建材行業(yè):明年出口仍可實現(xiàn)較高增長

　　數(shù)據(jù)顯示，今年1～9月，城鎮(zhèn)固定資產投資99871億元，同比增長27.60%。其中，9月份完成投資額14951.31億元，同比增長29.03%。如果考慮通脹因素，1～9月城鎮(zhèn)固定資產投資實際增速為15.68%，較去年同期22.4%的增速出現(xiàn)明顯下滑。 

　　在此背景下，建材產品的市場需求受到一定程度的影響，其中水泥產量的增速已大幅回落至2000年以來的最低水平。對此，業(yè)內專家表示，雖然受固定投資影響最大，但總體來看，建材行業(yè)短期內受到的影響有限。預計建材產品的出口額在今年仍可實現(xiàn)較高增長，全年水泥和水泥熟料出口將達2800萬噸， 2009年仍有望保持建材出口大國地位。而在行業(yè)景氣度下降的時期，并購成本將降低，產業(yè)資本的整合將加速。 

　　A：數(shù) 據(jù)： 產銷銜接良好 利潤增長平穩(wěn) 

　　1～9月，國內建材企業(yè)共完成工業(yè)增加值3776億元，按可比價格計算比去年同期增長22%；產銷銜接狀況是2000年以來最好的一年，前三季度產品銷售率為97.57%，比去年同期增加0.06個百分點。 

　　具體來看，1～9月，水泥累計銷售9.83億噸，產銷率達到97.54%，比去年同期下降0.42個百分點；平板玻璃累計銷售4.21億重量箱，產銷率為97.45%，比去年同期下降1.55個百分點。 

　　受建材產品價格上漲，以及國家宏觀調控下建材產業(yè)結構調整的影響，前三季度國內建材工業(yè)共實現(xiàn)利潤總額697億元，同比增長34.4%。其中， 1～8月水泥制造業(yè)實現(xiàn)利潤總額182億元，占建材工業(yè)實現(xiàn)利潤總額的31%，比去年同期增長58%。此外，前三季度，水泥制品、磚瓦、建筑陶瓷、建筑用石、防水材料、輕質材料、非金屬礦采選等行業(yè)利潤總額都保持了高速增長。

　　主要產品產量繼續(xù)增長 

　　在主要產品生產方面，1～9月，全國水泥產量10.08億噸，比去年同期增長4.1%，水泥熟料產量為7.12億噸，比去年同期增長2.3%。 

　　平板玻璃1～9月的產量為4.32億重量箱，比去年同期增長7%，而1～8月全國玻璃累計產量3.84億重量箱，同比增長7.48%，較去年同期下降6.6個百分點，8月份當月產量同比只增長2.6%，增速延續(xù)了自3月份以來的下滑趨勢。普通平板玻璃和普通浮法玻璃需求下降，1～8月全國普通平板玻璃產量比去年同期下降6.9%。 

　　水泥價格漲速放慢

　　價格方面，6～8月，全國水泥價格快速上漲，全國噸水泥平均出廠價格月平均遞增7元，9月份全國水泥出廠價格平均每噸290元，僅比上月遞增 2.5元，水泥價格上漲速度明顯放慢。9月份，水泥主要生產省份中，浙江、安徽、江西、山東、湖南、廣東的水泥平均出廠價格均比上月有所下降。 

　　玻璃企業(yè)成本增幅加大

　　玻璃產品的售價同比漲幅遠遠低于成本增長幅度。9月份，重點聯(lián)系的玻璃企業(yè)產品價格低迷，其中浮法玻璃平均價格為75.03元/重量箱，環(huán)比下降2.81%，同比上漲9.61%；普通玻璃平均價格為68.85元/重量箱，環(huán)比上漲3.39%，同比上漲8.68%。 

　　出口增幅明顯下降 

　　出口方面，2008年前三季度我國建材及非礦商品累計出口136.36億美元，比上年同期增長21.3%，增幅略高于去年18%的水平，但較前幾年一直保持30%以上的增幅則有明顯下降。

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　　B、運行特征： 總體運營正常 大企業(yè)優(yōu)勢顯現(xiàn) 

　　中國建材集團董事長宋志平表示，盡管全球經濟遭受金融風暴襲擊，但相對其他行業(yè)而言，中國建材行業(yè)受到的影響較小。他認為，今年建材行業(yè)的總體經營情況是基本面健康，運營正常，業(yè)績滿意。 

　　業(yè)內人士則指出，在行業(yè)景氣度較差的時候，隨著并購成本的降低，產業(yè)資本的整合也將明顯加速。據(jù)了解，已有大企業(yè)將此次金融危機作為擴大自身市場份額的絕佳時機，以控股等形式涉足某些區(qū)域市場，以爭取擁有更大的話語權。 

