但如墨西哥（基礎(chǔ)設(shè)施薄弱）和南非少數(shù)幾國例外。重型建筑材料生產(chǎn)商預(yù)期，不考慮幾個特殊情況，在2010年亞洲，拉丁美洲，中東和非洲水泥需求應(yīng)增長。至于價格方面，2010年中東地區(qū)，巴基斯坦，泰國，土耳其和印度的水泥價格可能低于2009年的價格。大多數(shù)公司更預(yù)計總體水泥價格環(huán)境仍然比較平穩(wěn)。

　　預(yù)計能源價格將適度增長，但在危機(jī)過程中實(shí)施的大型削減成本計劃將明顯有益于2010年利潤（例如，與09年一季度相比銷量下降13%，價格下降5%，但西歐水泥2010年一季度的利潤率僅略微下降）。