2007年上半年中國(guó)機(jī)械行業(yè)發(fā)展分析

　　上半年行業(yè)增速加快

　　2007年上半年，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，一季度我國(guó)GDP同比增長(zhǎng)11.1%，增速同比加快0.7個(gè)百分點(diǎn)；固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)23.7%，同比回落4個(gè)百分點(diǎn)；工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)43.8%，同比上升22個(gè)百分點(diǎn)；工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)18.3%，同比加快1.6個(gè)百分點(diǎn)。在宏觀經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的背景下，作為制造業(yè)中的基礎(chǔ)裝備行業(yè)，機(jī)械行業(yè)在上半年也延續(xù)了過(guò)去幾年來(lái)的較高景氣度。

　　今年一季度，我國(guó)機(jī)械行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值同比增長(zhǎng)31.94%，增幅同比提高2.7個(gè)百分點(diǎn)；銷售收入同比增長(zhǎng)31.15%，同比提高1.89個(gè)百分點(diǎn)；出口交貨值2273.13億元，增長(zhǎng)34.7%，提高11.61個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)增幅也在40%以上。

　　在機(jī)械行業(yè)十幾個(gè)子行業(yè)中，一季度生產(chǎn)全部以兩位數(shù)快速增長(zhǎng)，其中工程機(jī)械、石化通用、機(jī)床、電工電器、基礎(chǔ)件產(chǎn)值增幅均超過(guò)30%且高于行業(yè)平均水平，顯示了強(qiáng)勁的上升勢(shì)頭。與2006年同期相比，2007年一季度增速提高較快的是石化通用和基礎(chǔ)件行業(yè)，分別比去年提高6.77和6.71個(gè)百分點(diǎn)。另外，增速回落比較大的是農(nóng)機(jī)行業(yè)，回落18.01個(gè)百分點(diǎn)，表明農(nóng)機(jī)行業(yè)今年增長(zhǎng)明顯減緩。

　　下半年增速略有回落仍居高位

　　由于上半年宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快，節(jié)能降耗指標(biāo)并未達(dá)到預(yù)期，同時(shí)在流動(dòng)性過(guò)剩和資產(chǎn)價(jià)格大幅上漲的背景下，預(yù)計(jì)下半年機(jī)械行業(yè)增速略有回落但仍維持30%左右的高位，主要原因有以下幾點(diǎn)：

　　一是下半年固定資產(chǎn)投資繼續(xù)面臨回落壓力。

　　二是出口也面臨回落壓力，主要原因是依然存在人民幣升值、加息和美國(guó)加息的壓力。

　　三是基數(shù)原因，2006年機(jī)械行業(yè)增速是前低后高，由于下半年基數(shù)較高，因而對(duì)2007年下半年構(gòu)成一定壓力。

　　四是季節(jié)性因素，一般7～9月是行業(yè)相對(duì)淡季，增速回落屬于正?，F(xiàn)象。

　　因此，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)今年機(jī)械行業(yè)增速有望回落至30%左右，全年增速仍有可能比2006年高。

　　原材料價(jià)格上漲壓力仍可承受

　　2007年上半年，鋼價(jià)、有色金屬、水、電等上游產(chǎn)品的提價(jià)逐波展開(kāi)，特別是鋼價(jià)的上漲更是牽動(dòng)著機(jī)械廠商的心，但筆者認(rèn)為這種原材料價(jià)格上漲的壓力仍在可承受的范圍之內(nèi)，主要原因有以下兩個(gè)方面：

　　一方面，鋼價(jià)上漲幅度還比較溫和，像2007年一季度鋼價(jià)漲幅也基本控制在7%以內(nèi)，另一方面，一般來(lái)講機(jī)械整機(jī)產(chǎn)品直接用鋼量比較少，相應(yīng)對(duì)鋼價(jià)變化并不敏感。同時(shí)，人民幣升值、技術(shù)進(jìn)步、生產(chǎn)效率提升和產(chǎn)品提價(jià)等措施，基本能夠彌補(bǔ)鋼價(jià)上漲壓力。業(yè)內(nèi)人士指出，部分用鋼量比較大且競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的子行業(yè)，如集裝箱制造業(yè)會(huì)承受一些壓力。

　　技術(shù)進(jìn)步增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

　　現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)已經(jīng)成為影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定性因素，科技進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)已明顯超過(guò)資本和勞動(dòng)力的作用。走以科技進(jìn)步為依托的內(nèi)涵式增長(zhǎng)方式，努力提高科技進(jìn)步在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的含量，促進(jìn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)由粗放經(jīng)營(yíng)向集約經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，是我國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的惟一選擇。

　　與國(guó)外產(chǎn)品相比，雖然我國(guó)機(jī)械產(chǎn)品在性價(jià)比方面具有一定的優(yōu)勢(shì)，但由于機(jī)械裝備行業(yè)創(chuàng)新能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，如引進(jìn)與消化、吸收、創(chuàng)新的關(guān)系一直處理不好，不少技術(shù)停留在仿制的低層次階段，原創(chuàng)性技術(shù)和產(chǎn)品較少，使得重大的技術(shù)裝備都得依賴進(jìn)口。這種技術(shù)水平的差異，導(dǎo)致我國(guó)機(jī)械產(chǎn)品過(guò)去多年在國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)均明顯缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。