　　需求降低影響企業(yè)經營業(yè)績 

　　房地產市場的萎縮直接影響了建材產品價格及需求。 

　　水泥行業(yè)，相關統(tǒng)計顯示，10月6日北京市場正常報價較前期相比下調100元／噸。10月9日，江西省水泥價格普遍下調20～30元／噸；同日四川省眉山水泥價格大幅度下調后，成都地區(qū)利森、亞東等企業(yè)也相繼下調20元/噸左右。10月10日，江蘇熟料價格每噸大幅下調30元，水泥價格也醞釀跟跌；10月10日，河南鄭州市場價格略有下滑，幅度為5元／噸。10月13日，山東省水泥價格雖然保持穩(wěn)定，但是需求量卻出現(xiàn)大幅度減少，與上半年相比減少40%左右。 

　　水泥需求的下滑已經影響到一些公司的業(yè)績，今年前三季度，18家主營水泥業(yè)務的上市公司共實現(xiàn)營業(yè)收入410.28億元，同比增長29.12％，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤15.51億元，同比下降11.84％。 

　　至10月31日，水泥行業(yè)22家上市公司三季報全部披露完畢。前三季度水泥行業(yè)22家上市公司共實現(xiàn)主營收入437.65億元，同比增長 28.49%；三季度單季實現(xiàn)主營業(yè)務收入172.74億元，同比增長29.22%，相比二季度27.29%的增長略有上升。單季和前三季度分別實現(xiàn)凈利潤15.77億元和39.26億元，同比增長13.21%和32.22%，行業(yè)贏利能力相比上半年出現(xiàn)明顯下滑。 

　　以海螺水泥為例，公司第三季度銷售毛利率為24.46%，同比、環(huán)比均大幅下降（2007年三季度為30.84%，2008年二季度為30.49%），表明公司的水泥銷售已受到了市場不景氣的影響。 

　　同時，水泥出口繼續(xù)下降，今年前9個月，水泥和水泥熟料出口2104萬噸，比去年同期下降21.5%；出口金額8.65億美元，比去年同期下降5.4%。 

　　玻璃行業(yè)，全國重點玻璃企業(yè)1～9月產品累計銷售率為93.44%，月末庫存2249.94萬重量箱，比上年同期增長31.09%。出口持續(xù)下滑，1～8月玻璃產品出口1.78億平方米，同比下降17%。 

　　此外，成本上漲和產品價格低迷的雙重擠壓也導致玻璃企業(yè)利潤率明顯下降，虧損增大。玻璃行業(yè)從年初的贏利到第三季度開始出現(xiàn)虧損。1～8月，全行業(yè)虧損企業(yè)累計虧損20.1億元，較去年同期增加..3億元，行業(yè)虧損面擴大，虧損企業(yè)由586家增至716家，增加22%。 

　　陶瓷產業(yè)轉移趨勢形成

　　今年國內外大中城市的陶瓷銷售均不如去年，上半年產量、銷售量雙雙下降，與去年同期相比分別下降17%和21%。加之原材料、能源、勞動力價格上漲，環(huán)保投入的增加，導致陶瓷企業(yè)生產成本增加10%左右，一些中小型和技術裝備落后的企業(yè)已難以為繼，約10％的企業(yè)已經關閉。 

　　與此同時，出口成本增加降低了陶瓷企業(yè)的市場競爭力。 

　　根據(jù)廣東省佛山市檢驗檢疫局統(tǒng)計，1～10月，佛山出口陶瓷數(shù)量比去年同期降低8.7個百分點，出口值僅為10.8億美元，略高于去年同期。出口活躍的10月份，佛山陶瓷出口反而出現(xiàn)罕見的量值雙降，出口量下降10.2%，出口值下降22.1%。 

　　佛山市檢驗檢疫局分析認為，陶瓷業(yè)面臨多種困難，其中歐美房地產市場低迷，造成過分依賴房地產的陶瓷產業(yè)需求嚴重萎縮，出口量下降為必然趨勢。而在同樣形勢下，內銷也呈下降趨勢，迫使更多企業(yè)到國際市場尋買家，從而使出口競爭日趨白熱化，無序性大增。同時，有40多個國家和地區(qū)對來自我國的陶瓷產品有強制性認證或陶瓷性能方面的特殊要求。 

　　此外，陶瓷企業(yè)還面臨融資困難。目前，佛山市約有100條生產線停產。這也引發(fā)了陶瓷企業(yè)的轉移，廣東佛山地區(qū)的陶瓷企業(yè)紛紛向經濟欠發(fā)達地區(qū)轉移和擴張，形成了大量新的生產能力。

