華新水泥：增發(fā)縮水一半 豪西蒙投20億控股

　　長達兩年之久，全球最大水泥制造和銷售商瑞士HolchinB.V.（中文簡稱“豪西蒙”）試圖控股華新水泥事宜終于落下帷幕，但備受關(guān)注的華新水泥1.6億定向增發(fā)有了變化。

　　原本1.6億定向發(fā)行股票數(shù)量縮水一半多，最終僅發(fā)行7520萬股，發(fā)行價也大幅降低。

　　增發(fā)縮水

　　今日，據(jù)華新水泥披露的向外國戰(zhàn)略投資者定向增發(fā)發(fā)行情況及股權(quán)變動報告書顯示，公司本次向外國戰(zhàn)略投資者豪西蒙全資擁有的子公司――HolchinB.V.定向發(fā)行7520萬股A股，發(fā)行價格僅為26.95元/股。募集資金凈額約為人民幣20.06億元。公司已于2008年2月4日在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理完畢相關(guān)股權(quán)登記手續(xù)。

　　而據(jù)華新水泥去年12月3日董事會決議公告稱，公司擬向HolchinB.V.定向發(fā)行不超過1.6億股A股。發(fā)行價格不低于本次董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價的90%。而當(dāng)時華新水泥股價處于30元附近，因此按照上述說法，此次發(fā)行價應(yīng)該不低于27元。

　　事實上，華新水泥在12月3日之后就一路攀高到41.5元，近期大盤調(diào)整，致使該股回落至目前的36.23元，但這遠遠高于最終的發(fā)行價20.06元。因此，相比2007年后半年大多“破發(fā)”的定向增發(fā)或公開增發(fā)方案，華新水泥的外資股東可謂占了便宜，賬面凈賺12.16億元。

　　更值得一提的是，自2006年3月7日華新水泥初次提出定向增發(fā)方案，本次戰(zhàn)略投資的發(fā)行價格不低于當(dāng)日董事會會議決議公告前20個交易日內(nèi)公司A股股票均價的120%，初步推算當(dāng)時確定的發(fā)行價也不過6元而已。

　　本次發(fā)行完成后，Holchin將持有華新水泥有限售條件 （三年鎖定期）8576.13萬股B股和7520萬股A股，合計持有華新水泥16096.13萬股，占公司發(fā)行后總股本的39.88%，成為華新水泥的控股股東。

　　主業(yè)不變

　　早在1999年，豪西蒙子公司也是通過認購華新水泥定向增發(fā)而持有后者7700萬股B股的；2007年4月，豪西蒙又采取大宗交易方式購進華新水泥876.1萬股B股，從而占到華新水泥總股本的26.11%，位列第二大股東。

　　作為業(yè)績優(yōu)良的上市公司，華新水泥引入豪西蒙當(dāng)東家的做法被批為“國資外流”，而最初每股6元的收購價著實讓市場難以平靜。據(jù)本次發(fā)行情況中HolchinB.V.作出的承諾，其將不改變?nèi)A新水泥的公司名稱或其產(chǎn)品商標，除非華新水泥的管理層和董事會以及黃石市政府就某一明顯有利于公司業(yè)務(wù)的此類變化作出了同意的表態(tài)。

　　本次發(fā)售對華新水泥的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不構(gòu)成影響。HolchinB.V.確認并同意華新水泥現(xiàn)行的發(fā)展戰(zhàn)略，并且將支持華新水泥管理層實施此等戰(zhàn)略。如果客觀環(huán)境要求改變發(fā)展戰(zhàn)略，此等戰(zhàn)略改變應(yīng)當(dāng)取得HolchinB.V.和華新水泥管理層的一致同意。上述戰(zhàn)略不會改變?nèi)A新水泥的主營業(yè)務(wù)。

　　資料顯示，豪西蒙總部位于瑞士蘇黎士，公司股票在瑞士證券交易所上市，是全球領(lǐng)先的水泥、混凝料（砂礫和沙）以及混凝土生產(chǎn)商之一，其業(yè)務(wù)遍布世界各大洲70多個國家和地區(qū)，員工超過5.9萬人。截至2006年12月31日，豪西蒙在全球擁有152家水泥廠（含粉磨站），年裝機水泥生產(chǎn)能力達19,780萬噸；直接或間接持有412家混凝料生產(chǎn)企業(yè)、1062家混凝土攪拌廠和118家瀝青生產(chǎn)企業(yè)；股本總額為510.7百萬瑞士法郎，資產(chǎn)總額為447.02億瑞士法郎，股東權(quán)益為187.25億瑞士法郎。