　　不過(guò)，這種狀況隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和研發(fā)投入的加大正在迅速改變。雖然我國(guó)企業(yè)的產(chǎn)品在性能、工藝、穩(wěn)定性、可靠性方面與世界高水平還有差距，但近年來(lái)國(guó)家每年近2000億元的研發(fā)投入特別是應(yīng)用性研發(fā)投入的加大，使我國(guó)機(jī)械裝備制造業(yè)的技術(shù)水平正在快速提升，同時(shí)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力也得到明顯提高。像港口起重設(shè)備制造業(yè)、船舶制造業(yè)、工程機(jī)械等領(lǐng)域，已涌現(xiàn)出一批在全球市場(chǎng)具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。如開(kāi)發(fā)出全球首臺(tái)雙40英尺岸橋的振華港機(jī)、擁有全球制造難度最大的LNG船技術(shù)的滬東中華船廠、開(kāi)發(fā)出世界首臺(tái)66米泵車的三一重工、開(kāi)發(fā)出世界最大的露天礦產(chǎn)成套設(shè)備的太原重工等，這些均是行業(yè)自主創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步的典范。

　　盈利能力得到持續(xù)提升

　　技術(shù)進(jìn)步最直接的結(jié)果，就是一大批重大裝備新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)。2006年，機(jī)械行業(yè)又有一大批新產(chǎn)品涌現(xiàn)：4萬(wàn)立方米/時(shí)及以上空分設(shè)備已生產(chǎn)多臺(tái)，成功應(yīng)用并已出口；7000米、9000米石油鉆機(jī)已有多臺(tái)出口；一重與鞍鋼聯(lián)合，成功生產(chǎn)大型冷、熱連軋機(jī)，并已向其他鋼鐵企業(yè)推廣，結(jié)束了我國(guó)大型連軋機(jī)不能自主生產(chǎn)的歷史；27立方米的電鏟研制成功，為大型露天礦建設(shè)提供了利器等。

　　與傳統(tǒng)產(chǎn)品相比，一方面，新產(chǎn)品售價(jià)更高，其附加值也高，使廠商的盈利能力發(fā)生巨大改變。如從普通機(jī)床升級(jí)到數(shù)控機(jī)床，從散貨船升級(jí)至大型集裝箱船、VLCC、LNG等。

　　另一方面，與傳統(tǒng)機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品相比，新產(chǎn)品的生產(chǎn)效率更高，如大噸位履帶式起重機(jī)、長(zhǎng)臂架泵車、旋挖鉆機(jī)等。它不僅提高了下游廠商或購(gòu)買商的盈利能力，反過(guò)來(lái)更加快了廠商對(duì)原有設(shè)備的更新?lián)Q代周期。

　　這種技術(shù)進(jìn)步對(duì)盈利能力的影響，在整個(gè)行業(yè)和企業(yè)層面都得到了比較明顯的驗(yàn)證。據(jù)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)，2006年中國(guó)機(jī)械工業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值為10427.36億元，同比增長(zhǎng)35.85%，比2005年8.85%的增速高出了27個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，2006年機(jī)械工業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值中的比重達(dá)到19.06%，同比提高2.34個(gè)百分點(diǎn)。

　　2007年一季度，這種技術(shù)進(jìn)步提升行業(yè)盈利能力的趨勢(shì)更加明顯。一季度，全行業(yè)完成新產(chǎn)品產(chǎn)值2850.64億元，同比增長(zhǎng)32.52%，高于全行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增速，特別是東部地區(qū)新產(chǎn)品產(chǎn)值增速明顯加快。另外，像沈陽(yáng)機(jī)床公司，過(guò)去主要產(chǎn)品是普通機(jī)床，盈利能力較低，企業(yè)處于虧損或破產(chǎn)邊緣，在技術(shù)進(jìn)步的帶動(dòng)下，目前主導(dǎo)產(chǎn)品由普通機(jī)床升級(jí)至數(shù)控機(jī)床，盈利能力發(fā)生翻天覆地的變化，不僅企業(yè)存活而且有能力參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和兼并收購(gòu)。

　　多個(gè)領(lǐng)域技術(shù)升級(jí)跡象明顯

　　與傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品不同，機(jī)械裝備制造業(yè)屬于勞動(dòng)、資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)品相對(duì)比較復(fù)雜，技術(shù)含量要求較高，相對(duì)資本、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素，技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)的作用更加顯著。因?yàn)殡S著工資水平的上升，我國(guó)傳統(tǒng)的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)也越來(lái)越難以成為競(jìng)爭(zhēng)利器，必須通過(guò)持續(xù)的技術(shù)進(jìn)步和效率提升才能取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，未來(lái)產(chǎn)品和技術(shù)升級(jí)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)產(chǎn)生的正面作用也將越來(lái)越明顯。而在這個(gè)過(guò)程之中，優(yōu)勢(shì)企業(yè)和創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將會(huì)處于更加有利地位。

　　雖然筆者難以具體把握哪個(gè)子行業(yè)或產(chǎn)品的技術(shù)在短期內(nèi)或某個(gè)時(shí)間點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)較大的突破，但從近年來(lái)某些領(lǐng)域的動(dòng)態(tài)變化分析，筆者認(rèn)為：國(guó)產(chǎn)數(shù)控機(jī)床、港口起重設(shè)備、履帶式起重機(jī)、大型露天礦挖掘機(jī)、混凝土泵車、全路面汽車起重機(jī)、低速船用曲軸和大功率柴油機(jī)、盾構(gòu)機(jī)等領(lǐng)域技術(shù)不斷升級(jí)的跡象較為明顯，相應(yīng)的企業(yè)如沈陽(yáng)機(jī)床、振華港機(jī)、三一重工、中聯(lián)重科、太原重工、滬東重機(jī)等應(yīng)存在較多的因技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)。