　　產能過剩加劇水泥區(qū)域競爭 

　　由于水泥是區(qū)域性產品，所以金融危機對不同區(qū)域的影響也各有不同?？傮w來說，金融危機加劇了產能已經過剩地區(qū)的競爭，如浙江、廣東等。但對于新興市場，如甘肅、四川、廣西等地，卻沒有那么明顯。 

　　國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在全國六大區(qū)域中，西北地區(qū)的房地產投資占城鎮(zhèn)固定資產投資的比重最小，僅為14.48%，遠遠低于全國21.31%的平均水平，因而該區(qū)域未來受房地產市場不景氣的影響相對較小，水泥市場需求不會形成太大波動。 

　　此外，整個西部區(qū)域的人均GDP水平偏低，源于增長需求的內在動力，固定資產投資增速具有一定的向下剛性，因而該區(qū)域受宏觀經濟增速放緩的影響較小。加上四川汶川地震災區(qū)的災后重建工作的啟動，以及國家西部大開發(fā)和中部崛起戰(zhàn)略的實施，都將增加中西部區(qū)域的水泥消費需求。 

　　業(yè)內人士認為，目前水泥行業(yè)投資區(qū)域選擇依次應該是西部、中部和東部。就目前來說，西部區(qū)域市場及區(qū)域控制能力強、成本優(yōu)勢明顯的區(qū)域性龍頭企業(yè)，具有更好的抗周期能力。 

　　而在原本競爭就十分激烈的東南沿海地區(qū)，其基礎設施建設和房地產開發(fā)都已經比較充分，市場空間增長有限，因此，金融危機無疑會加劇水泥企業(yè)的競爭，大大加快企業(yè)兼并重組的步伐。 

　　此外，東北、華東、中南、華北區(qū)域的企業(yè)也受到不同程度的影響。大部分企業(yè)一至三季度毛利率出現(xiàn)了明顯回落，如海螺水泥同比下降4.23個百分點，冀東水泥同比下降4.48個百分點；大同水泥為-1..70%，同比降低29.01%；太行水泥、獅頭股份分別同比下降5.37%和..67%；巢東水泥同比降低10.74%，同區(qū)域的其他水泥企業(yè)也有不同程度的下降。 

　　大企業(yè)抗風險能力較強

　　在此次金融危機下，大企業(yè)的抗風險優(yōu)勢得到了集中的體現(xiàn)。南方水泥旗下某水泥企業(yè)總經理就對中國工業(yè)報記者表示，金融危機對企業(yè)影響不大，因為作為下屬企業(yè)，銷售和戰(zhàn)略方面都由母公司考慮，企業(yè)只負責生產和成本的降低。 

　　業(yè)內人士表示，大企業(yè)能夠合理制訂戰(zhàn)略、分配市場和安排生產，有效降低金融危機所帶來的影響。中材集團總經理譚仲明也表示，當前集團有充足的實力去抵御風險，并擴大自身優(yōu)勢。

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　　C、問 題： 或將影響落后產能淘汰和節(jié)能減排 

　　相關分析報告顯示，水泥行業(yè)的供求邊際正持續(xù)向好，保守估計2008~2009年國內新增需求約2億噸，同期落后產能淘汰量可能達到1.2億噸；綜合水泥裝備制造量、中材國際的境內業(yè)務收入增長率等數(shù)據(jù)，今明兩年新增的新型干法產能約為2.7億噸，產能凈增量低于新增需求。 

　　業(yè)內有專家由此對于水泥產能過剩問題表示擔憂。首先，新增產能并不少。其次，落后產能淘汰的步伐還需加速。盡管工信部日前發(fā)布了2008年全國要淘汰的水泥落后產能企業(yè)名單，涉及到20多個省市的900多條落后生產線，但這些落后產能的淘汰還需要時間。相關數(shù)據(jù)顯示，2008年上半年，全國共淘汰水泥落后產能2000萬噸，然而，根據(jù)早前發(fā)改委的要求，2007～2008年，全國要淘汰水泥落后產能13640萬噸。由此可見，水泥落后產能的淘汰對相關部門來說壓力很大。

　　同時，在國家保增長的基調下，地方政府為了保持增長率，是否會對落后產能大開綠燈也不得而知。在眾多建材中小企業(yè)資金困難的情況下，行業(yè)的節(jié)能減排工作是否會受到影響，業(yè)內人士也表示了擔心。 

　　D、預 測： 明年出口量價增幅均將下降 

　　建材情報所副所長崔源聲表示，金融危機對中國建材出口的影響是有限的。 

　　今年出口仍將出現(xiàn)高增長 

　　據(jù)了解，我國部分建材產品的出口量在第四季度下滑明顯，與2007年第四季度相比，主要出口產品中水泥及熟料、平板玻璃、衛(wèi)生陶瓷、水泥構件、玻璃纖維織物均出現(xiàn)不同程度的負增長，其中熟料的出口量下降幅度超過31%，水泥下降幅度超過8.7%，平板玻璃降幅超過14.3%，水泥構件降幅超過 21%，玻璃纖維織物降幅超過11%。除此之外，其它產品出口也有不同程度的下滑。 

　　崔源聲預測，雖然今年下半年開始中國建材部分產品的出口量出現(xiàn)下滑，但是全年建材產品出口額仍將實現(xiàn)較高的增長，預計2008年的出口額比2007年增長20%以上，可達188億美元。 

　　明年出口量價增幅齊降 

　　中國是世界建材出口大國，天然石材、玻璃纖維紗、平板玻璃等產品的出口占世界貿易量的40%~60%，水泥及熟料、加工玻璃、高嶺土等產品的出口量占世界貿易量的20%～30%。中國在世界建材市場上已建立了一定基礎，產品已覆蓋100多個國家和地區(qū)，整體建材平均出口價格只有發(fā)達國家市場價格的三分之一至二分之一。鑒于這些優(yōu)勢，崔源聲認為，2009年的建材出口中國仍會保持出口大國的地位。 

　　崔源聲預測，2009 年中國建材的總體出口量和出口額依然會增長。除個別產品出口量和出口額還會出現(xiàn)下滑外，絕大多數(shù)品種還會繼續(xù)上升，但增幅下降，上升幅度為3%～42%。保守估算2009年中國建材產品的出口額將增長15%以上，出口額將突破200億元大關。與2008年相比，預計水泥及熟料出口量下降15.6%，平板玻璃出口量下降10.2%，衛(wèi)生陶瓷下降0.8%，陶瓷磚增長18%。

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　　E、建 議： 提高出口產品附加值 實施市場多元化戰(zhàn)略  

金融海嘯來襲之時，有關專家建議企業(yè)要隨時關注并詳細研究次貸危機發(fā)展給建材業(yè)帶來的最新影響，制訂相應的高附加值產品出口轉向戰(zhàn)略，吸收相關權威人士觀點，為實現(xiàn)發(fā)展和業(yè)務操作提供決策依據(jù)。 

　　同時，還要實施市場多元化戰(zhàn)略。次貸危機對一些金融關聯(lián)度較低的新興市場沖擊比較有限，建議企業(yè)可針對這些新興市場加大開拓力度，以新的市場增量填補原有市場存量。 

　　此外，要加強出口風險管理。外貿企業(yè)在開展出口業(yè)務時，要加強與海外客戶聯(lián)系，跟蹤海外客戶資信動態(tài)；加強出口應收賬款的跟蹤催討；加強內部合同（單證）管理；嚴格履行商務合同中的賣方義務，加強貨物質量檢驗等。 

　　在此基礎上，崔源聲針對建材行業(yè)發(fā)展所面臨的問題提出了四個方面的建議： 

　　一是加快建材行業(yè)結構調整特別是組織結構調整步伐。建議國家有關部門應從政策等方面繼續(xù)支持建材工業(yè)加快結構調整步伐，對各地淘汰落后水泥產能進度、被淘汰水泥企業(yè)享受補貼及新型干法水泥生產線建設等方面的情況進行專項大檢查，特別是對建材工業(yè)的企業(yè)并購重組從政策等各方面給予重點支持。 

　　二是加大對平板玻璃行業(yè)的宏觀調控力度。建議國家有關部門將新建平板玻璃項目列入《政府核準的投資項目目錄》，依據(jù)國家發(fā)改委等相關部委聯(lián)合下發(fā)的《關于促進平板玻璃工業(yè)結構調整的若干意見》、《平板玻璃行業(yè)準入條件》和《關于做好淘汰落后平板玻璃生產能力有關工作的通知》等相關文件，清理在建平板玻璃項目，對未按規(guī)定開工建材和已投產項目做出處置。同時，加快淘汰落后平板玻璃生產能力。 

　　三是調整建材產品出口退稅政策。建議國家有關部門對不屬于“兩高一資”的建材產品，如玻璃纖維及其制品等深加工和高附加值產品的出口區(qū)別對待，提高其出口退稅率。 

　　四是繼續(xù)加大對建材行業(yè)節(jié)能減排項目的支持力度。建議國家有關部門盡可能多安排一些建材工業(yè)節(jié)能減排項目，特別是建材利廢項目，水泥窯利用工業(yè)和市政廢棄物的節(jié)省資源和能源的環(huán)保項目，應給予大力鼓勵；繼續(xù)支持建材工業(yè)節(jié)能技術進步和自主創(chuàng)新能力的建設。